Rynek & Raporty

Notowania WIG 20 odbiły się od wyznaczonego oporu przy 1900 pkt. Doszło do mocnej aktywacji podaży, o czym świadczą dwie duże świece spadkowe, co wskazuje na dominację niedźwiedzi.

Dziś o godzinie 14:00 GUS opublikuje wstępny odczyt kwietniowej inflacji. Spodziewamy się, że dalszy spadek cen będzie napędzany obniżkami cen gazu oraz wysoką bazą w cenach żywności. Nasze prognozy zakładają pogłębienie deflacji z 0,9 do 1 proc. r/r, ale widzimy ryzyko jeszcze niższego odczytu.

Notowania ropy WTI kontynuują marsz na północ. Kurs aktualnie znajduje się w okolicach 46,30 USD. Niewiele wyżej, bo przy 46,80 USD, znajduje się istotny opór. Zachowanie kursu w okolicach tej bariery z pewnością ustali długoterminowy kierunek notowań.

Dolar pozostaje bardzo słaby. Na sesji azjatyckiej traci do wszystkich walut G-10. W rezultacie indeks dolarowy jest najniżej od ośmiu miesięcy i balansuje na wsparciu, którego przebicie może otworzyć drogę do osłabienia dolara w długim terminie o kolejne 7 proc. EUR/USD podchodzi pod szczyt z posiedzenia ECB, czyli w okolice 1,14. Ich potencjalne wybicie otwiera przestrzeń do wzrostu o kolejne kilkadziesiąt pipsów. Jednak to umocnienie jena ponownie wysuwa się na pierwszy plan i w głównej mierze odpowiada za osuwanie się indeksu dolarowego. Należy zastrzec, że dziś aprecjacja zachodzi przy niskiej płynności – w Japonii zaczęły się obchody Złotego Tygodnia i tokijski parkiet dziś nie pracował. Nie zmienia to faktu, że JPY pewnie zmierza do największego tygodniowego umocnienia od 2008 roku, czyli epicentrum globalnego kryzysu finansowego. Po przebiciu 108,00 kurs otworzył sobie drogę do zejścia do 106,50, gdzie wypada modelowy zasięg długoterminowej formacji głowy z ramionami. Na słabości dolara korzystają też metale szlachetne – złoto kosztuje pod 1275 USD a srebro, które drożeje dziś1,5 proc. kosztuje 17,75 USD.

Notowania USD/CHF przebiły wyznaczone wsparcie przy 0,9690, na które składała się krótkoterminowa linia trendu wzrostowego, poziom overbalance oraz zniesienie Fibonacciego 50 proc.

Po dużym wzroście notowania EUR/PLN tworzą formację trójkąta. Aktualnie kurs znajduje się przy jego górnej bandzie w okolicach 4,3930. Na wykresie 4-godzinowym formuje się spadająca gwiazda, która wskazuje na możliwość spadku do dolnego ograniczenia trójkąta przy 4,3820.

Notowania EUR/USD nie zdołały przebić się przez strefę oporu ulokowaną przy 1,1360, na którą składa się kilka ważnych czynników. Na wykresie 4-godzinowym utworzyła się formacja prospadkowa, która zapowiada odwrót kierunku notowań.

Pierwszy odczyt PKB USA za pierwszy kwartał rozczarował wynikiem 0,5 proc. w ujęciu zannualizowanym (prog. 0,6proc.). Na plus zaznaczyła się konsumpcja prywatna i indeks cenowy PCE Core, które były lepsze od prognoz o 0,2 pkt proc. Równocześnie dobry wynik osiągnęły wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (257 tys., prog. 259 tys.). NA rynku walutowym nie widać dużego zainteresowania danymi. EUR/USD trzyma się 1,1340, USD/JPY ruszył 12 pipsów w górę na 108,33.

W kwietniu roczna dynamika cen w Niemczech wyniosła -0,1 proc. zamiast oczekiwanych 0 proc., co wzmacnia ryzyko słabszego odczytu dla całej strefy euro, który poznamy jutro (prog. -0,1 proc. r/r). Euro jak na razie nie odczuwa negatywnego podmuchu ze strony danych. EUR/USD pozostaje bez zmian na 1,1345.