Rynek & Raporty

USD/CAD testuje lokalny opór przy 1,3120, na który składa się 200-sesyjna średnia krocząca oraz szczyt z 26 lutego. Istotne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie. Wybicie tego poziomu pozwoli na wzrost do 1,3200 (Fibo 38,2 proc., 61,8 proc. i maksima z 7 lutego). Odbicie natomiast sprowadzi notowania w okolice zniesienia 61,8 proc. przy 1,3080.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Presja na wyprzedaż USD przez kapitał spekulacyjny wygasła w ostatnim badanym tygodniu, choć szczegółowe dane wskazują, że skok pesymizmu w stosunku do EUR znosi się z lepszym postrzeganiem walut surowcowych. Rynek powiększa krótkie pozycje w GBP, ale redukuje negatywne nastawienie w stosunku do jena. W skrócie – mix europejskich ryzyk politycznych przy globalnej poprawie sentymentu gospodarczego.

Notowania GBP/USD testują dolną bandę konsolidacji przy 1,2380. Tworząca się na wykresie 4-godzinowym formacja młota wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo obrony wsparcia i powrotu do zwyżki. Celem byków jest górne ograniczenie konsolidacji, czyli poziom 1,2565, gdzie dodatkowo wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Zejście pod 1,2380 pozwoli na przetestowanie dołka z 7 lutego w rejonie 1,2345.

Notowania DAXa z impetem odbiły się od krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. Tworząca się na wykresie godzinowym duża czerwona świeca wskazuje, że zwyżkowe odreagowanie dobiegło końca i kurs powraca do spadków. Istnieje zatem duże prawdopodobieństwo, że w najbliższym czasie zobaczymy poziom 11 720 pkt., gdzie znajdziemy dołek ustanowiony 24 lutego. Alternatywą będzie wyjście ponad 11 860 pkt. W tym wypadku notowania podejdą do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. w okolicach 11 900 pkt.

Notowania złota mają wyraźny problem z przebiciem zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 1261 USD. Seria prospadkowych formacji świecowych (wykres H4) wskazuje na możliwość utworzenia zniżkowej korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1248 USD. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja zwyżki w kierunku zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. korespondującego z długoterminową linią łączącą szczyty przy 1278 USD. Ewentualne zejście pod 1248 USD poskutkuje zniżką do średnioterminowej linii trendu wzrostowego.

USD/JPY odpoczywa od zniżki i tworzy wzrostowy impuls, choć należy go traktować jedynie jako korektę przed kontynuacją spadkowego ruchu. Zasięg odreagowania sięga poziomu 112,60, gdzie wypadają zniesienia Fibonacciego 23,6 pro. i 38,2 proc. oraz dołek ustanowiony 17 lutego. Docelowo notowania z dużym prawdopodobieństwem osiągną tegoroczne minima w rejonie 111,60. Ewentualne wyjście ponad 112,60 pozwoli na wzrost do 113,75 (szczyt z 21 lutego).

W trakcie ostatniej godziny notowania USD/JPY wykonały dość odważny ruch w stronę poziomu 112,00. Po obecnym ułożeniu świec można domniemywać, że zostanie aktywowana formacja trzech czarnych kruków, która zapewni przebicie okrągłego wsparcia. W przypadku aktywacji popytu należy się spodziewać podejścia pod poziom utworzony ze szczytów oraz 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego (112,26). W rajdzie ku wyższym poziomom dość istotny opór może stanowić poziom wyznaczony przez kolejne zniesienie – tym razem 38,2 proc. przy 112,39. Obecnie przyjmowane wartości przez RSI nie wskazują na podtrzymanie spadków, aczkolwiek trajektoria zwiastuje możliwość plasowania się wskaźnika poniżej granicznej trzydziestki.

Po dość pokaźnej zniżce siły popytowe eurodolara stają się wrócić do gry o wyższe poziomy. Obecnie mają one problem z przebiciem 61,8 proc. zniesienia Fibonacciego przy 1,0576. Jego przebicie gwarantowałoby uplasowanie notowań w okolicach szczytów sprzed godziny (1,0589). Na realizację tego scenariusza pozytywnie nastawiony jest oscylator RSI, który coraz odważniej zmierza w stronę północy. W przypadku całkowitego przejęcia inicjatywy przez podaż należy spodziewać się podejścia pod 50,0 proc. zniesienia Fibonacciego (1,0555). Jego przebicie zapewni stabilizację notowań w paśmie ograniczonym przez wczorajsze minima (1,0537).