Rynek & Raporty

W trakcie środowej sesji indeks technologiczny kontynuuje ruch obserwowany przed wczorajszym zamknięciem. Obecnie celem podaży zostaje zgrupowanie dolnych ograniczeń klina zwyżkującego oraz wstęgi Bollingera przy 5 975 pkt. Możliwość podejścia pod powyższy poziom sygnalizują oscylatory, przy czym nie należy się sugerować słabym sygnałem generowanym przez MACD. W sytuacji pojawienia się sygnałów popytowych nie należy wykluczać próby podejścia pod wczorajsze szczyty (6 004,1 pkt), których kapitulacja rozpocznie rajd w stronę górnej bandy formacji (6 020 pkt).

NZD/USD zbliża się do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7395. Warto zwrócić uwagę na zachowanie kursu w okolicach tego poziomu. Przebicie go pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku 0,7555 (lipcowy szczyt), natomiast odbicie poskutkuje spadkiem do 0,7343.

USD/JPY prawdopodobnie zakończył rysować spadkową korektę. Na wykresie 4-godzinowym powstała formacja młota potwierdzona wzrostową świecą, co może zapowiadać powrót do zwyżki. Najbliższym oporem dla rynku byka będą wczorajsze szczyty przy 111,90. Ich przebicie otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. w okolicach 112,75. Ewentualny spadek pod 111,20 poskutkuje pogłębieniem ruchu do 111,00 (górna banda wybitej konsolidacji).

Martin Flodén, wicegubernator Riksbanku, w trakcie dzisiejszej wypowiedzi stwierdza wyraźną poprawę trendów inflacyjnych, której towarzyszy bardziej dynamiczny wzrost gospodarczy oraz wysoka efektywność wykorzystania zasobów. Pomimo wzmianki dotyczącej konieczności utrzymania nieco ekspansywnych ram polityki pieniężnej obserwuje się umocnienie korony. W pierwszej reakcji EUR/SEK osuwa się do poziomu 9,5265, notując tym samym ruch rzędu 75 pipsów.

Dzisiejsze wystąpienie Klaasa Knota, prezesa De Nederlandsche Banku, nie wnosi powiewu świeżości w doniesieniach z ECB. Knot podkreśla konieczność rekalibracji parametrów polityki pieniężnej, co uzupełniają optymistyczne wypowiedzi dotyczące osiągnięcia założonego celu stabilności monetarnej. Jego zdaniem ostatnia aprecjacja euro to efekt poprawy uwarunkowań ekonomicznych, które pozwalają ECB na porzucenie wysoce ekspansywnych ram polityki pieniężnej. W trakcie jego przemowy EUR/USD wraca do poziomu 1,2010.

EUR/GBP wyhamował wzrosty przy zniesieniu Fibonacciego 23,6 proc. w rejonie 0,8900. Wyrysowana na wykresie 4-godzinowym seria prospadkowych formacji świecowych wskazuje na prawdopodobne odbicie od wyznaczonego oporu i przejęcie kontroli przez stronę podażową. Celem niedźwiedzi będą wczorajsze dołki przy 0,8770. Ewentualne wyjście ponad 0,8900 poprowadzi notowania do 0,8975 (zniesienie 38,2 proc., dołki z 12-14 września).

Nadwyżka polskiego budżetu po sierpniu niespodziewanie wzrosła do poziomu 4,9 mld PLN – wynika z najnowszych danych Ministerstwa Finansów. Tak świetny wynik to nie tylko pokłosie wykonania planu zaledwie w 59,8 proc., ale również utrzymującej się silnej dynamiki dochodów z VAT. W cieniu 23,5 proc. skoku wpływów z podatku od towarów znalazły się dochody z CIT (13,3 proc.) oraz akcyzy i podatku z gier (4,1 proc.). Według Mateusza Morawieckiego, ministra rozwoju i finansów, deficyt budżetowy na koniec 2017 roku może być nawet 20 mld PLN niższy niż to uprzednio zakładano. Złoty pozostaje relatywnie niewrażliwy na powyższe doniesienia. Na przestrzeni ostatniej godziny EUR/PLN porusza się w przedziale 4,2750-4,2775.

AUD/USD przełamuje się przez opór przy 0,8050. Mimo wszystko warto poczekać na zamknięcie świecy H4, aby sygnał nie stracił na znaczeniu. Jeśli nastąpi to powyżej 0,8050, prawdopodobna będzie kontynuacja zwyżki w kierunku szczytu z 8 września przy 0,8120. Ewentualne przejęcie kontroli przez stronę podażową sprowadzi kurs do poziomu 0,80, który może zadziałać jako bariera psychologiczna.

Srebro wyhamowało wzrosty w okolicach poziomu 17,34 USD, gdzie wypadają nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. i 38,2 proc. Można zatem założyć, że strona podażowa niedługo przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do ponownego ataku wsparcia przy 17,04 USD (zniesienie 38,2 proc.). Przebicie tego poziomu otworzy drogę do zniesienia 50 proc. przy 16,68 USD. Ewentualne wyjście ponad 17,34 USD pozwoli powiększenie korekty w kierunku 17,55 USD (przełamana linia trendu wzrostowego).