Rynek & Raporty
2017-10-20 20:33
• Tygodniowe
Przegląd wydarzeń nadchodzącego tygodnia
Niekwestionowanym wydarzeniem nadchodzącego tygodnia jest decyzja w sprawie przyszłości europejskiego luzowania, który z pewnością będzie kontynuowany w 2018 roku. Swojego rodzaju zagadką pozostaje miesięczne tempo skupu aktywów. Doniesienia agencji Reutera wskazywały na dwa warianty redukcji, tj. do poziomu 20 mld EUR lub 40 mld EUR. Wybór jednego z omawianych rozwiązań należy traktować jako obligatoryjny z racji na pespektywę przekroczenia przez Niemcy maksymalnego limitu zaangażowania w pespektywie najbliższych ośmiu miesięcy.
2017-10-20 20:10
• Flesz
Trump wyłania dwóch faworytów na fotel prezesa Fed
Donald Trump, prezydent Stanów Zjednoczonych, w wywiadzie dla Fox Business wypowiada się na temat potencjalnych kandydatów na fotel prezesa Fed. Trump w swojej wypowiedzi wyłania kandydaturę Jerome Powella, obecnego członka zarządu Fed, oraz Johna Taylora, profesora Uniwersytetu Stanford oraz twórcę instrumentalnej reguły polityki pieniężnej wykorzystywanej do szacowania równowagowego kosztu pieniądza. Głośne rozważanie kandydatury Johna Taylora, którego reguła zakłada wyraźne wystromienie trajektorii stóp procentowych, przyczynia się do lekkiego umocnienia dolara. Obecnie EUR/USD notuje 10-pipsowy ruch w okolice poziomu 1,1775, a USD/JPY wraca pod opór przy 113,60.
2017-10-20 16:43
• Techniczne
GBP/USD: powiększenie wzrostów
GBP/USD przebija się przez linię łączącą szczyty od 13 października. Trwałe zamknięcie świecy godzinowej powyżej tego poziomu otworzy drogę w kierunku poziomu 1,3230, gdzie znajdziemy dołek z 16 października, szczyt z 19 października oraz (nieco niżej) 200-okresową średnią kroczącą. Wsparciem pozostają lokalne minima przy 1,3160.
2017-10-20 16:17
• Techniczne
USD/CAD: opór pod presją
USD/CAD wybija się górą z trwającej od początku października konsolidacji. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu otworzy drogę do szczytu z 31 sierpnia przy 1,2660. Wsparciem pozostaje dolne ograniczenie konsolidacji wypadające w okolicach 1,2450.
2017-10-20 15:48
• Techniczne
Ropa WTI: zniesienie trzyma
Ropa WTI wyraźnie nie ma siły na pogłębienie zniżkowej korekty. Kurs zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 50 proc. w rejonie 50,70 USD, gdzie widoczne są już pierwsze oznaki aktywacji strony popytowej. Oporu należy szukać przy 50-okresowej średniej kroczącej przy 51,45 USD. Przebicie tego poziomu otworzy drogę do szczytów z 16 i 18 października przy 52,35 USD. Zanegowaniem zwyżki będzie wyraźne przebicie wsparcia przy 50,70 USD – w tym wypadku należy oczekiwać zejścia do zniesienia 61,8 proc. przy 50,30 USD.
2017-10-20 14:55
• Techniczne
Srebro: powrót do zwyżki
Srebro powraca do wzrostów po chwilowej korekcie. Na wykresie 4-godzinowym wyrysowała się formacja objęcia hossy wskazująca na kontynuację zwyżki. Najbliższym oporem jest poziom wczorajszych szczytów przy 17,27 USD. Ich przebicie otworzy drogę do maksimów ustanowionych 16 października przy 17,45 USD, gdzie dodatkowo znajdziemy zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Ewentualne zejście poniżej 17,03 USD (dzisiejsze dołki) pozwoli na pogłębienie spadków do minimów z 17-19 października przy 16,89 USD.
2017-10-20 14:37
• Flesz
Kanada: napływ rozczarowujących danych uderza w siłę CAD
Wrześniowe szacunki kanadyjskiej dynamiki cen konsumenta rozczarowały oczekiwania ankietowanych uczestników rynku, którzy spodziewali się miesięcznego wzrostu cen o 0,3 proc. Finalnie inflacja CPI odnotowała skromniejszą zwyżkę (0,2 proc. m/m), wypychając tym samym roczną dynamikę do poziomu 1,6 proc. (konsensus: 1,7 proc., poprzednio: 1,4 proc.). Skośność prognoz wyraźnie napawała nadzieją na możliwość odnotowania bardziej satysfakcjonującego przyrostu, co wyraźnie wpływa na siłę kanadyjskiej waluty. Dodatkowy cios w siłę CAD wymierzyła wysoce rozczarowująca sprzedaż detaliczna, która w ujęciu bazowym zmalała na przestrzeni miesiąca o 0,7 proc. (konsensus: 0,3 proc.). W pierwszej reakcji USD/CAD notuje 85-pipsowy ruch do poziomu 1,2567.
2017-10-20 13:57
• Techniczne
GBP/USD: opór osiągnięty
GBP/USD podszedł do linii łączącej szczyty od 13 października. Na wykresie godzinowym rysuje się formacja spadającej gwiazdy zapowiadająca prawdopodobny zwrot na południe. Scenariusz ten potwierdza także wysoki poziom oscylatora stochastycznego. Najbliższym wsparciem dla rynku niedźwiedzia będzie poziom 1,3140, czyli zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z lokalnymi dołkami z 18 i 19 października. Zanegowaniem zniżki będzie przełamanie wyznaczonego oporu. W tym wypadku notowania będą miały otwartą 1,3225, czyli szczyt z 19 października i dołek z 16 października.
2017-10-20 13:34
• Techniczne
GE: załamanie po wynikach
Przed rozpoczęciem handlu na amerykańskiej giełdzie antybohaterem sesji pre-market pozostaje General Electric (TMS Connect: GE), który obecnie traci 5,1 proc. względem wczorajszego zamknięcia. Powodem tak silnego ruchu jest publikacja wysoce rozczarowującego zysku na akcję za III kwartał (0,29 USD, konsensus: 0,50 USD) oraz wyraźnej rewizji planów wynikowych za 2017 rok. Przy obecnej zniżce należy mówić o przełamaniu zgrupowania 161,8 proc. zewnętrznego zniesienia Fibonacciego oraz dolnej bandy klina zniżkującego. Najbliższym wsparciem pozostaje 200,0 proc. zewnętrzne zniesienie przy poziomie 21,92 USD za akcję, tj. nienotowanym od kwietnia 2013 roku. Najbliższym oporem pozostają wczorajsze maksima przy 23,76 USD.
2017-10-20 13:29
• Techniczne
LPP: test długoterminowej linii trendu
LPP dotarło do długoterminowej linii trendu wzrostowego przy 7680 PLN. Kluczowe będzie zachowanie kursu w ciągu kilku najbliższych sesji. Odbicie pozwoli na zwyżkę, dla której pierwszym oporem będzie linia szyi aktywowanej formacji RGR w okolicach 7970 PLN. Przełamanie linii tendencji przyspieszy spadki w kierunku zasięgu wynikającego z formacji głowy z ramionami w okolicach 7000 PLN, gdzie dodatkowo wypadają zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc. oraz 61,8 proc.
2017-10-20 13:05
• Techniczne
EUR/GBP: wsparcie przełamane
EUR/GBP z impetem przełamał wsparcie przy 0,8990, na które składały się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc. oraz krótkoterminowa linia trendu wzrostowego. Kurs ma zatem otwartą drogę do poziomu 0,8945, czyli lokalnego szczytu z 18 października. Oporem staje się przełamane 0,8990.
2017-10-20 12:42
• Techniczne
USD/PLN: objęcie hossy
Na wykresie dziennym USD/PLN rysuje się formacja objęcia hossy przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. w okolicach 3,57. Warto zwrócić uwagę, że zaburzony został schemat coraz niższych szczytów i dołków, a także przełamana została długoterminowa linia trendu spadkowego, co może zapowiadać powrót do wzrostowej tendencji. Kluczowym oporem są wrześniowe i październikowe szczyty korespondujące ze zniesieniem Fibonacciego 23,6 proc. przy 3,70. Przełamanie tej bariery otworzy drogę do kolejnego zniesienia, czyli 38,2 proc. przy 3,80. Zanegowaniem wzrostów będzie wyraźne przebicie wyznaczonego wsparcia. W tym wypadku notowania z dużym prawdopodobieństwem przetestują wrześniowe dołki przy 3,51.
2017-10-20 12:32
• Flesz
Funt reaguje na łagodniejszy ton Theresy May
Theresa May, szefowa brytyjskiego rządu, w trakcie dzisiejszego wystąpienia na szczycie w Brukseli wyraźnie uspokaja inwestorów obawiających się o twardy BREXIT. Jej zdaniem Wielka Brytania nie zdecyduje się na opuszczenie unijnych struktur przed osiągnięciem konsensusu z unijnymi oficjelami. May poinformowała o sporządzaniu przez jej gabinet planów odpowiedniej strategii wyjścia, przy czym obecnie priorytetem jest stworzenie planu awaryjnego zabezpieczającego brytyjskie interesy. Powyższe doniesienia umacniają funta. W pierwszej reakcji GBP/USD notuje ponad 20-pipsowy ruch w okolice poziomu 1,3165.
2017-10-20 12:01
• Opinie
Strategia FX: 20 X
Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.
2017-10-20 11:36
• Techniczne
EUR/USD: wsparcie blokuje zniżkę
EUR/USD osiągnął wsparcie przy 1,1795, na które składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz zasięg wynikający z formacji podwójnego szczytu. Na wykresie godzinowym rysuje się już trzecia świeca z knotem u dołu zapowiadająca możliwe odbicie. Zasięg potencjalnych wzrostów sięga poziomu 1,1825, gdzie wypada zniesienie 50 proc. oraz linia szyi podwójnego szczytu. Ewentualne przełamanie 1,1795 otworzy drogę w okolice wsparcia przy 1,1750.
2017-10-20 11:26
• Techniczne
EUR/GBP: test wsparcia
EUR/GBP wyhamował zniżkę w okolicach nałożonych na siebie zniesień Fibonacciego 23,6 proc. i 38,2 proc. przy 0,8990. Na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja młota zapowiadająca prawdopodobne odbicie w kierunku wczorajszych szczytów przy 0,9025. Zanegowaniem wzrostów będzie przełamanie wyznaczonego wsparcia, co pozwoli na pogłębienie zniżki do 0,8950, czyli lokalnego szczytu z 18 października.
2017-10-20 11:25
• Opinie
Wybory w Japonii: ryzykowna gra premiera Abe
Pod koniec września premier Japonii Shinzo Abe nieoczekiwanie zapowiedział przyspieszone wybory parlamentarne na 22 października. Pomimo problemów wewnątrz partii rządzącej, opozycja także jest rozbita, co Abe chce wykorzystać, wspierając się na pozytywnym klimacie gospodarczym i narosłych zagrożeniach ze strony Korei Północnej. Bardzo dobry wynik z wyborów w 2014 r. jest mało realny do powtórzenia, jednak partia Abe powinna utrzymać większość. Kontynuacja Abenomiki oznacza podtrzymanie presji na osłabienie jena w średnim terminie.
2017-10-20 11:07
• Techniczne
AUD/JPY: objęcie bessy pod oporem
AUD/JPY nie ma siły na przełamanie oporu 89,00 – na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja objęcia bessy zapowiadająca zniżkowe odbicie. Wsparciem dla potencjalnych spadków będzie poziom 88,70, czyli zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z lokalnym szczytem z 19 października. Ewentualne przełamanie 89,00 otworzy drogę do zewnętrznych zniesień Fibonacciego 127,2 proc. przy 89,15 i 161,8 proc. przy 89,35.
2017-10-20 10:52
• Techniczne
AUD/NZD: wzrosty tracą impet
AUD/NZD wyhamował wzrosty w okolicach zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,1230. Może się to zakończyć spadkowym odreagowaniem, które może przybrać postać ruchu powrotnego do przełamanego oporu przy 1,1140. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostów w kierunku zewnętrznego zniesienia 161,8 proc. korespondującego ze szczytami z marca 2016 r. przy 1,1340.
2017-10-20 10:12
• Opinie
Złoty słabszy, ale nie przez rewizję
Złoty tarci dziś na wartości do głównych walut. EUR/PLN powraca ponad 4,24 i spodziewamy się kontynuacji tego ruchu. Zachowanie złotego jest jednak spójne z innymi walutami regionu i ma korzenie we wzroście rentowności długu USA po zatwierdzeniu przez senat projektu budżetu. Deprecjacyjnego ruchu nie należy łączyć z dzisiejszą rewizją ratingu przez agencję S&P. Decyzja zostanie przedstawiona późnym wieczorem lub nawet w godzinach nocnych. Obecna ocena wiarygodności kredytowej to BBB+ z perspektywą stabilną. Nie widzimy podstaw do zmian. Siła gospodarki i pozytywne wartości obrazujące parametry kondycji finansów publicznych oraz odkładanie problematycznych, kontrowersyjnych zmian legislacyjnych (sądownictwo, kredyty denominowane w CHF) powinny oddziaływać w kierunku raczej pozytywnego wydźwięku komunikatu, który i tak będzie mieć neutralny wpływ na notowania rodzimej waluty. Sama agencja ostatnio zrewidowała dynamiki PKB na 2017 z 3,6 do 4,2 proc. i z 3,1 do 3,8 proc. na rok kolejny.
