Rynek & Raporty

USD/JPY przebija się przez poziom 112,65 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc.). Trwałe zamknięcie świecy godzinowej poniżej tego poziomu otworzy kursowi drogę do 112,00 (dołek z 6 grudnia okrągły poziom).Oporem pozostaje 113,10 (lokalne dołki z 11, 12 grudnia).

Yellen poinformowała, że Fed uwzględnia w swoich prognozach (przynamniej większość decydentów) w przyszłą reformę systemu podatkowego. Oznacza to, że jej przyjęcie nie będzie wymuszać bardziej restrykcyjnej polityki monetarnej.

Fed spodziewa się, ze rynek pracy w kolejnych latach pozostanie mocny, choć nie należy oczekiwać aż tak wysokiej dynamiki kreacji nowych miejsc pracy. FOMC nadal uważa, że słabość inflacji jest przejściowa i niezgodna z fundamentami gospodarki. Eksport jest zdaniem Yellen wspierany przez dobrą koniunkturę na świecie. Reforma systemu podatkowego pozostaje niewiadomą, lecz – co do zasady – powinna podnosić tempo wzrostu gospodarczego. Yellen zaznacza, że oznaki przegrzewania się gospodarki musiałyby spotkać się z bardziej agresywnym zacieśnianiem. Nie ma w tych tezach nic zaskakującego. Nic dziwnego, że rynek pozostaje stabilny a dolar słaby.

EUR/USD testuje 200-okresową średnią kroczącą przy 1,1800, która może sprawić problem rynkowi byka. Za chwilę rozpocznie się konferencja Janet Yellen, która może wywołać kolejną falę podwyższonej zmienności. Kolejny opór: 1,1815 (szczyty z 7 i 11 grudnia); wsparcie: 1,1760.

Po podwyżce stóp procentowych w USA obserwujemy prawdziwą huśtawkę nastrojów. Notowania najważniejszych walut względem USD przez 10 minut odchylały się od ceny sprzed publikacji o średnio 0,1 proc., po czym zawracały w przeciwnym kierunku. Dopiero teraz widzimy względną stabilizację na niekorzyść dolara. Największy ruch notuje USD/CHF (-0,19 proc.) oraz EUR/USD (+0,17 proc.).

W pierwszej reakcji na podwyżkę stóp procentowych w USA obserwowaliśmy osłabienie dolara amerykańskiego, jednak cały ruch został już z nawiązką wymazany. USD/JPY w punkt oparł się na nałożonych na siebie zniesieniach Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. przy 112,65. Najbliższym oporem jest przełamane wsparcie w rejonie 113,10. Kontynuacja zwyżki poprowadzi notowania do wczorajszych szczytów przy 113,75.

Na godzinę 20:00 zaplanowana jest decyzja ws. poziomu stóp procentowych w USA. Pół godziny później czeka nas konferencja prezes Fed Janet Yellen. Wydarzenie to jak zawsze może spowodować podwyższoną zmienność na rynku. Poniżej przedstawiamy aktualne poziomy wsparć i oporów na najbardziej podatnych na zmiany instrumentach.

NZD/USD przełamał opór przy 0,6980 (szczyt z 9 listopada). Kurs ma zatem otwartą drogę do poziomu 0,7100, na który składają się zasięg wynikający z formacji odwróconej głowy z ramionami oraz zniesienia Fibonacciego 50 proc., 78,6 proc. i 161,8 proc. Wsparciem staje się 0,6980. Pamiętajmy też, że o 20:00 czeka nas decyzja ws. poziomu stóp procentowych w USA, a pół godziny później konferencja Janet Yellen, co może zaburzyć obraz techniczny.

Zapasy ropy naftowej spadły w zeszłym tygodniu o 5,12 mln baryłek, czyli nieco mniej od wskazań wczorajszego raportu API (-7,38 mln baryłek), lecz więcej niż zakładał rynkowy konsensus (-3,3 mln baryłek). Oprócz tego zapasy benzyny wzrosły o 5,62 mln baryłek), a zapasy destylatów spadły o 1,37 mln baryłek. Inwestorzy wyraźnie nie wiedzą czy skupić się na dużym spadku zapasów ropy, czy wzroście zapasów benzyny, WTI zrobiła blisko 0,20 USD ruch w obie strony, po czym wróciła do punkty wyjścia. Obecnie baryłka kosztuje 57,20 USD.