Rynek & Raporty

USD/JPY pogłębił zniżkę i zszedł poniżej zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 112,70, co jest sygnałem świadczącym o ciągłej dominacji strony podażowej na rynku. Można zatem założyć, że w krótkim terminie notowania przetestują wsparcie przy 111,65, gdzie wypada dołek z 16 października. Wcześniej jednak nie można wykluczyć korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego poziomu 112,70.

W trakcie czwartkowych notowań siła impulsów wzrostowych EUR/CHF była dostateczna ku temu, aby ponownie wypchnąć kurs w okolice przebitej krótkookresowej linii trendu. W przypadku wyjścia nad poziom 1,1700, co sugeruje między innymi sygnał generowany przez oscylatory, należy się spodziewać próby przebicia maksimów z 26 października przy 1,1711. Obecnie zasięg potencjalnej zwyżki wyznacza 127,2 proc. zewnętrzne zniesienie Fibonacciego przy 1,1755. Najbliższym wsparciem pozostają wtorkowe minima w okolicach poziomu 1,1620, którego kapitulacja zepchnie kurs w okolice solidnie testowanego 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego przy 1,1540.

François Villeroy de Galhau, prezes Banque de France, w trakcie dzisiejszego wystąpienia ostrzegł przed nadmiernym koncentrowaniu się na aspektach związanych z prowadzonym programem skupu aktywów. Villeroy potwierdza gotowość ECB do prowadzenia dalej postępującej normalizacji przyjętych ram polityki pieniężnej. Euro pozostało niewrażliwe na jego wzmianki. Obecnie EUR/USD balansuje w okolicach poziomu 1,1770.

EUR/NZD ma wyraźny problem z przełamaniem oporu w rejonie 1,7215, gdzie wypadają maksima z 25 października. Prawdopodobne zatem, że w najbliższym czasie czeka nas aktywacja strony podażowej, co poskutkuje spadkową korektą. Wsparć należy szukać przy zniesieniach Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,6990 i 61,8 proc. przy 1,6850. Ewentualne wybicie 1,7215 otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,7380.

Swoje pięć minut tuż przed publikacją październikowych danych dotyczących produkcji przemysłowej w USA mają dane o bardziej drugorzędnym znaczeniu. Na podstawie cotygodniowej paczki z rynku pracy stwierdza się wzrost złożonych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych o 10 tys. (249 tys., konsensus: 235 tys.). Solidną dawkę rozczarowania zapewnił indeks Philadelphia Fed, który wyniósł 22,7 pkt za sprawą nieco niższego subindeksu cen sprzedaży. W międzyczasie nastąpiła publikacja kanadyjskiej produkcji przemysłowej, która po silnym odczycie z sierpnia (1,4 proc. m/m) ponownie zaskoczyła ankietowanych uczestników rynku (0,5 proc. m/m, konsensus: -0,5 proc.). W pierwszej reakcji EUR/USD wraca w okolice 1,1780, CAD/JPY notuje skromny ruch do 88,70, a USD/CAD nurkuje tuż nad 1,2740.

Lufthansa zbliża się do oporu przy 28,35 EUR, gdzie wypada szczyt ustanowiony 3 listopada. Istotne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie, choć panujący trend wzrostowy bardziej przemawia za jego kontynuacją. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. w rejonie 29,65 EUR. Ewentualne odbicie od 28,35 EUR poskutkuje spadkiem do minimów z 8 listopada przy 26,20 EUR.

Henry Ohlsson, wiceprezes Riksbanku, w trakcie swojego dzisiejszego wystąpienia wyraził swoje obawy o wysokie fluktuacje w szwedzkim budownictwie – tj., jednego z głównych czynników wpływających na notowane tempo wzrostu. Ohlsson nie ma wątpliwości, co do siły presji cenowej. Jego zdaniem w dalszej mierze należy mówić o silnym wpływie otoczenia makroekonomicznego na procesy wewnętrzne. Szwedzka korona pozostaje niewrażliwe na wzmianki Ohlssona. Obecnie EUR/SEK balansuje w okolicach poziomu 9,9000.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

LPP po raz kolejny testuje długoterminową linię trendu wzrostowego. Na wykresie dziennym wyrysowała się seria prowzrostowych formacji świecowych wskazująca na prawdopodobne wzrostowe odbicie. Celem byków będzie linia łącząca szczyty z września i listopada w rejonie 8600 PLN. Jej przebicie otworzy drogę do maksimów z 14 września przy 9090 PLN. Zanegowaniem wzrostów będzie przełamanie linii tendencji, co w nieco dłuższym terminie otworzy drogę w okolica 7050 PLN (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc., 61,8 proc.).