Rynek & Raporty

Na czwartkowej sesji azjatyckiej indeksy zachowują się niezdecydowanie. Nikkei 225 traci -0,5 proc., Hang Seng jest na plusie blisko 0,1 proc. a Shanghai Composite zyskuje 0,25 proc. Z kolei podczas środowego handlu na Wall Street dominowali sprzedający. Nasdaq Composite zamknął dzień niżej o 0,56 proc. a SP500 zniżkował o 0,33 proc. Jen od rana zyskuje po decyzji Banku Japonii, Para USD/JPY spada do 152,20. Raport ADP okazała się zdecydowanie lepszy od prognoz. Wczoraj po sesji raport za III kwartał podała spółka Meta Platforms. Akcje w handlu posesyjnym spadły o ponad 3 proc.

Microsoft odnotował wzrost ceny akcji o 2% w handlu posesyjnym po publikacji wyników za pierwszy kwartał roku fiskalnego, które przewyższyły oczekiwania analityków z Wall Street. Zysk na akcję wyniósł $3.30, co przewyższyło oczekiwania na poziomie $3,10, natomiast przychody osiągnęły $65.59 mld, przekraczając prognozy $64.51 mld. Firma zanotowała wzrost przychodów o 16% rok do roku, osiągając $24.67 mld netto.

Dziś główna para walutowa wykazuje wzrostową tendencję. Zwyżki przyspieszyło ok 10:00 kiedy podano dane o inflacji w poszczególnych niemieckich landach. Większość wyników wskazała na wyższą dynamikę wzrostu cen. Silniejsze euro mogło również wynikać z odczytu PKB tego kraju w III kwartale. Wspólna waluta została również wsparta publikacją wzrostu gospodarczego dla całej strefy euro za ostatnie trzy miesiące. Zdecydowana reakcja jest widoczna po 14:00 kiedy wskaźnik HICP został zaprezentowany dla Niemiec i potwierdził wyższe liczby sugerowane przez odczyty z poszczególnych rejonów kraju. Ruch w górę na eurodolarze może być także wspierany nieco gorszym wynikiem amerykańskiej gospodarki w minionym kwartale. Główna para walutowa ponownie znajduje się przy 1,0850.

Wstępny raport Bureau of Economic Analysis wskazuje, że PKB Stanów Zjednoczonych wzrósł w trzecim kwartale 2024 roku o 2.8%, nieznacznie poniżej oczekiwań na poziomie 3.0%. Dla porównania, ostateczny wzrost w drugim kwartale wyniósł 3.0%.

Według danych ADP, w październiku w USA przybyło 233 tys. nowych miejsc pracy, znacznie powyżej prognozowanych 114 tys., co sugeruje silniejszy niż oczekiwano rynek pracy. W poprzednim miesiącu wzrost wyniósł 143 tys. Wzrost rocznych płac dla osób pozostających w tej samej pracy spadł do 4.6% z 4.7%, natomiast dla osób zmieniających pracę do 6.2% z wcześniejszych 6.6%.

Wzrost stóp hipotecznych w USA do poziomu 7% może, zdaniem głównego ekonomisty Moody’s, Marka Zandiego, sygnalizować oczekiwania inwestorów co do możliwej wygranej Donalda Trumpa w nadchodzących wyborach prezydenckich. Zandi wskazuje, że wyższe stopy odzwierciedlają przewidywania inwestorów dotyczące rosnącego zadłużenia i inflacji, które mogą być skutkiem proponowanych przez Trumpa działań, takich jak podwyżki ceł i ograniczenie imigracji. Trump zapowiada, że obniży stopy hipoteczne do poziomu 3%, choć w rzeczywistości decyzje te nie leżą bezpośrednio w kompetencjach prezydenta.

Produkt krajowy brutto (PKB) Niemiec wzrósł o 0.2% w trzecim kwartale 2024 roku w porównaniu z poprzednim kwartałem, po uwzględnieniu czynników sezonowych, kalendarzowych i inflacyjnych – wynika z wstępnego raportu Destatis. W ujęciu rocznym PKB spadł o 0.2%, jednak wynik ten przewyższył oczekiwania analityków.

Wchodzimy w okres wielu publikacji danych makro dla amerykańskiej gospodarki. Poznamy je jeszcze przed wynikami wyborów prezydenckich, które zbliżają się wielkimi krokami. Dziś uwaga będzie skupiona na raporcie ADP oraz wstępnym odczycie PKB. Jutro indeks PCE – czyli preferowana przez Fed miara inflacji. Koniec tygodnia to raporty NFP a także ISM dla przemysłu. Dolar z pewnością zyskał sporo na wartości w oczekiwaniu na zwycięstwo Trumpa w przyszłym tygodniu. Inwestorzy zapewne zastanawiają się jak mocno będzie wrażliwa amerykańska waluta na najnowsze doniesienia z gospodarki.

Nasdaq Composite ustanowił nowy rekord podczas wtorkowej sesji zyskując 0,8 proc. Dow Jones obniżył się o -0,4 proc. SP500 zyskał 0,2 proc. W Europie DAX stracił -0,3 proc. Kurs EUR/USD po spadku w okolice 1,0770 urósł do 1,0820. Złoto wyznaczyło nowe ATH powyżej 2785 USD/oz. Rentowności amerykańskich obligacji były niższe na całej krzywej dochodowości. Bitcoin zbliżył się do maksimów ustanowionych w marcu tego roku.