Rynek & Raporty

Główne indeksy giełdowe w USA rozpoczęły sesję na plusie, pomimo oczekiwań na zapowiedź nowych ceł przez prezydenta Donalda Trumpa. Inwestorzy uważnie śledzą sezon wyników kwartalnych, zwłaszcza raporty takich firm jak Airbnb i Coinbase, które zostaną opublikowane po zamknięciu rynku. Na otwarciu Dow Jones wzrósł o 0.33%, Nasdaq 100 o 0.32%, a S&P 500 o 0.22%.

Donald Trump zapowiedział wprowadzenie nowej rundy ceł wzajemnych, które mają odzwierciedlać stawki nakładane przez inne kraje na towary importowane z USA. Zasada tej polityki jest prosta: jeśli dany kraj stosuje cła na amerykańskie produkty, Stany Zjednoczone odpowiedzą analogicznymi taryfami. Szczegóły tej strategii mają zostać przedstawione przed spotkaniem Trumpa z premierem Indii, Narendrą Modim. 

Niespodziewana rozmowa Donalda Trumpa z Władimirem Putinem wywołała istotne poruszenie na arenie międzynarodowej i znacząco wpłynęła na globalne rynki finansowe. Prezydent Stanów Zjednoczonych zapowiedział podjęcie negocjacji pokojowych w sprawie zakończenia konfliktu w Ukrainie, co natychmiast odbiło się na notowaniach kluczowych surowców oraz amerykańskich spółek zbrojeniowych. Rynki zareagowały dynamicznie, prognozując możliwe konsekwencje ewentualnego porozumienia, które mogłoby wpłynąć na globalny układ sił politycznych i gospodarczych.

Dzisiejsza silna przecena japońskiego jena powoduje wzrosty na EURJPY, który zyskuje dziś ponad 1.4% i narusza oor w rejonie psychologicznej bariery 160.00. Szef Banku Japonii (BoJ) podczas wystąpienia w parlamencie zwrócił uwagę na rosnące ryzyko dla japońskiej gospodarki, szczególnie związane z potencjalnym wpływem ceł zapowiadanych przez Donalda Trumpa. 

Według Biura Statystyki Pracy USA, indeks cen konsumpcyjnych wzrósł w styczniu o 0.5% (po korekcie sezonowej), przyspieszając wobec grudniowego wzrostu o 0.4%. W ujęciu rocznym ceny wzrosły o 3.0%. Głównym czynnikiem wzrostu cen były koszty mieszkania, które podniosły się o 0.4%, odpowiadając za niemal 30% miesięcznego wzrostu CPI. Znacząco wzrosły również ceny energii (+1.1%), w tym benzyny (+1.8%). 

USDCHF jest obecnie notowany na poziomie 0.9107. Frank szwajcarski należy do nielicznych walut, które dziś zyskują względem dolara amerykańskiego. Analiza techniczna na wykresie dziennym wskazuje, że korekta rozpoczęta w połowie stycznia przybrała formę trójkąta. Wybicie górnego ograniczenia tej formacji mogłoby doprowadzić do wzrostu kursu nawet do 0.9310. Kluczowym czynnikiem w tej kwestii może okazać się dzisiejsza publikacja danych o inflacji CPI w USA, zaplanowana na godzinę 14:30.

Dane rynkowe oraz wypowiedzi przedstawicieli Rezerwy Federalnej (Fed) wskazują, że w najbliższych miesiącach nie należy spodziewać się szybkiego złagodzenia polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych. Kluczowym czynnikiem pozostaje inflacja, która według 5-letniej stopy breakeven (czyli różnicy między rentownością obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu a rentownością obligacji indeksowanych inflacją) może utrzymywać się powyżej celu Fed (2%) przez dłuższy czas. Dodatkowo prognozowana przez rynki inflacja CPI za styczeń wynosi 2.9%, co nadal przekracza docelowy poziom, a brak konsensusu wśród ekonomistów sugeruje, że dynamika cen nie osłabnie w najbliższym czasie. Wskazuje to, że bank centralny może nie mieć wystarczających podstaw do rozpoczęcia cyklu obniżek stóp procentowych w krótkim terminie.

Beth Hammack, prezes FED z Cleveland, ostrzegła, że nie ma pewności, czy inflacja w USA będzie nadal spadać do docelowego poziomu 2%. Choć gospodarka stopniowo wychodzi z okresu podwyższonej inflacji, ryzyka inflacyjne pozostają wysokie, co może skłonić Fed do utrzymania stóp procentowych na wysokim poziomie przez dłuższy czas.

The Coca-Cola Company zakończyła IV kwartał 2024 roku z solidnymi wynikami, przekraczając oczekiwania analityków. Przychody wzrosły o 6% rok do roku, osiągając 11.5 mld USD. Zysk netto wyniósł 2.2 mld USD, co oznacza wzrost o 11% rdr, a zysk operacyjny zwiększył się o 19%, osiągając 2.7 mld USD. Zysk na akcję (EPS) wzrósł o 12% rdr, do poziomu 0.51 USD.