Rynek & Raporty

Zgodnie z oczekiwaniami Fed podniósł na początku maja podstawowe stopy procentowe o 50 punktów bazowych I dał sygnał do rozpoczęcia redukcji rozdętego bilansu. Prezes Fed Powell podtrzymał perspektywę dalszych podwyżek o kolejne 50 pb. na następnych posiedzeniach. Fed nie rozważa gwałtowniejszych zmian, np. o 75 pb. Walka z inflacją znajduje się obecnie na szczycie listy priorytetów Fed. Powell zwrócił się bezpośrednio do opinii publicznej obiecując, że inflacja zostanie opanowana tak szybko jak to możliwe.

Dane na temat dynamiki wzrostu cen w Stanach Zjednoczonych okazały się w kwietniu wyższe od rynkowego konsensusu. CPI w relacji rok do roku wyniósł 8,3 proc. (prognoza 8,1 proc.) a wskaźnik bazowy uplasował się na poziomie 6,2 proc. (prognoza 6 proc.). Zmiany miesiąc do miesiąca również przebiły oczekiwania. W pierwszej reakcji dolar amerykański zyskuje na wartości. EUR/USD zmierza w kierunku 1,05 – czyli dolnego ograniczenia krótkoterminowego trendu bocznego.

Dziś o godzinie 14:30 świat dowie się jak plasowała się inflacja w USA w kwietniu. Konsensus Bloomberga zakłada wynik CPI na poziomie 8,1 proc. (r/r) a odczyt bazowy oscylujący wokół 6 proc. (r/r). EUR/USD znajduje się od dwóch tygodni w konsolidacji. Czy dzisiejszy odczyt wywoła większą zmienność na FX i czy dolar ma dziś szansę na to, aby ponownie zyskać?

Po osiągnięciu w październiku ub.r. najwyższego poziomu od 1995 roku (+13,5 proc.) roczna dynamika PPI w Chinach spadał w każdym kolejnym miesiącu i w kwietniu osiągnęła poziom +8 proc. Roczna dynamika CPI w Chinach wyniosła w kwietniu +2,1 proc.

O 2.30 poznaliśmy australijski indeks zaufania konsumentów, który spadł o 5,6 proc. O 3.30 w Chinach zostały podane indeksy CPI oraz PPI. Pierwszy z nich wyniósł 2,1 proc., zaś drugi 8 proc. r/r. O 8.00 poznamy inflację konsumencką w Niemczech. W USA o 13.00 podana zostanie liczba wniosków o kredyt hipoteczny. O 14.30 zostanie opublikowana inflacja konsumencka (prognoza CPI: 8,1 proc. r/r, bazowa: 6,0 proc. r/r).). O 16.30 jak co tydzień w USA podane będą tygodniowe zmiany zapasów paliw. O 18.00 wystąpi szef Fed z Atlany Raphael Bostic. Na koniec dnia o 20.00 zostanie zaprezentowany budżet federalny w USA.

Wsparcie techniczne zlokalizowane na poziomie 13 350 pkt. skutecznie (jak na razie) powstrzymuje obóz niedźwiedzi. Kontrakt na DAX rośnie dziś 1,95 proc. Poprawa sentymentu w Europie jest znaczna. WIG20 zyskuje 0,71 proc. a francuski CAC40 jest nad kreską niespełna 1,5 proc.

Kurs akcji (ADR notowanych na NYSE) spółki Rio Tinto (stopa dywidendy 11,1 proc., C/Z 4,9, C/S 1,6, C/WK 2,02 kapitalizacja 86,6 mld USD) będącej anglo-amerykańskim koncernem wydobywczym (trzecim największym na świecie) produkującym rudę żelaza, aluminium, miedź, uran, diamenty, metale przemysłowe, związki boru, lit, soli kamiennej, tlenku tytanu w latach 1990-2008 przebywał w obrębie silnego trendu wzrostowego zakończonego silnym krachem. Od końca 2008 roku można mówić o ukształtowaniu się nowego kanału trendu wzrostowego, który to wzrost na razie kulminował w sierpniu ub.r.

W kwietniu roczna dynamika CPI na Węgrzech wyniosła +9,5 proc. i była najwyższa od czerwca 2001, a roczna dynamika CPI w Czechach wyniosła +14,2 proc. i była najwyższa od grudnia 1993 roku.

Już o 1.30 poznaliśmy dane na temat wydatków gospodarstw domowych w Japonii, skurczyły się one -2,3 proc. r/r. O 3.30 w Australii podano indeks zaufania dla biznesu, wyniósł on 10 pkt.. Czechy oraz Węgry o 9.00 opublikują dane na temat inflacji konsumenckiej CPI. W Niemczech o 11.00 zostanie zaprezentowany indeks ZEW odzwierciedlający nastroje analityków i inwestorów instytucjonalnych w odniesieniu do sytuacji gospodarczej w Niemczech. Czekają nas również 2 wystąpienia szefów Fed: Raphael’a Bostic’a z Atlanty (14.30) oraz Loretty Mester z Clevland (21.00). O 22.40 także ukażą się tygodniowe zmiany zapasów paliw wg. API.