Rynek & Raporty

Ekonomiści prognozowali, że lipcowy szacunek zmiany zatrudnienia w prywatnym sektorze pozarolniczym w USA pokaże znaczący spadek z 455 tys. osób w czerwcu br. do 190 tys. osób. Faktyczne dane okazały się znacznie wyższe i wyniosły 324 tys. osób.

Rynek został w pewnym stopniu zaskoczony wczorajszą obniżką ratingu amerykańskiego długu przez agencję Fitch. Kurs EUR/USD na moment wzrósł lekko powyżej 1,10 ale aktualnie ponownie notowania znajdują się poniżej tego pułapu. Nie było również silnej reakcji na wczorajszy odczyt ISM dla amerykańskiego przemysłu. W Brazylii dziś prawdopodobnie bank centralny obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych.

Sytuacja amerykańskiego rynki akcji pozostaje niejasna. Średnia przemysłowa Dow Jonesa, która wcześniej zanotowała najdłuższą od 1987 roku serię 13 kolejnych sesji wzrostowych, ewidentnie zanegowała utworzone w czwartek „objęcie bessy” i osiągnęła najwyższy poziom od lutego ub.r. (+0,2 proc.). Równocześnie nadal poniżej swoich ostatnich kilkunastomiesięcznych maksimów pozostawały S&P 500 (-0,27 proc.) i Nasdaq 100 (-0,25 proc.).

W lipcu wartość wskaźnika ISM dla przemysłu USA wzrósł z poziomu 46 pkt. w czerwcu br. do 46,4 pkt. Ekonomiści oczekiwali nieco większego wzrostu do poziomu 46,8 pkt. Indeks ISM cen płaconych w przemyśle USA wzrósł w lipcu br. do poziomu 42,6 pkt. z 41,8 pkt. w czerwcu br. Ekonomiści prognozowali nieco większy wzrost do poziomu 42,8 pkt.

Kurs notowanych na NYSE akcji amerykańskiej spółki Caterpillar (stopa dywidendy 2 proc., C/Z 13,7, C/S 2,1, C/WK 7,54, kapitalizacja 136,7 mld USD) będącej jednym z największych na świecie producentów maszyn budowlanych i górniczych, a także silników dieslowskich i turbin gazowych od ponad 40 lat przebywa w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego. Kurs odbijał się od jego ograniczenia w 1991 i 2009 roku, a do górnego docierał w latach 1981 i 2006.

Dziś nad ranem Bank Rezerw Australii zdecydował o utrzymaniu głównej stopy procentowej na niezmienionym poziomi 4,1 proc. To drugi raz z rzędu, kiedy podmiot ten decyduje się na pauzę. Dolar australijski w konsekwencji stracił na wartości a kurs AUD/USD spadł i aktualnie znajduje się w okolicy 0,6630.

Po ubiegłotygodniowych danych na temat PKB USA za II kwartał, które wsparły dolara amerykańskiego, pojawia się teraz pytanie, czy dane makro z tego tygodnia potwierdzą obraz miękkiego lądowania gospodarki Stanów Zjednoczonych. Kurs EURUSD znajduje się blisko, lecz cały czas pod poziomem 1,10.

Finalne odczyty PMI dla Niemiec, Francji oraz całej strefy euro wypadły zgodnie z prognozami. Liczby prezentują się odpowiednio: 38,8 pkt., 45,1 pkt. oraz 42,7 pkt. Trend spadkowy trwa od wiosny 2021 roku, kiedy to wskaźniki plasowały się blisko a nawet powyżej poziomu 60 pkt. Reakcja rynku Fx jest znikoma. Kurs EUR/USD oscyluje wokół poziomu 1,0980.

Wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła umiarkowane wzrosty głównych benchmarków. Rentowności amerykańskich obligacji pozostała stabilna. Kurs EUR/USD spadł poniżej 1,10. Japoński jen stracił wczoraj na wartości w następstwie piątkowej reakcji po posiedzeniu Banku Japonii. Złoto w pierwszej części dnia zyskało i wzrosło powyżej 1970 USD po czym cen osuwa się pod pułap 1960 USD. Dobrze radziła sobie ropa naftowa. Odmiana WTI ustanowiła nowy lokalny szczyt w okolicy 82 USD za baryłkę. Rynek czeka na kluczowe dane z amerykańskiego rynku pracy (piątek).