Rynek & Raporty

Środa przniosła nowe historyczne rekordy S&P 500 (+0,85 proc.) i Nasdaq 100 (+1,33 proc.), natomiast o 0,09 proc. spadła średnia przemysłowa Dow Jonesa, która swój historyczny rekord ustanowila w maju br. Od marca br. w okolicach swojego szczytu z kwietnia 2022 balansuje kanadyjski S&P/TSX Composite Index (w środę +0,34 proc.).

Trwa konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC, podczas którego podjęto decyzje o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie (5,25-5,5 proc.). Powell przyznaje, że inflacja znacznie spadła, ale nadal jest zbyt wysoka. Dodaje również, że wskaźniki potwierdzają, że gospodarka nadal rośnie w solidnym tempie a wydatki konsumentów pozostają solidne. Reakcje rynku na wypowiedzi prezesa Fed-u są jak na razie znikome. Dolar lekko się umacnia. Kurs EUR/USD jest w okolicy 1,0815. Indeksy z Wall Street po wzroście na początku sesji (na skutek danych CPI) obecnie konsolidują się.

Dzisiejszy raport inflacyjny z pewnością cieszy Rezerwę Federalną. Po serii słabych odczytów na początku roku (wyższych od oczekiwań), obecnie widać, że dezinflacja ponownie nabiera tempa. Inflacja bazowa w ujęciu miesięcznym urosła o 0,2 proc. a w relacji rok do roku wyniosła 3,4 proc. Wskaźnik zasadniczy miał pozostać na niezmienionym poziomie (3,4 proc.) a jednak zobaczyliśmy spadek do 3,3 proc. W porównaniu do poprzedniego miesiąca wskaźnik CPI wyniósł 0 proc. Jeśli w kolejnych miesiącach trend będzie zachowany a także jeśli otrzymamy wyraźnie gorsze dane z rynku pracy, wówczas wrześniowa obniżka stanie się wysoce prawdopodobna. Rynek czeka na to, w jaki sposób Powell na dzisiejszej konferencji odniesie się do tej publikacji.

Dane inflacyjne z USA powodują wybuch zmienności. Dolar traci o z reguły silnie ujemnie skorelowane z nim złoto zyskuje. Dzisiejsze wzrosty sięgają prawie 1 proc. Uncja kosztuj obecnie 2338 USD. Na wykresie widoczna jest potencjalna formacja podwójnego szczytu, która utworzyła się na poziomie historycznych rekordów. Od dołu notowania ogranicza poziom ok 2280 USD, od góry strefa 2420-2430 USD.

Kurs akcji spółki Oponeo.pl (stopa dywidendy 2,6 proc., C/Z 18,672, C/S 0,5, C/WK 2,6, kapitalizacja 1,08 mln PLN) będącej polskim sklepem internetowym prowadzącym sprzedaż produktów motoryzacyjnych, w tym głównie opon i felg od ponad 16 lat przebywa w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego.

Dziś jest ten dzień, na który inwestorzy czekali od dłuższego czasu. Po południu poznamy raport inflacyjny z USA a wieczorem decyzję Rezerwy Federalnej wraz z najnowszymi prognozami, a Powell weźmie udział w konferencji prasowej po posiedzeniu. Wczorajsza sesja zakończyła się wzrostami SP500 oraz Nasdaq Composite o odpowiednio 0,3 proc. oraz 0,9 proc. Dow Jones radził sobie gorzej i stracił 0,3 proc. Dolar lekko zyskiwał. Kurs EUR/USD spadł poniżej 1,0725. Po dynamicznym wzroście rentowności amerykańskiego długu w miniony piątek na skutek raportu NFP, w tym tygodniu lekko się one obniżają. 2-latki wskazują poziom 4,85 proc.

Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii była w kwietniu br. niższa niż rok wcześniej o 0,4 proc. po tym jak w marcu br. wyniosła +0,5 proc. Oczekiwano wyniku na poziomie +0,3 proc. Deficyt w handlu zagranicznym Wielkiej Brytanii wyniósł -19,61 mld USD i był największy od czerwca 2022 roku. Zgodnie z oczekiwaniami roczna dynamika PKB została w w kwietniu br. na +0,6 proc. po +0,7 proc. w marcu br.

Roczna dynamika CPI w Chinach wyniosła w maju br. +0,3 proc. podobnie jak w kwietniu br. Oczekiwano tu 0,4 proc. Roczna dynamika PPI w Chinach wyniosła w maju br. -1,4 proc. rosnąc z -2,5 proc. w kwietniu br. i była najwyższa od lutego ub.r. Oczekiwano wyniku na poziomie -1,5 proc. r/r.

Dziś otrzymaliśmy już dane z Chin na temat CPI i PPI. Rano otrzymamy informacje z Niemiec na temat CPI i HICP, informacje na temat miesiecznego PKB nadejdą z Norwegii i Wielkiej Brytanii, pojawią się także finalne dane z Niemiec na temat CPI i HICP oraz wyniki produkcji przemysłowej oraz bilans handlu zagranicznego w Wielkiej Brytanii. Po południu w USA opublikowane zostaną dane na temat CPI i bazowego CPI. Wieczorem w USA decyzję ws. stóp procenowych podejmie FOMC, który przedstawi również swoje projekcje makroekonomiczne. Po posiedzeniu odbiędzie się konferencja prasowa FOMC. Wieczorem naszego czasu publicznie wystąpią szef Bank of Canada Tiff Macklem oraz szef Bundestagu Joachim Nagel.