Rynek & Raporty

Dziś w nocy poznaliśmy dane gospodarcze z Chin. PKB za cały 2023 rok wyniósł 5,2 proc. co przekracza oficjalny cel Pekinu, który oscylował wokół poziomu 5 proc. Osiągnięcie takiego rezultatu zostało wzmocnione przez niską bazę w 2022 roku, kiedy to dynamika PKB wyniosła 3 proc. a w Chinach obowiązywały restrykcje covidowe. Podstawowe dane sugerują, że wyzwania gospodarcze Chin pozostają znaczące, mowa tu o złamaniu na rynku mieszkaniowym, zadłużenie deweloperów i samorządów lokalnych oraz słabe zaufanie sektora prywatnego.

Początek handlu w Europie to kontynuacja wczorajszej tendencji. Dax traci prawie 1 proc. a CAC40 jest pod kreską 1,2 proc. Z kolei brytyjski FTSE100 jest niżej o 1,35 proc. Na GPW spadki są większe, WIG20 zniżkuje o ponad 1,6 proc. a WIG o blisko 1,4 proc. EURUSD utrzymuje się w okolicach wczorajszych minimów i wskazuje obecnie 1,0865. Funt zyskał po danych CPI, które opublikowano o 8:00. Ropa naftowa redukuje swoją wycenę. WTI traci ponad 1,5 proc. a baryłka kosztuje 71,4 USD. Złoto jest w odwrocie i spada o 0,45 proc. Uncja jest na poziomie 2019 USD.

Po wtorkowej sesji w USA, która zakończyła się spadkami głównych indeksów (S&P 500 -0,37 proc., DJIA –0,62 proc., Nasdaq Composite –0,19 proc.) dziś rano na rynkach akcji Azji i Oceanii również dominowały zniżki. Wśród głównych indeksów najsilniej spadł Hang Seng (-3,73 proc.) docierając do swojego najniższego poziomu od listopada 2022 roku. Shanghai Composite Index po spadku o 2,09 proc. znalazł się na swoim najniższym poziomie od 2020 rok. Na drugim biegunie był japoński Nikkei, który w trakcie środowej sesji zaliczył swoje 34-letnie maksimum.

Dziś w nocy otrzymaliśmy już dane z Chin na temat PKB w Chinach (+5,2 proc. w IV kw. ub.r. wobec +4,9 proc. w III kw. ub.r. i oczekiwań na poziomie +5,3 proc.). W Chinach opublikowano także dane z grudnia ub.r. na temat produkcji przemysłowej (+6,8 proc. r/r wobec +6,6 proc. miesiąc wcześniej i oczekiwań na poziomie +6,6 proc.), sprzedaży detalicznej (+7,4 proc. wobec +10,1 proc. w poprzednim miesiącu i oczekiwań na poziomie +8 proc.) oraz inwestycji w aglomeracjach miejskich (+3 proc. r/r w grudniu ub.r. wobec +2,9 proc. miesiąc wcześniej i oczekiwań +2,9 proc.). Przed południem otrzymamy dane na temat CPI, bazowego CPI, RPI, PPI i bazowego PPI z Wielkiej Brytanii, informacje na temat CPI z Czech i finalne dane na temat HICP ze strefy euro. Po południu nadejdą z Kanady dane na temat PPI, a w USA opublikowane zostaną informacje o sprzedaży detalicznej, wykorzystaniu mocy produkcyjnych, wartości indeksu NAHB.

US Empire State Index spadł w styczniu br. do najniższego poziomu od maja 2020 roku (34,4 pkt.). Wielkość 2-miesięcznej zmiany wartości tego indeksu koniunktury w przemyśle przetwórczym panującej w stanie Nowy Jork w USA była najniższa od kwietnia 2020 roku. W okresie minionych 23 lat ten wskaźnik miał niższą wartość tylko w kwietniu i maju 2020, czyli na początku wybuchu pandemii Covid-19.

Zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów roczna dynamika wskaźnika inflacji bazowej bez cen żywności i energii w Polsce spadła w grudniu ub.r. do poziomu 6,9 proc. z 7,3 proc. miesiąc wcześniej. To jej najniższy poziom od marca 2022 roku. Roczne dynamiki indeksów CPI bez administrowanych, bez cen najbardziej zmiennych oraz 15% średnia odcięta wyniosły w grudniu ub.r. odpowiednio 4,8 proc. (z 5,2 proc. w listopadzie ub.r.), 8,6 proc. (z 9,2 proc.) oraz 6,9 proc. (z 7,6 proc).

Kurs niemieckiej spółki Deutsche Boerse (stopa dywidendy 1,9 proc., C/Z 20,7, C/S 7,3, C/WK 4,03, kapitalizacja 35,8 mld EUR) zarządzającej giełdą papierów wartościowych we Frankfurcie oraz elektroniczną platformą obsługi rynku kasowego XETRA od początku XX wieku przebywa w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego.

Wartość publikowanego przez Instytut ZEW indeksu bieżącej koniunktury gospodarczej w Niemczech wzrosła w styczniu br. do poziomu 15,2 pkt. z 12,8 pkt. miesiąc wcześniej. Ekonomiści oczekiwali tu spadku do poziomu 12 pkt. Indeks ZEW oczekiwań gospodarczych dla Niemiec wzrósł 6-ty miesiąc z rzędu i osiągnął najwyższy od 11 miesięcy poziom 15,2 pkt.

Wczoraj giełda z Wall Street była zamknięta. Amerykanie świętowali dzień Martina Luthera Kinga. Kurs EUR/USD dziś w nocy spadł w stronę 1,0910 i znalazł się najniżej od 5 stycznia. W Europie akcje spadały a rentowności obligacji wzrosły po tym, jak jeden z przedstawicieli EBC zanegował możliwość szybkich obniżek stóp procentowych, mimo, że niemiecka gospodarka odnotowała spadek o 0,3 proc. w całym 2023 roku. Ropa naftowa traciła wczoraj. Spadki zostały jednak odwrócone na skutek wydarzeń na Bliskim Wschodzie. Złoto zyskało na poniedziałkowej sesji, aktualnie jednak dominują spadki. Uncja kosztuje obecnie ok 2045 USD.