Rynek & Raporty

Wg raportu Nikkei, Bank Japonii zastanawia się nad tym, aby pozwolić 10-letnim rentownościom przekroczyć 1 proc. Na wtorkowym posiedzeniu BoJ ma rozważyć dalsze dostosowanie ram kontroli krzywej dochodowości. Na razie nie padły żadne konkrety ale spekuluje się o poziomie 1,25 - 1,5 proc. Na skutek tych doniesień JPY zyskuje. Para USD/JPY spada w stronę poziomu 149,00.

Oprócz Fed-u oraz Banku Japonii, w tym tygodniu swoje posiedzenia mają Bank Anglii oraz Bank centralny Norwegii (Norges Bank). Obie instytucje są bliskie zakończenia cyklu zacieśniania monetarnego. Rynek zakłada, że ewentualnie może dojść maksymalnie do jeszcze jednego ruchu w górę.

W tym tygodniu poznamy wiele danych makro oraz decyzje banków centralnych w sprawie poziomu stóp procentowych. Oprócz Fed-u o kształcie polityki monetarnej będzie decydować także Bank Japonii oraz Anglii. Dziś jednak kalendarz jest dość ubogi. Najważniejszy dla amerykańskiej gospodarki będzie raport NFP, który poznamy w piątek. Tego samego dnia światło dzienne ujrzy ISM dla usług. W środę, jeszcze przed decyzją Fed, zaprezentowane zostaną: ankieta JOLTS, raport ADP oraz ISM dla przemysłu.

Kalendarz makro we wtorek jest obfity. Bank Japonii utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Dodatkowo zdefiniował 1 proc. jako „luźną granicę” dla oprocentowania 10-letnich obligacji rządowych a nie jako sztywny limit. Chiny zaprezentowały wyniki rządowych indeksów PMI, które wypadły gorzej od oczekiwań. W kolejnych godzinach zaprezentowany zostanie cały szereg danych z Europy. Niemcy podadzą ceny importu oraz sprzedaż detaliczną. Uwaga inwestorów powinna być skupiona wokół danych o inflacji, te poda Francja, Włochy oraz cała strefa euro. Podobna publikacja dotyczy również Polski. Otrzymamy również wynik PKB dla strefy euro, Włoch a także dla Czech. Wtorkowe dane z USA będą należeć do tych mniej istotnych. Opublikowany zostanie indeks cen domów S&P/Case-Shiller oraz Chicago PMI.

Wskaźnik nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan okazał się wyższy od prognoz i wyniósł 63,8 pkt. ale w porównaniu do wartości sprzed miesiąca (68,1 pkt.) widoczny jest znaczny spadek. Urosły oczekiwania inflacyjne długoterminowe oraz krótkoterminowe. Te pierwsze wyniosły 3 proc., zaś te drugie wskazały dynamikę na poziomie 4,2 proc. co przekroczyło oczekiwania rynkowe (3,8 proc.). Dolar osłabia się a kurs EUR/USD rośnie do 1,0595.

Miniony tydzień przyniósł decyzję EBC dotyczącą stóp procentowych. Zmian nie było a przekaz Lagarde był łudząco podobny do tego z września. Zmienności prawie nie było, przynajmniej na rynku FX. Teraz kolej na Rezerwę Federalną. Tu również konsensus zakłada pauzę.

Niemiecki index od początku sierpnia porusza się w średnioterminowym trendzie spadkowym. Wcześniej przez 3 miesiące trwała konsolidacja kursu. Pierwszym sygnałem słabości było przełamanie horyzontalnego wsparcia w okolicach 15 600 pkt. Aktualnie kontrakt CFD oparty o ten index znajduje się tuż nad kolejnym ważnym wsparciem. To poziom, który zbiega się z dołkiem z marca tego roku oraz szczytem z grudnia 2022 r.

Wczoraj swe wyniki finansowe za poprzedni kwartał br. podały między innymi Amazon.com (amerykańska firma zajmująca się handlem elektronicznym B2C i prowadząca największy na świecie sklep internetowy), Mastercard (firma i organizacja członkowska zrzeszającą ponad 25 000 instytucji finansowych wydających karty płatnicze sygnowane marką i logo Mastercard, Maestro oraz Cirrus) oraz Merck&Co. (jedna z największych na świecie amerykańska międzynarodowa firma farmaceutyczna).

Według wstępnych danych roczna dynamika realnego PKB w Hiszpanii wyniosła w III kw. br. +1,8 proc. wobec +2 proc. w poprzednim kwartale i oczekiwań ekonomistów na poziomie +1,6 proc. Sprzedaż detaliczna w Hiszpanii była we wrześniu wyższa niż rok wcześniej o 6,5 proc. Miesiąc wcześniej dynamika roczna tego wskaźnika wynosiła +7,1 proc.