Rynek & Raporty

Roczna dynamika PPI w Niemczech spadła we wrześniu br. z -12,6 proc. miesiąc wcześniej do -14,7 proc. To jej najniższy poziom w historii. Ekonomiści oczekiwali spadku do poziomu -14,2 proc.

Dolar po wczorajszych słowach Powella osłabił się. Główna para walutowa urosła na moment powyżej 1,06. Prezes Fed-u dał jasno do zrozumienia, że bank będzie nadal robił wszystko, aby osiągnąć swój cel inflacyjny na poziomie 2 proc. Dalsze podwyżki stóp procentowych w tym roku są jednak na ten moment mało prawdopodobne. Rezerwa Federalna będzie postępować ostrożnie. Rynek dostosował swoją wycenę. Indeksy amerykańskie zakończyły dzień mimo wszystko niżej, najwięcej stracił Nasdaq Composite, blisko 1 proc.

Swe nowe kilkunastoletnie maksima zaliczyły wczoraj rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA, Australii, Nowej Zelandii, Japonii i Włoch. Rentowność 10-latek amerykańskiego rządu była o włos od osiągnięcia poziomu 5 proc. Te wzrosty rentowności (spadki cen) na rynku obligacji negatywnie oddziałują na rynek akcji. Wczoraj na Wall Street S&P 500 spadł do najniższego poziomu od 2 tygodni (-0,85 proc.). Podobnie było w przypadku Nasdaq 100 (-0,85 proc.). DJIA spadła o 0,75 proc. W Europie DAX i CAC 40 zbliżyły się do swych 7-miesięcznych minimów z początku października (odpowiednio -0,33 proc. i -0,64 proc.). Cały czas zwracają uwagę kolejne nowe 3-letnie minima Shanghai B-Share Index sugerujące ewakuację zagranicznych inwestorów z chińskiego rynku akcji.

W piątek będzie brakować danych z gospodarki USA. W nocy otrzymaliśmy już dane z Japonii na temat CPI (spadek z 3,2 proc. r/r do 3 proc. we wrześniu br.). W Chinach wysokość głównych stóp procentowych nie uległa zmianie. Przed południem otrzymamy dane z Niemiec na temat PPI, z Wielkiej Brytanii o sprzedaży detalicznej, ze Szwecji na temat stopy bezrobocia, a w Polsce opublikowane zostaną informacje o koniunkturze gospodarczej i sprzedaży detalicznej. Kanada poda również wyniki swojej sprzedaży detlicznej za sierpień.

Sprzedaż domów (dane zannualizowane i wyrównane sezonowo) na rynku wtórnym w USA spadła we wrześniu br. do najniższego poziomu od października 2010 roku (3,96 mln z 4,04 mln miesiąc wcześniej; oczekiwano większego spadku do poziomu 3,9 mln). Roczna dynamika tego wskaźnika osiągnęła poziom -15,38 proc.

Początek sesji na Wall Street charakteryzuje się umiarkowanymi wzrostami. Dow Jones zyskuje 0,05 proc. Sp500 jest wyżej o 0,15 proc. a Nasdaq Composite o 0,34 proc. Dziś przemawiać będzie prezes Fed – Jerome Powell. Akcje Netlix-a zyskują dziś ok 14 proc. po podaniu wyników za III kwartał. Kurs EUR/USD rośnie w kierunku 1,0580.

Ekonomiści oczekiwali, że tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych minimalnie wzrośnie z poziomu 211 tys. do 212 tys. Nastąpił tu jednak spadek do poziomu 198 tys. To najniższy poziom tego wskaźnika od stycznia br.

Wykres kursu EUR/CZK od marca 2020 znajdował się w obrębie kanału średnioterminowego trendu spadkowego. Ten trend kulminował w kwietniu br. i od tamtej pory kurs EUR/CZK zwyżkował. We wrześniu kurs EUR/CZK przełamał górne ograniczenie wspomnianego kanału 3-letniego trendu spadkowego, a zarazem przebił poziom oporu wyznaczany przez swojej minimum z 2022 roku. Można spekulować, że w ten sposób otworzona została droga do poziomów szczytów kursu z 2022 roku.

Indeks DAX traci dziś jak na razie kosmetyczne 0,1 proc. Widać jednak próbę odreagowania. Notowania dotarły dziś do poziomu 15 075 pkt. i tym samym zrównały się z minimami z 4 października. Widać dość dynamiczny ruch w górę i prawdopodobnie niebawem zobaczymy nowe, dzienne maksima.