Rynek & Raporty

Dolar lekko stracił w drugiej połowie ubiegłego tygodnia, ale pod koniec handlu w piątek ponownie zyskał, co można łączyć z najnowszymi sondażami dotyczącymi wyborów prezydenckich w USA. Zgodnie z nimi rośnie prawdopodobieństwo wygranej Donalda Trumpa i to jest w tym momencie główny scenariusz dla większości uczestników rynku. Dalsza aprecjacja USD będzie też zależna od tego, czy Republikanom uda się przejąć obie izby w Kongresie, bo od tego będzie zależeć jak dużo swobody w działaniu mógłby mieć potencjalny nowy prezydent.

W piątek otrzymaliśmy mieszaną sesję na Wall Steet. Dow Jones Stracił -0,6 proc., SP500 zamknął się na podobnym poziomie w stosunku do otwarcia, Nasdaq Composite zyskał 0,6 proc. Dax urósł o 0,1 proc. Kurs EUR/USD spadł ponownie poniżej 1,08. Ropa brent oraz WTI w piątek zyskała, ale dziś traci w związku z doniesieniami z Bliskiego Wschodu. Jen osłabia się w konsekwencji wyników parlamentarnych.

Indeksy w USA są wysoko ale zmienność na nich jest umiarkowana a wręcz można powiedzieć, że dość niska. Dolar w ostatnich czterech tygodnia bardzo mocno zyskał. Tak duża dynamika aprecjacji w długim terminie nie jest do utrzymania. Korekta nastąpiła już w czwartek, ale jak na razie przybrała znikome rozmiary. Rynki patrzą już trochę w przyszłość i „ostrzą zęby” na kluczowe wydarzenia jesieni. Niebawem mamy bowiem wybory prezydenckie w USA oraz decyzję Fed. Wcześniej jednak poznamy raport NFP za październik, który też bez wątpienia może pobudzić aktywność inwestorów. Rynki finansowe to nie tylko jednak indeksy, akcje czy waluty. Ciekawie również zrobiło się w innych obszarach. Mam tu na myśli pallad, który przeceniony w ostatnich latach „obudził się” i zaczyna dynamicznie drożeć.

Piątek rozpoczyna się od wzrostów na amerykańskich giełdach. NASDAQ100 zyskuje na otwarciu 0.68%, Dow Jones 0.38%, a S&P500 0.39%.

Colgate-Palmolive Co. opublikowało raport finansowy za trzeci kwartał, informując o wzroście sprzedaży netto o 2.4% rok do roku, osiągając wartość 5 miliardów USD. Zysk netto wzrósł o 4% do poziomu 737 milionów USD, a rozwodniony zysk na akcję (EPS) zwiększył się o 4.7%, osiągając 0.9 USD.

Analitycy obawiają się, że ewentualne działania handlowe Donalda Trumpa wobec Chin, jeśli zostałby ponownie wybrany, mogą negatywnie wpłynąć na amerykańskie firmy oraz rynek obligacji skarbowych. Trump stosował już w przeszłości agresywne kroki, takie jak podnoszenie taryf celnych, a w kampanii ponownie zapowiedział możliwość wzrostu ceł na import z Chin. Według Wolfe Research posunięcia te mogłyby zaszkodzić amerykańskim przedsiębiorstwom, szczególnie detalistom i producentom dóbr konsumpcyjnych, takim jak Dollar General, Five Below, Dick’s Sporting Goods, Ralph Lauren, Mattel, Hasbro oraz firmom przemysłowym, np. Caterpillar, Cummins i Deere.

Mercedes-Benz Group AG zmaga się ze spadkiem rentowności i osłabieniem popytu na luksusowe modele w Chinach, co skłania firmę do intensyfikacji działań zmierzających do redukcji kosztów. W III kwartale wskaźnik rentowności wyniósł 4.7%, znacząco poniżej docelowego minimum na poziomie 8% i był najniższy od czasu podziału koncernu w 2021 roku. Wynik ten był konsekwencją spadku sprzedaży droższych modeli, co podważa strategię koncentracji na segmencie premium jako sposobie na wzrost zysków.

Indeks instytutu Ifo w Niemczech wzrósł do poziomu 86.5 pkt, przy prognozie 85.6. Na wykresie H4 widać, że indeks DAX znajduje się obecnie na poziomie 19426.6 pkt i reaguje na dynamiczne wsparcie w okolicach 19362.3 pkt, wynikające ze 100-okresowej średniej EMA, która wcześniej powstrzymywała spadki w bieżącym miesiącu. W najbliższych godzinach okaże się, czy również dzisiaj średnia ta będzie wspierać stronę byków.

W czwartek na Wall Street panował „mieszany handel”. Indeks SP500 pierwszy raz zyskał w tym tygodniu (+0,2 proc.). Nasdaq Composite urósł o +0,8 proc. Natomiast Dow Jones spadł o 0 -0,3 proc. Jedną ze spółek, która radziła sobie wczoraj nad wyraz dobrze była Tesla, której akcje zwyżkowały o blisko +22 proc. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły na długim końcu krzywej dochodowości. Dolar amerykański stracił na wartości co spowodowało odbicie w górę kursu EUR/USD powyżej poziomu 1,0820.