Rynek & Raporty

W sierpniowym raporcie OPEC sygnalizuje, że słabość rynku ropy, która ściągnęła ceny do 3-miesięcznych minimów, może się utrzymać ze względu na sezonowy spadek popytu i wysokie zapasy paliw. Pomimo tego kartel postanowił utrzymać względnie bez zmian prognozy popytu i podaży. Wydobycie ropy przez OPEC w lipcu wzrosło o 46,4 tys. baryłek dziennie do 33,106 mln b/d. Wydobycie w Arabii Saudyjskiej wzrosło o 123 tys. b/d do 10,673 mln b/d.

Korekta na rynku ropy WTI wyraźnie wytraciła impet, o czym świadczy powstała formacja spadającej gwiazdy. Kurs zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. po czym cofnął się na południe. Oznacza to, że w najbliższym czasie można spodziewać się kontynuacji ruchu spadkowego. Przebicie poziomu 42 USD pozwoli na spadek do 41,30 USD, gdzie wypada zasięg podwójnego szczytu oraz zniesienia 50 proc. i 88,6 proc.

Zachowanie USD/CAD jest pochodną wahań cen ropy naftowej oraz oczekiwań odnośnie kierunku polityki Fed i Banku Kanady. Są to siły, które zwykle skutecznie nadają ton dla kursu w średnim długim terminie. Zwykle, gdyż czasami przychodzi taki czas, jak teraz.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Notowania EUR/USD przebiły istotny opór przy 1,1150/70, gdzie wypadało zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz seria szczytów i dołków z czerwca, lipca oraz sierpnia. Otwiera to drogę do poziomu 1,1230. Znajdziemy tam zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. (licząc od szczytów przed brexitem z 23 czerwca) oraz lokalny szczyt z 2 sierpnia. Ewentualny powrót pod wsparcie pozwoli na spadek do 1,11.

Notowania EUR/USD dotarły do istotnego oporu w rejonie 1,1150/70 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.), który wcześniej wielokrotnie działał odpowiednio jako opór lub wsparcie. Na wykresie 4-godzinowym widoczne jest wyhamowanie wzrostów, które może wskazywać na początek spadkowej korekty.

Notowania ropy WTI nie zdołały wybić oporu w rejonie 43,50 USD, gdzie znajdziemy zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. korespondujące z dołkiem z 20 lipca. Na wykresie godzinowym wyraźnie widać utworzoną formację podwójnego szczytu, której linia szyi (42,40 USD) jest obecnie testowana.

Amerykański indeks zrzeszający 500 największych spółek ustanowił szczyt wyższy o… 1 pkt (2187 pkt). Siła kupujących jest wyraźnie ograniczana przez linię oporu łączącą ostatnie szczyty.

Rynek jest zgodny, że na sierpniowym posiedzeniu (decyzja w środę 10 sierpnia o 23:00) RBNZ zdecyduje o obniżce stopy OCR. Różnica zdań dotyczy tego, jak duża będzie obniżka i co bank zamierza zrobić potem? Jeśli Bank nie podsyci oczekiwań, że kolejne posiedzenia przyniosą dalsze cięcia, cel w postaci osłabienia NZD nie zostanie zrealizowany.