Rynek & Raporty

Prezydent RPA przekazał przywódcom Południowo Afrykańskiej Partii Komunistycznej informację o zamiarze zwolnienia ministra finansów, Pravina Gordhana. Spekulacje o możliwości wystapienia tego typu zdarzenia trwały już od dłuższego czasu. Politycy spierali się o zarządzanie spółkami skarbu państwa czy organ podatkowy. Prezydent jest zwolennikiem radykalnej zmiany gospodarczej mającej na celu likwidację niesprawiedliwości społecznych i rasowych, natomiast Gordhan starał się prowadzić rozważną politykę, która miałaby na celu poniesienie ratingu kredytowego kraju. Informacja o zwolnieniu ministra finansów nie jest oficjalna, a rand traci do dolara ponad 3 proc.

Zniesienie Fibonacciego 78,6 proc. przy 0,8625 skutecznie zablokowało rozwój zniżki. Obecnie kurs zbliża się do krótkoterminowej linii trendu spadkowego i jest szansa na jej przebicie. W tym wypadku kolejnym oporem będzie poziom 0,8700, czyli szczyt ustanowiony 25 marca. Ewentualne zejście pod 0,8625 sprowadzi kurs do 0,86, gdzie wypadają minima z 23 marca oraz 200-sesyjna średnia krocząca.

Notowania platyny mają wyraźny problem z przebiciem zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 973 USD. Duża spadająca gwiazda na wykresie dziennym potwierdzona zniżkową świecą wskazuje, że w najbliższym czasie możemy spodziewać się spadku kursu. Wsparciem jest są dołki z drugiego tygodnia marca przy 930 USD. Przebicie go otworzy drogę do 887 USD, czyli minimów ustanowionych w grudniu zeszłego roku. Ewentualne wyjście ponad wyznaczony opór poprowadzi notowania do 1000 USD, gdzie dodatkowo wypada Fibo 61,8 proc. i 200-sesyjna średnia krocząca.

USD/CAD po raz kolejny podszedł pod zniesienie Fibonacciego 50 proc. w okolicach 1,34. Wcześniej opór ten zablokował dalsze wzrosty, tym razem może być podobnie. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się już druga formacja spadającej gwiazdy, wskazująca na słabość strony popytowej. Dodatkowo widoczna jest dywergencja cenowa z oscylatorem stochastycznym, co wspiera powrót do zniżki. Wsparcia należy szukać przy 1,3320, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Przebicie go sprowadzi kurs do minimów z 21 marca przy 1,3260.

Notowania DAXa podeszły do oporu przy 12 120 pkt., gdzie wypada szczyt z 24 marca. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja doji wskazująca na niezdecydowanie rynku. Mimo wszystko sytuacja panująca na wykresie wspiera bardziej powrót do zniżki, niż kontynuacje wzrostów. Najbliższym wsparciem są wczorajsze minima wypadające przy 11 940 pkt. Ewentualne wyjście ponad 12 120 pkt. otworzy drogę do 12 180 pkt., czyli szczytu z 16 marca.

Pierwsza pełna doba dostosowania się rynków porażki Trumpa w forsowaniu swojej polityki była krzywdząca dla dolara i aktywów ryzykownych, ale im dłużej trwa handel w tym tygodniu, tym coraz słabsze są obawy o przyszłość polityki fiskalnej USA. Indeksy giełdowe odbijają, podobnie ropa naftowa. Złoty pozostaje mocny.

USD/JPY zakończył właśnie zwyżkową korektę i prawdopodobnie będzie kontynuował spadki w kierunku 110,00. Jest to kluczowy poziom wsparcia, ponieważ składaja się na niego zniesienie 50 proc. fali wzrostowej trwającej od wygranej Trumpa do połowy grudnia. Na rynku spekuluje się również, że jest to istotny poziom wygasania kontraktów opcyjnych. W przypadku pobudzenia popytu, oporem będzie przebity ostatnio poziom dolnej bandy konsolidacji w okolicach 111,58.

Evans z Chicago Fed (mający prawo głosu w tym roku) wypowiada się w Madrycie na temat gospodarki USA. Zaczyna swoją wypowiedź od stwierdzenia, że będzie zaskoczony, jeśli kolejna podwyżka nastąpi w maju. Uważa, że 2-3 podwyżki w tym roku są odpowiednie. Stwierdza, że amerykański rynek pracy jest bliski pełnego zatrudnienia. Na sam koniec dodaje, że jego prognozy (dot chart) są poniżej mediany. Dolar pozostaje obojętny: USD/JPY 110,65; EUR/USD 1,0865.

Rysująca się na wykresie dziennym kolejna prowzrostowa formacja świecowa wyraźnie wskazuje, że strona popytowa nie chce dopuścić do przebicia wsparcia przy 47 USD. Przypomnijmy, że składa się na nie zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz długoterminowa linia trendu wzrostowego. Oporu należy szukać przy 49,60 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. Przebicie tego poziomu będzie równoznaczne z aktywacją formacji podwójnego dna, którego zasięg sięga 52,50 USD. Ewentualne zejście pod 47 USD otworzy drogę do 45 USD (Fibo 78,6 proc. i lokalny dołek z 28 listopada).