Rynek & Raporty

W grudniu 2024 r. roczna inflacja w strefie euro wzrosła do 2,4%, w porównaniu z 2,2% w listopadzie – wynika z wstępnych danych Eurostatu. Głównym czynnikiem napędzającym wzrost cen były usługi, gdzie odnotowano roczny wzrost o 4,0%, w porównaniu z 3,9% miesiąc wcześniej.

Wczorajsze lekko wyższe wartości danych inflacyjnych dla Niemiec zwiększają prawdopodobieństwo tego, że dziś zobaczymy również wyższe odczyty dla całej strefy euro. Dynamika w ujęciu rok do roku jak również miesiąc do miesiąca „pokonała” szacunki. Jeśli dzisiejsze dane potwierdzą podbicie inflacji dla całego regionu, wówczas euro może zostać wsparte.

Dziś głos zabrał Thomas Barkn z Fed. Przyznał on, że podstawowa prognoza na 2025 rok jest pozytywna, z większym potencjałem wzrostu niż ryzykiem spadku. Dodał, że niepewność na rynkach finansowych wydaje się zmniejszać, a przewidywana przez rynek ścieżka polityki wydaje się zgodna ze średnią Fed. Odniósł się do inflacji stwierdzając, że nie został osiągnięty jeszcze cel Fed-u trzeba nad nią pracować. Jeśli chodzi o rynek pracy padła opinia, że bardziej prawdopodobne jest przejście ww stronę zwiększonego zatrudnienia niż w stronę zwolnień. Komentarze są bardziej "jastrzębie, ale zgodne z decyzją Fed w sprawie stóp procentowych z 18 grudnia.

W rok 2025 wchodzimy zadając sobie pytanie: jaki wpływ na rynki finansowe będzie mieć nowy kształt amerykańskiej sceny politycznej? Planowane są zmiany w polityce podatkowej, handlowej oraz celne a także liczne deregulacje. Wall Street zakończyła rok lekką korektą. SP500 znajduje się aktualnie w miejscu, gdzie przebiega bardzo istotne wsparcie techniczne i tak naprawdę widać, że rynek akcyjny „broni się” przed większymi spadkami.

Wstępne dane publikowane przez Główny Urząd Statystyczny pokazały, że ceny konsumpcyjne w Polsce w grudniu urosły o 4,8 proc. w ujęciu rok do roku oraz o 0,2 proc. w relacji miesiąc do miesiąca. To wartości niższe od konsensusu rynkowego. Złoty w relacji do dolara lekko się umacnia (USD/PLN 4,15). Można to tłumaczyć dzisiejszym dynamicznym wzrostem EUR/USD do poziomu bliskiego 1,03. Z kolei notowania EUR/PLN zwyżkowały na moment do 4,2770.

Amerykańskie indeksy ostatecznie straciły podczas pierwszej sesji nowego roku. Nasdaq Composite stracił 0,16 proc., Sp500 spadł o 0,22 proc. a Dow Jones obniżył się o 0,36 proc. Dolar umacniał się. Kurs EUR/USD spadł do poziomu 1,0225. Mimo silnego USD na wartości zyskało złoto osiągając dziś rano poziom 2665 USD/oz.

Tesla opublikowała dane dotyczące dostaw za IV kwartał 2024 roku. Wynika z nich, że wyniosły one 495,5 tys. wobec oczekiwanych niespełna 507 tys. W najbardziej optymistycznych prognozach padała cyfra 512 tys.

Kurs głównej pary walutowej w pierwszym dniu sesji nowego roku zniżkuje do poziomu poniżej 1,0320. To najniższa wartość od listopada 2022 roku. Euro dziś traci po słabych danych PMI z Europy. Pokazały one, że gospodarka europejska nie wykazuje większych oznak ożywienia.

Styczeń przyniesie kilka ważnych decyzji banków centralnych, w tym Fed, EBC, BoJ i BoC. Jak na razie, inwestorzy przewidują brak zmian w polityce Fed, podczas gdy EBC i BOC prawdopodobnie obniżą stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Jeśli chodzi o BOJ, rynek nieco bardziej skłania się ku utrzymaniu stóp bez zmian (59 proc.) niż ku podwyżce o 25 punktów bazowych (41 proc.).