Rynek & Raporty

Wczorajsza świeca doji sygnalizowała niepewność na rynku gazu ziemnego. Dzisiejsze wybicie powyżej wczorajszego maksimum wskazuje, że pod koniec tygodnia strona popytowa zaczyna zyskiwać przewagę. Test linii trendu wzrostowego, przeprowadzony w tym tygodniu, potwierdził dominujący kierunek rynku. Obecnie cena zmierza w kierunku grudniowych maksimów na poziomie 4.269.

Ceny ropy naftowej wzrosły dziś w reakcji na najnowszy raport Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA), który wskazał na spadek zapasów ropy w USA o 1 milion baryłek w tygodniu zakończonym 3 stycznia. Dodatkowym czynnikiem wspierającym wzrost cen jest rosnąca konsumpcja paliw grzewczych, napędzana chłodniejszą pogodą.

Dzisiejszy raport z amerykańskiego rynku pracy za grudzień wzbudza duże zainteresowanie inwestorów, ponieważ jego wyniki mogą wpłynąć na notowania giełdowe oraz kształt polityki pieniężnej. Rosnące rentowności obligacji skarbowych i obawy o dalsze zacieśnianie przez Rezerwę Federalną dodatkowo zwiększają napięcia. Choć dotychczas Fed prowadził łagodniejszą politykę po serii obniżek stóp procentowych, presja inflacyjna i rosnące deficyty budżetowe zmuszają rynek do zmiany oczekiwań.

Wczoraj dosadnie na temat polityki monetarnej wypowiedział się Francoi Villeroy – przedstawiciel Rady Prezesów EBC. Przyznał on wprost, że koszt pieniądza w strefie euro powinien osiągnąć poziom, który nie będzie hamować wzrostu gospodarczego do lata tego roku. Warunkiem jest opanowanie inflacji.

Litecoin notuje dziś wzrost o ponad 3.3%, kontynuując odbicie po wczorajszym teście kluczowych poziomów wsparcia. Cena kryptowaluty dotknęła zarówno 50-okresowej średniej kroczącej EMA, jak i horyzontalnego wsparcia wynikającego z wcześniejszego zachowania ceny. Grudzień przyniósł LTC korektę w ramach kanału spadkowego, co pozostawia rynek w stanie niepewności co do dalszego kierunku.

W listopadzie 2024 roku handel detaliczny w Unii Europejskiej i strefie euro odnotował umiarkowane wzrosty. W ujęciu miesięcznym wolumen handlu wzrósł o 0.2% w UE i 0.1% w strefie euro. Sektor paliw był liderem wzrostu (+0.8% w obu regionach), podczas gdy sprzedaż produktów innych niż żywność spadła o 0.4% w UE i 0.6% w strefie euro. Największe miesięczne wzrosty zanotowano na Cyprze (+2.3%), w Bułgarii (+1.3%) oraz w Danii i na Łotwie (obie +1.1%). Największe spadki dotknęły Belgię (-2.4%), Niemcy, Hiszpanię (obie -0.6%), Polskę i Finlandię (obie -0.2%).

W ostatnim czasie sporo dzieje się na rynku brytyjskich obligacji oraz na wycenie funta szterlinga. 10-letnie papiery dłużne UK osiągnęły najwyższy poziom od 2008 roku a 30-letnie wzbiły się do pułapu nieobserwowanego od 1998 roku. Jednocześnie funt znalazł się pod presją. W relacji do dolara amerykańskiego stracił 1 proc. Dziś ponownie traci a para walutowa GBPUSD spada do 1,2250 – to najniższy poziom od jesieni 2023 roku.

Środowa sesja na Wall Street była stabilna. Konsolidacja nastąpiła po wtorkowej wyprzedaży. Nasdaq Composite stracił 0,1 proc. podczas gdy SP500 zyskał 0,2 proc. a Dow Jones 0,3 proc. Rentowności amerykańskich obligacji lekko się obniżyły, 2 letnie spadły w okolice 4,274 proc. Dolar lekko zyskał na wartości. Widoczna była wyprzedaż na brytyjskim rynku obligacji skarbowych a kurs GBPUSD pozostawał pod presją. Dziś amerykański rynek akcji będzie zamknięty z powodu pogrzebu Jimmy’ego Cartera. Dziś poznamy wyniki sprzedaży detalicznej w Europie.

Dziś głos zabrał Christopher Waller z Rezerwy Federalnej. Wprost popiera on dalsze obniżki stóp procentowych w tym roku i nie uważa jednocześnie, że proponowane przez nową administrację Trumpa cła importowe wywołają presję inflacyjną. Słowa padły podczas przemówienia do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju w Paryżu.