Rynek & Raporty

Litecoin (LTCUSD) przyciąga uwagę w ostatni dzień 2024 roku, notując wzrost o 5.33%, co przekłada się na cenę 103.86 USD za coina. Kryptowaluta wydaje się znajdować wsparcie w okolicach wczorajszego minimum. Od początku listopada do 5 grudnia Litecoin zdołał podwoić swoją wartość. Od tego momentu znajduje się w korekcie spadkowej, choć wznosząca się 100-okresowa średnia EMA wskazuje na utrzymujący się trend wzrostowy. Przełamanie górnego ograniczenia kanału spadkowego może otworzyć drogę do ponownego testowania tegorocznych szczytów w okolicach 147 USD.

Sylwester przynosi umocnienie pary walutowej EURNZD, która zyskuje ponad 0.35%, osiągając poziom 1.8521. Najbliższy opór znajduje się w okolicach 1.854, gdzie notowania zatrzymały się w ostatni piątek. Kluczowe dla dalszych ruchów kursu mogą okazać się czwartkowe odczyty PMI z Europy.

Koniec roku przynosi szereg pytań o to, jak będzie wyglądał świat oraz rynki finansowe w 2025 roku? Tym bardziej, że za niecały miesiąc 47-ym prezydentem Stanów Zjednoczonych zostanie po raz drugi - Donald J. Trump. Wybór Trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych w 2016 roku był momentem przełomowym dla polityki gospodarczej USA. Pierwsza kadencja Trumpa przyniosła szereg niekonwencjonalnych posunięć, w tym otwartą krytykę Rezerwy Federalnej (Fed) i jej przewodniczącego – Jerome’a Powella. W kontekście drugiej kadencji Trumpa pojawiają się obawy, że presja wywierana na niezależność banku centralnego może jeszcze się nasilić. A skoro stabilność polityki monetarnej jest fundamentem dobrze funkcjonującej gospodarki, to wszelkie ingerencje w pracę Fed stanowią poważne zagrożenie.

Końcówka roku przynosi wyraźne spadki na indeksie NASDAQ 100, który traci dziś ponad 1.9%, testując poziom wsparcia w okolicach 21120 punktów. Wśród największych spółek technologicznych również widoczne są straty: Apple traci 1.6%, Amazon 1.63%, Microsoft 1.53%, a Google 1.1%. Jeśli spadki będą kontynuowane, NASDAQ 100 może zmierzać w stronę poziomu 20480 punktów, gdzie znajduje się dynamiczne wsparcie w postaci 100-okresowej średniej EMA.

Podczas ostatniej sesji giełdowej roku na warszawskim parkiecie w gronie spółek WIG20 wyróżnia się Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW), która przed godziną 14:00 zanotowała wzrost o 2.68%, osiągając poziom 21.04 PLN za akcję. Po wcześniejszych spadkach instrument znalazł wsparcie w okolicach psychologicznej bariery 20 PLN. Mimo dzisiejszego odbicia, wycena JSW od początku roku spadła o ponad 48%, co odzwierciedla trudną sytuację spółki w 2024 roku.

W grudniu 2024 roku Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury (WWK) w Polsce wyniósł 162.4 pkt, co oznacza  wzrost o 0.5 punktu, osiągając łącznie 2.5 punktu wzrostu od lipcowego minimum. Poprawa wynika przede wszystkim z wysokiego popytu konsumpcyjnego i lepszych ocen perspektyw finansowych firm. Jednak brak postępów w zamówieniach, inwestycjach i aktywności giełdowej wskazuje, że ożywienie gospodarcze może być krótkotrwałe.

W grudniu 2024 roku wskaźnik KOF Economic Barometer spadł o 3.4 punktu, osiągając poziom 99.5, co plasuje go poniżej średniej długoterminowej. Taki wynik wskazuje na pogorszenie perspektyw dla gospodarki szwajcarskiej w najbliższych miesiącach.

W Japonii sektor przemysłowy wykazuje oznaki stabilizacji po wcześniejszych spadkach. W grudniu indeks PMI wyniósł 49.6, co wskazuje na wolniejsze tempo spadków produkcji i zamówień. Zatrudnienie wzrosło do najwyższego poziomu od kwietnia 2024 roku, a zapasy gotowych produktów zmniejszyły się w niewielkim stopniu. Mimo to sektor wciąż zmaga się z niskim popytem, szczególnie ze strony Chin i USA, oraz wysokimi kosztami surowców i słabym jenem. Przedsiębiorstwa pozostają jednak umiarkowanie optymistyczne, licząc na ożywienie w branżach półprzewodników i motoryzacyjnej. Indeks Nikkei 225 spadł o 0.91%, Kospi Composite obniżył się o 0.22%, a Hang Seng pozostał na poziomie zamknięcia z piątku. USDJPY oscyluje w okolicach lokalnych szczytów na 158.00.

Deficyt handlowy USA wzrósł do 102.9 mld USD, co oznacza wzrost o 14.9% m/m. Eksport spadł do 174.2 mld USD, podczas gdy import wzrósł do 282.4 mld USD. Reakcja rynków była wyraźnie negatywna – główne indeksy giełdowe otworzyły się na minusie: Dow Jones (-0.62%), Nasdaq 100 (-0.62%), S&P 500 (-0.60%). Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 3 punkty bazowe, osiągając 4.607%, co wskazuje na oczekiwania bardziej restrykcyjnej polityki Fed w nadchodzącym roku. Najmocniej tracącymi spółkami w indeksie Dow Jones jest Nvidia (-1.72%), Microsoft (-1.44%) oraz Amazon (-1.32%). W indeksie SP500 Palantir traci ponad 2.11%.