Rynek & Raporty

Pierwsza reakcja dolara na lepsze od prognoz odczyty zatrudnienia i płac jest oczywiście pozytywna, choć warto zaznaczyć, że odczyty jednak nie są na tyle rewelacyjne, by wyraźnie odmienić postrzeganie dolara przez rynek. Podwyżka stop procentowej Fed w marcu jeszcze przed NFP była niemal w pełni zdyskontowana, a jeden dobry raport nie podniesie szans na liczbę podwyżek w całym roku z trzech (projekcja FOMC) do czterech. Pamiętajmy też, że w styczniu USD nie tracił z powodu słabych danych makro, aby teraz dobry NFP odmienił sentyment. Jest wysokie ryzyko, że rynek zgasi wzrosty USD, wykorzystując lepsze poziomy pod odnowienie sprzedaży. Na razie techniczne poziomy są do obserwacji na zamknięcie dnia: EUR/USD 1,2445, USD/JPY 110,20.

Raport z rynku pracy USA przyniósł pozytywne zaskoczenia po stronie zatrudnienia i wynagrodzeń z rewizjami w górę odczytów za grudzień. Zatrudnienia w sektorze pozarolniczym wzrosło o 200 tys. po 166 tys. miesiąc wcześniej. Rynek spodziewał się 180 tys. przy 146 tys. w grudniu przed korektą. Wynagrodzenia wzrosły o 0,3 proc. m/m, o 0,1 pkt proc. mocniej niż zakładano. Dane grudniowe poprawiono do 0,4 proc. z 0,3 proc. Stopa bezrobocia pozostała be zmian na 4,1 proc. Dane pomagają USD umocnić się do EUR i JPY o ok. 50 pipsów (1,2455, 110,30).

W trakcie dzisiejszej sesji GBP/JPY ponownie próbował wyjść nad 161,8 proc. zewnętrzne zniesienie Fibonacciego (156,50), co skutkowałoby otwarciem przez popyt drogi w stronę poziomu 158,70. Sygnały generowane przez oscylatory w dalszej mierze pozostawiają zwyżkowy scenariusz w grze. Przy obecnym kształcie dziennej świecy należy mieć na względzie możliwość częściowego wymazania dość dynamicznych wzrostów. W przypadku kapitulacji wczorajszych dołków (154,95) uczestnicy rynku powinni być gotowi do powrotu w stronę krótkoterminowej linii trendu (152,20), która znajduje się stosunkowo blisko górnego ograniczenia chmury Ichimoku.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Publikacja zaskakująco przyzwoitych wyników przez Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (TMS Connect: BBVA) nie zapobiegła dość odczuwalnej przecenie walorów, które obecnie wracają w okolicę krótkoterminowej linii łączącej szczyty (7,24 EUR). Jej wyraźne przebicie przyczyni się do wygenerowania dodatkowego sygnału zwiększającego szansę podejścia pod okrągły poziom 7,00 EUR wzmacniany przez obecność dołków z ostatnich trzech miesięcy. Najbliższy kluczowy opór wyznacza seria szczytów przy 7,58 EUR, która powinna być rozpatrywana jako jeden z ostatnich przystanów przez 61,8 proc. zniesieniem Fibonacciego (7,89 EUR).

W trakcie wczorajszych notowań siła impulsów wzrostowych była jednoznacznie niewystarczająca ku temu, aby pozwolić parze EUR/CHF na zakończenie sesji powyżej okrągłego poziomu 1,1600. Obecnie obserwuje się lekkie ożywienie popytu, którego siła powinna być solidnie zweryfikowana przy relatywnie mocno testowanym 38,2 proc. zniesieniu Fibonacciego (1,1640). W dalszej mierze zasięg potencjalnych wzrostów wyznacza psychologiczny opór przy 1,1700. Jego wydźwięk obecnie wzmacnia 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego oraz nieopodal położona średnia z ostatnich 55 notowań. Zwyżkowy scenariusz obecnie wspiera zawracająca w stronę północy trajektoria RSI. Najbliższe kluczowe wsparcie znajduje się przy 50,0 proc. zniesieniu Fibonacciego (1,1545), które skutecznie ograniczyło zasięg potencjalnej zniżki. W przypadku gwałtownego wybicia okrągłego poziomu 1,1500 należy spodziewać się próby ataku na dołek z 2 października (1,1451) będący tuż przy 78,6 proc. zniesieniu Fibonacciego.

AUD/USD wykonał ruch powrotny do dolnej bandy wybitego kanału wzrostowego. Obecnie notowania przełamują się przez wczorajsze dołki przy 0,7985. Zamknięcie świecy 4-godzinowej poniżej tego poziomu oznaczać będzie apetyt na kontynuację spadków, dla których wsparciem będzie 0,7890 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc., 200-okresowa średnia krocząca). Oporem pozostają wczorajsze szczyty przy 0,8045.

Dolar czeka na raport z rynku pracy USA, ale poprzeczka dla pozytywnego zaskoczenia jest ustawiona bardzo wysoko. USD potrzebuje agresywniejszego Fed, ten czeka na inflację, która ma znaleźć impuls we wzrostowym trendzie płac, czego jeden raport NFP nie może potwierdzić. W międzyczasie Bank Japonii przypomina, że nie zamierza prędko pójść w ślady EBC i Fed na polu zmiany polityki.

USD/JPY naruszył opór przy 109,75 (krótkoterminowa linia trendu spadkowego, zniesienie Fibonacciego 50 proc.), jednak za wcześnie, by mówić o jego przełamaniu. Obecnie na wykresie 4-godzinowym rysuje się świeca z knotem u góry zapowiadająca prawdopodobne przejęcie kontroli przez stronę podażową. Najbliższym celem niedźwiedzi będzie dołek z 26 stycznia przy 108,30. Ewentualne przebicie 109,75 pozwoli na podejście do dołków z 17 stycznia przy 110,20.