Rynek & Raporty

Stefan Ingves, gubernator Riksbanku, w trakcie dzisiejszego wystąpienia nawiązuje do ostatnich wypowiedzi Cecilii Skingsley oraz Kerstin af Jochnick. Jego zdaniem szwedzka gospodarka stoi przed wyzwaniem poprawy mechanizmów rodzimego rynku nieruchomości, co powinno wiązać się ze zwiększeniem podaży budynków mieszkalnych. Ingves nie widzi potencjalnego przełożenia na notowane tempo wzrostu gospodarczego. W trakcie jego wystąpienia obserwuje się wyraźne umocnienie korony. Obecnie EUR/SEK znajduje się ponad trzy figury niżej względem punktu wyjścia.

EUR/PLN wyłamał się dołem z nudnej konsolidacji 4,23-4,25, jednak impuls do spadków nie był związany ze złotym. To działania banku centralnego na polu luzowania monetarnego aktywują przepływy kapitału w regionie. Kupno PLN/HUF jest głównym odpowiedzialnym za umocnienie złotego.

CD Projekt, najbardziej znana i jednocześnie największa spółka tworząca gry komputerowe w Polsce, otworzyła się dziś blisko 12 proc. luką bessy. Spadek ten to pokłosie słabszych od rynkowego konsensusu wyników za 3 kwartał. Zysk netto w Q3 wyniósł 35,73 mln PLN, czyli nieznacznie mniej niż przed rokiem (36,6 mln PLN). Mimo wszystko jest do odczyt rozczarowujący, ponieważ inwestorzy spodziewali się zysku na poziomie 42,09 mln PLN.

NZD/USD wyhamował wzrosty przy oporze w rejonie 0,6850, na który składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc., dołek z 14 listopada oraz średnioterminowa linia trendu spadkowego. Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że spełniona została równość fal AB=CD, co oznacza, że mieliśmy do czynienia jedynie z wzrostowym odreagowaniem. Scenariusz ten potwierdza oscylator stochastyczny, który wygenerował sygnał sprzedaży w strefie wykupienia. W najbliższym czasie prawdopodobna jest zatem kontynuacja zniżki w kierunku 0,6780 (dołek z 17 listopada). Przebicie tego poziomu otworzy drogę do 0,6720, czyli zewnętrznych zniesień Fibonacciego 113 proc. i 161,8 proc. Ewentualne przełamanie oporu przy 0,6850 otworzy drogę przynajmniej do 0,6920, gdzie wypada lokalny szczyt z 15 listopada.

EUR/USD zdołał wybronić wsparcie przy 1,1720 składające się ze zniesienia Fibonacciego 61,8 proc., 200-okresowej średniej kroczącej i dołków z 18 i 23 października. Kontynuacja zwyżki i powiększenie odbicia poskutkuje zwyżką w kierunku poniedziałkowych maksimów w okolicach 1,1820. Przełamanie 1,1720 oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo zniżki do 1,1690 (lokalny szczyt z 3 listopada).

47 sesji – tyle potrzebował amerykański indeks S&P 500 na zyskanie kolejnych stu punktów od okrągłego poziomu 2 500 pkt. Do euforycznych nastrojów spółek z sektora technologicznego dołączyły walory potentatów z branży opieki zdrowotnej. Miano największych wygranych od poprzedniego kamienia milowego zyskują Micron Technology, D.R. Horton oraz Qualcomm, który znalazł się pod presją największego przejęcia w historii branży IT. Następny opór znajduje się tuż pod poziomem 2 610 pkt.

Miedź przełamała linią łączącą szczyty z października i listopada, a równocześnie powraca ponad przyspieszoną linię trendu wzrostowego. Może to świadczyć o zakończeniu spadków i kontynuacji zwyżkowej tendencji, choć w tym momencie kluczowe będzie jeszcze przełamanie szczytu z 13 listopada w rejonie 313,70 USd. W razie dalszej dominacji strony popytowej kolejnymi barierami dla rynku byka będą poziomy 317,50 USd (szczyty z początku listopada) i 326 USd (październikowe maksima). Wsparciem staje się przełamana linia łącząca szczyty z października i listopada w okolicach 309 USd.

Strona podażowa wyraźnie przejęła kontrolę na USD/JPY. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się duża czerwona świeca zapowiadająca powrót do spadków. Celem niedźwiedzi będzie 111,90 (wczorajsze dołki) i 111,65 (minima z 16 października). Oporem pozostaje 112,65, , czyli zniesienie Fibonacciego 38,2 proc.

Złoto nie zdołało kontynuować rozpoczętej w piątek zwyżki. W poniedziałek cały ruch został wymazany, czego skutkiem jest powstała formacja objęcia bessy. Wskazuje to na słabość strony popytowej i zapowiada prawdopodobną zniżkę do wsparcia przy 1263 USD (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz dołki z października). Zanegowaniem spadków będzie przebicie piątkowych szczytów przy 1296 USD, co otworzy drogę do maksimów z 14 października przy 1305 USD.