Rynek & Raporty
2019-01-10 12:22
• Techniczne
Złoto: odnowienie wzrostów
Złoto odzyskuje wzrostowy pęd wraz z nasileniem presji na USD. Potwierdzana w komentarzach członków Fed zmiana nastawienia na bardziej gołębią oznacza osłabienie perspektyw na dalsze podwyżki stóp procentowych, co utrzymuje nisko rentowności obligacji skarbowych. To oznacza zielone światło dla złota jako alternatywy dla kapitału szukającego bezpiecznych aktywów. Od strony technicznej wciąż jeszcze jesteśmy przed retestem ubiegłotygodniowego szczytu na 1298,7, który jest najbliższym oporem. Pokrzepiające jest szybkie odwracanie korekt przed 1275, co sugeruje, że popyt aktywnie wykorzystuje te poziomy do zwiększenia alokacji. Wyłamanie w górę otworzy drogę do 1309,6 (szczyty z czerwca 2018 r.), a dalej 1326,2 (szczyt z maja 2018 r.). Wsparciem poniżej 1277 jest 1267,7 (szczyt z 9 VII 2018).
2019-01-10 11:52
• Techniczne
WTI: przed zgrupowaniem oporów
Ceny ropy naftowej nie zwalniają tempa w odbiciu od półtorarocznych dołków i korzystają z pomocy poprawy rynkowego sentymentu i słabości USD. Po wyrysowaniu gwiazdy porannej na wykresie tygodniowym, wzrosty WTI wyniosły już 23 proc., co umownie oznacza wejście w rynek byka. Ruch bez wątpienia ma dobrą dynamikę, która może wynieść ceny ponad 60 USD. W międzyczasie jednak ważne będzie poradzenie sobie ze zgrupowaniem oporów, które mogą przejściowo zatrzymać kupujących. Obecnie rynek testuje średnią 200-sesyjną (52,09 USD), a seria szczytów i dołków z ostatnich dwóch lat wyznacza potencjalne przystanki aż do 55,21 USD (szczyt ze stycznia 2017 r.). To może krótkoterminowo ostudzić zapał popytu i przynieść korektę, nawet do 49,39 USD (dołek z końca listopada 2018 r.).
2019-01-10 11:50
• Flesz
Sprzedający przeważają na niemieckiej giełdzie, GPW znów odstaje
Tylko co 3 spółka tworząca indeks DAX jest dziś na plusie. Około 1 proc. podnosi się kurs spółek energetycznych (E.ON, RWE) oraz spółki Adidas. Najdotkliwsze zniżki obejmują Continental (-3 proc.). W Warszawie nastroje są jeszcze gorsze. WIG20 spada prawie 1 proc. Pozytywnie na tle rynku wyróżnia się CD Projekt, który dziś drożeje o około 1 proc. i jest ponad jedną trzecią ponad dołkiem z 20 listopada. Około 2,5 proc. spadają kursy Alior Banku oraz LPP, ale indeksowi blue chips najmocniej ciążą dziś spadki PKO BP i PKN Orlen.
2019-01-10 10:15
• Poranne
Sumiennie realizowany cel
Gołębie komentarze członków FOMC pomogły osłabić dolara z wiele znaczącym wzrostem EUR/USD powyżej 1,15. Słabość USD może utrzymać się jakiś czas i nie przeszkadza kontynuacji rajdu aktywów ryzykownych. Wyjątek stanowi złoty, ale nie przez gołębi wydźwięk konferencji RPP.
2019-01-09 20:11
• Flesz
Protokół FOMC kolejnym ciosem w USD
Dolar chwilę po publikacji zapisu z grudniowego posiedzenia otrzymał kolejny cios. EUR/USD wyskoczył ponad 1,1550. GBP/USD zbliżył się do dziennych szczytów 1,28 a USD/JPY spadł w kierunku 108,00. Ruch jest skromny, ale nie można zapominać, że po konferencji i publikacji prognoz mało jest do dopowiedzenia. Dodatkowo w ostatnich dniach miała miejsce cała seria gołębich sygnałów, zwłaszcza postrzegać tak należy dzisiejsze słowa Bostica z Atlanta Fed, po których EUR/USD pierwszy raz od października wyszedł ponad 1,15.
2019-01-09 16:28
• Flesz
Glapiński: stopy jeszcze dłużej bez zmian?
Prezes Glapiński stwierdza, że nawet w perspektywie końca 2020 roku (a nawet dalej, do końca kadencji) uważa za prawdopodobne utrzymanie stóp na obecnym, historycznie najniższym poziomie 1,5 proc. EUR/PLN pozostaje poniżej 4,30.
2019-01-09 16:19
• Flesz
Komunikat po posiedzeniu RPP
Poniżej prezentujemy treść Komunikatu po decyzji RPP. EUR/PLN jest blisko 4,2950 i nie spodziewamy się, by pod wpływem tez stawianych na konferencji mógł podlegać podwyższonej zmienności.
2019-01-09 16:05
• Flesz
Konferencja RPP [TRANSMISJA LIVE]
Poniżej link do konferencji RPP: http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/multimedia/rpp.html
2019-01-09 16:04
• Flesz
Bank Kanady nie przeszkadza umocnieniu CAD
Bank Kanady utrzymał stopy na poziomie 1,75 proc. Nie było powtórki z grudnia, gdy mocno przeceniono CAD. Stopy mają z czasem rosnąć do poziomu neutralnego. USD/CAD spada dziś pod 1,32, ale największa w tym zasługa fali słabości USD (EUR/USD przy 1,1530) i wyraźnych wzrostów cen ropy naftowej.
2019-01-09 15:47
• Flesz
EUR/USD: pęka 1,15
EUR/USD rośnie ponad 1,15 po raz pierwszy od października. Dolar jest najsłabszy od kilkunastu tygodni. W przestrzeni G-10 najsilniejszy jest dziś dolar nowozelandzki. Dodajmy, że dziś w godzinach popołudniowych Konrad Białas rekomendował kupno EUR/USD w ramach Portfela Fundamentalnego z kursem otwarcia 1,1450. Fala słabości dolara łączy się z wypowiedzią R. Bostica z Atlanta Fed, który stwierdził, że możliwa jest zmiana parametrów polityki w obu kierunkach.
2019-01-09 15:43
• Flesz
Evans z Fed o inflacji
W opinii Charlesa Evansa z Fed w Chicago brak wyraźnych oznak wzrostu inflacji powyżej 2 proc. w sposób „odbiegający od symetrycznego celu inflacyjnego” pozwala poczekać i ostrożnie analizować napływające dane. Jego zdaniem rozwój sytuacji w pierwszej połowie 2019 r. będzie bardzo ważny dla oceny przyszłych decyzji w polityce monetarnej. To zabrzmiało gołębio, gdyż sugeruje pauzę Fed przynajmniej do czerwca, choć Evans dodał też, że oczekuje ostatecznego wzrostu stopy rezerw federalnych do 3-3,25 proc. (obecnie 2,25-2,50 proc.).
2019-01-09 14:59
• Flesz
Bostic z Fed przypomina o ostrożnym nastawieniu Fed
Szef oddziału Fed z Atlanty Bostic w swoim wystąpieniu bronił grudniowej decyzji o podwyżce stóp procentowych, choć przyznał, że teraz Komitet raczej osiągnął poziom neutralny. Jego zdaniem ostatnie zawirowania rynkowe nie są przyczyną, ale symptomem różnych obaw i niepewności wokół perspektyw gospodarczych. Dodał, że jeśli warunki ekonomiczne będą się rozwijać tak, jak on przewiduje, nie widzi on powodów do kontynuacji restrykcyjnej polityki monetarnej. W jego opinii ostrożne nastawienie w dostosowaniu polityce jest teraz uzasadnione. Rynek nie usłyszał od Bostica nic, czego już wcześniej nie słyszał m.in. od prezesa Powella. USD bez reakcji.
2019-01-09 13:37
• Flesz
RPP: nie zmienia stóp
Stopy procentowe w Polsce zostają utrzymane na rekordowo niskim poziomie 1,5 proc. Rodzimy bank centralny jest tym z grona najważniejszych, który kosztu pieniądza nie zmienił od najdłuższego czasu. Decyzja oczywiście zgodna z oczekiwaniami i neutralna dla złotego. EUR/PLN pomimo rajdu na globalnych giełdach akcji pozostaje przy 4,30.
2019-01-09 12:24
• Flesz
Bullard z Fed gołębi jak zwykle
James Bullard z Fed St. Louis, z prawem głosu w 2019 r., jest uznawany za największego gołębia w FOMC i jego ostatnie komentarze tylko potwierdzają. Serwisy informacyjne przed chwilą zacytowały jego wywiad dla Wall Street Journal, gdzie stwierdził, że stopy procentowe są na właściwym poziomie i nie ma potrzeby dalszych podwyżek. Fed ryzykuje pójście za daleko z podwyżkami, wpychając gospodarkę w recesję. Bullard nie martwi się o rynki finansowego – jego zdaniem więcej zmienności oznacza powrót do normy.
2019-01-09 11:18
• Flesz
Brent testuje 60 USD/b, pierwszy raz od grudnia
Inwestorzy wykorzystują poprawę apetytu na ryzyko i kontynuują wyciąganie ropy po grudniowej przecenie. WTI i Brent rosną dziś o ok. 2 proc., a Brent testuje 60 USD/b i jest najwyżej do 17 grudnia. WTI łamie 51 USD. Pomaga też pozytywny wydźwięk raportu API z nocy, który pokazał, że w ubiegłym tygodniu zapasy ropy naftowej w USA spadły o 6,1 mln baryłek. Ważniejsze będzie jednak potwierdzenie w danych Departamentu Energii dziś o 16:30. Konsensus przewiduje spadek zapasów o 1,7 mln baryłek.
2019-01-09 11:10
• Techniczne
USD/JPY: walka o wybicie
Płytkie korekty w handlu w tym tygodniu sugerują, że rynek chce rosnąć, co ma też uzasadnienie we wzrostach na rynku akcji. Jednak USD/JPY jest nadnaturalnie zamrożony pod 109, a więcej akcji dzieje się na stricte pro-ryzykownych crossach (AUD/JPY, CAD/JPY). Wydaje się, że przy podtrzymaniu pozytywnych nastrojów będzie wzrastać presja na ucieczkę górą. W międzyczasie dobrym wsparciem będą ostatnie dołki na 108,40/50.
2019-01-09 10:58
• Techniczne
EUR/USD: pod średnią
EUR/USD nie może wyrwać się z konsolidacji 1,13-1,15, ale pozytywny sentyment rynkowy wyraźnie premiuje osłabienie dolara, więc wybicie górą wisi w powietrzu. Obecnie problemem dla rynku jest średnia 100-sesysjna (~1,1473). Po ponurym klimacie z IV kwartału rynek ma nagromadzone krótkie pozycje, z których, jeśli zacznie wychodzić, da paliwo do wypracowania mocniejszego odbicia. Jednak panuje nieoficjalny strach przed wyłamaniem 1,15 – nikt nie chce być pierwszy, gdyż jeden fałszywy krok i rynek szybko zaczyna opadać. Tym razem może być jednak inaczej. Wstępny cel dla wybicia to 1,1620 (szczyt z 16 X).
2019-01-09 10:08
• Flesz
Minutki Riksbanku nie zmieniają oczekiwań rynku
Szwedzki bank centralny opublikował protokół z grudniowego posiedzenia, na którym zdecydowano o podwyżce stóp procentowych. Po minutkach obawiano się, że będą chciało załagodzić jastrzębi wydźwięk decyzji, jednak tekst dokumentu raczej potwierdza zamiary banku do kontynuowania normalizacji polityki w 2019 r., gdyż Riksbank uważa, że obniżki wprowadzone w 2015 i 2016 r. nie są już wymagane. EUR/SEK pozostaje stabilny na 10,21.
2019-01-09 09:52
• Poranne
Pełni optymizmu, pełni nadziei
Globalne obawy przed recesją łagodnieją z każdym dniem, a dodatkowo otrzymujemy pozytywne informacje w temacie negocjacji handlowych USA-Chiny. Waluty surowce zyskują, a porzucane są bezpieczne przystanie. Inwestorzy wciąż nie dają się ponieść emocjom, ale nadzieja wspiera apetyt na ryzyko.
2019-01-08 15:02
• Flesz
Dolar na dziennych maksimach
Kurs EUR/USD jest na dziennych minimach przy 1,1430, USD/JPY rośnie w kierunku 109,00. USD/CAD jest przy 1,33 i w obliczu jutrzejszego posiedzenia Banku Kanady może okazać się jedną z wrażliwszych na siłę dolara walut w przestrzeni G-10. Złoto jest przeceniane o okoo 0,7 proc. Kurs uncji spada do 1280,75 USD.
