Rynek & Raporty

Indeks PMI dla usług wyniósł 58,9 pkt. jest to więcej niż początkowo zakładano, przełożyło się to na wzrost GBP, który po publikacji urósł o 30 bps względem USD, a kurs teraz wynosi 1,2557. Jednak jest to mniejsza wartość niż miesiąc wcześniej wtedy wyniosła 62,6 pkt.

Amerykański Federalny Komitet ds. Operacji Otwartego Rynku (FOMC) nie sprawił wczoraj jakiejś negatywnej niespodzianki inwestorom. Zgodnie z oczekiwaniami wysokość oprocentowania funduszy federalnych wzrosła o 0,5 pkt. proc. do przedziału 0,75-1 proc. Stopy w USA są nadal ekstremalnie niskie, ale ta skala tej podwyżki była największa od 2000 roku. FOMC zaprezentował też swe plany redukcji wielkości swej sumy bilansowej. Okazały się one mniej agresywne, niż to wcześniej było sugerowane: od czerwca sprzedaż obligacji wartych 47,5 mld dolarów miesięcznie, od września wartych 95 mld dolarów miesięcznie. Dziś decyzję na temat stóp podejmie polska RPP.

Wczoraj o godzinie 20.00 zgodnie z oczekiwaniami FOMC podniosło stopy procentowe do poziomu 0,75/1,00 proc., zaraz po tym kurs EUR/USD znacznie wzrósł, aż do poziomu 1,0609. Na konferencji Jerome Powell skupił się bardzo na wpływie inflacji na gospodarkę oraz zapowiedział, że kolejne podwyżki stóp na najbliższych posiedzeniach są całkiem możliwe, co za pewne wpłynęło na dotychczasowy kurs.

Powszechnie oczekiwana jest podwyżka wysokości podstawowej stopy procentowej w USA na kończącym się dziś posiedzeniu FOMC o pół punktu procentowego do przedziału 0,75-1 proc. Gdyby FED rzeczywiście dokonał tego typu ruchu byłaby to pierwsza podwyżka o 50 punktów bazowych od 2000 roku. Pewną niewiadomą pozostaje planowane tempo redukcji zgromadzonych przez FED 9 bilionów(tysięcy miliardów) dolarów amerykańskich obligacji.

Wskutek +10,3 proc. wzrostu wartości importu w skali roku, przy rocznej zmianie wartości eksportu na poziomie +5,6 proc. saldo handlu zagranicznego USA osiągnęło w marcu rekordowy poziom deficytu po raz pierwszy przekraczając -100 mld dolarów.

W marcu niemiecki eksport był wyższy niż rok wcześniej o +8,1 proc., zaś import wzrósł o +20,3 proc. W rezultacie marcowe saldo handlu zagranicznego Niemiec - 3,2 mld euro - spadło minimalnie poniżej poziomu dołka z marca 2020 do najniższego poziomu od końca 2000 roku.

Wczoraj o 10.30 w Anglii podano indeks PMI, który wyniósł 55,8 pkt. (spodziewano się 55,3 pkt.), zaś dzisiaj o 8.00 poznamy dane z bilansu handlowego Niemiec. O 9.00 na Węgrzech zostaną podane ze sprzedaży detalicznej, również te same dane będą zaprezentowane w Czechach. Dzisiaj również napłynie sporo danych o indeksie PMI dla usług, dla następujących krajów: Hiszpania (9.15), Włochy (9.45), Francja (9.50), Niemcy (9.55), dla Unii Europejskiej będzie o 10.00, oraz w USA te informacje będą o 15.45. W Wielkiej Brytanii o 10.30 podane zostaną informacje o podaży pieniądza M4. W USA o 14.15 opublikowany zostanie raport ADP o zmianie stanu zatrudnienia w sektorze prywatnym. O 14.30 pojawią się informacje o skali handlu zagranicznym w Ameryce, o 16.00 zaś zaprezentowany będzie raport ISM dla usług. Najważniejsze dziś dane zostaną opublikowane wieczorem o 20.00, a będzie to decyzja FOMC o ewentualnych podwyżkach stóp procentowych w USA, o 20.30 odbędzie się konferencja prasowa komentująca decyzję która zapadnie.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła dziś najwyższy od końca 2018 roku poziom 2,99 proc. Najwyżej od 3 lat były również rentowności amerykańskich 30-latek. Swe nowe cykliczne maksima ustanawiały dziś również rentowności 10-latek w Rumunii, na Węgrzech, Austrii, Włoszech, Holandii, Belgii, Portugalii, Hiszpanii i Francji.

Aktywność sektora przemysłowego wzrasta, jednak nie w takim tempie jak zakładano. Odczyt za kwiecień wyniósł 56,2 pkt. (spodziewano się 58,2 pkt.), więc jest to całkiem spory spadek wartości. Od marca zeszłego roku mimo to wartości oscylują w podobnych granicach (około 55 pkt. czyli ciągle jest to trend sugerujący rozwój gospodarczy). USD/CAD jest na poziomie 1,2899 zyskując przy tym 0,32 proc. na niekorzyść CAD.