Rynek & Raporty

Sesja na Wall Street rozpoczęła się od wzrostów. Dow Jones jest obecnie o 0,80 proc. nad kreską, S&P 500 zyskuje 0,61 proc.. Stratę jedynie ponosi Nasdaq 100, który spada o 0,70 proc.. Notowanie EUR/USD jest ponad poziomem 1,07.

Kurs euro względem południowoafrykańskiego ranka, który na początku br. opuścił górą ok. 2-letnią konsolidację osiągnął dziś swe nowe 2,5-letnie maksimum. Rozmiary tej opuszczonej górą 2-letniej konsolidacji sugerują istnienie dalszego średnioterminowego potencjału wzrostowego do poziomów nowych historycznych rekordów wartości tej pary walutowej. Na krótszą metę sytuacja jest nieco bardziej skomplikowana, bo kurs EUR/ZAR osiągnął dziś okolice górnego ograniczenia 11-miesięcznego kanału trendu wzrostowego, które niewątpliwie można traktować jako potencjalny opór.

Deficyt handlu zagranicznego (dane wyrównane sezonowo) osiągnął swój historyczny rekord w sierpnia ub.r. (-46,13 mld EUR), ale od tamtej pory maleje. Styczeń przyniósł piąty z rzędu miesiąc spadku wysokości deficytu. Bilans handlu zagranicznego wyniósł -11,3 mld EUR, wobec -13,4 mld EUR w grudniu ub.r. i oczekiwań na poziomie -17,2 mld EUR.

Roczna dynamika produkcji przemysłowej w Polsce w lutym br. spadła do ujemnej wartości po raz pierwszy od maja 2020. Wyniosła ona -1,2 proc. Ekonomiści oczekiwali spadku z +1,8 proc. w styczniu do +1,1 proc. Roczna dynami indeksu cen produkcji przemysłowej osiągnęła najniższy poziom od roku (18,4 proc.; oczekiwano większego spadku do 17,7 proc. z 20,1 proc. w styczniu). Roczna dynamika zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw wyniosła w lutym +0,8 proc. wobec +1,1 proc. w styczniu i oczekiwań na poziomie +1 proc.), zaś średnia płaca w sektorze przedsiębiorstw był o 13,6 proc. wyższa niż rok wcześniej wobec wzrostu r/r o 13,5 proc. i oczekiwań na poziomie +12 proc.

W niedziele dowiedzieliśmy się, że znajdujący się w poważnych kłopotach finansowych drugi największy szwajcarski bank Credit Suisse zostanie przejęty za ponad 2 mld USD przez największy bank w Szwajcarii czyli UBS. Mechanicznie sumując aktywa UBS Group (ok. 982 mld euro) oraz Credit Suisse (729 mld euro) otrzymujemy czwarty największy bank w Europie (za HSBC Holdings, BNP Paribas, Credit Agricole Group).

Największy bank szwajcarski UBS przejmuje Credit Suisse. Ropa WTI jest już pod poziomem 65 USD. Notowanie EUR/USD nie odnotowuje większych zmian. Bitcoin od rana traci.

Wspomniany tu w miniony piątek problem amerykańskich banków z Kalifornii został szybko rozwiązany przez władze USA. Sillicon Valle Bank i Signature Bank/New York NY błyskawicznie upadły, ale posiadaczom depozytów w tych bankach zagwarantowano pełny dostęp do ich środków. Kilka dni później podobny problem pojawił się w Europie. Kurs drugiego największego banku w Szwajcarii spadł na początku środowej sesji do nowego historycznego minimum niższego o ponad 96 proc. od poziomu szczytu z 2007 roku.

Po ostatniej, zaskakującej mimo wszystko, podwyżce stóp procentowych przez EBC o 50 punktów bazowych, przychodzi kolej na Rezerwę Federalną. Ostatnie wydarzenia w sektorze bankowym USA (upadek SVB i problemy innych regionalnych instytucji) spowodowały, że rynek zredukowała swoją wycenę dotyczącą ścieżki zacieśniania monetarnego za oceanem. Prawdopodobny ruch będzie wielkości 25 pb, a nie jak wcześniej zakładano dwa razy większy.

W ostatnich dniach Fed udzielił nowych pożyczek w wolumenie około 300 mld USD, aby zaspokoić zwiększone potrzeby płynnościowe systemu bankowego. Ponadto największe banki zjednoczyły się, aby wesprzeć inną przeżywającą kłopoty instytucję. Tym samym problemy wydają się być na razie opanowane.