Rynek & Raporty

W tym tygodniu poznamy wiele danych makro oraz decyzje banków centralnych w sprawie poziomu stóp procentowych. Oprócz Fed-u o kształcie polityki monetarnej będzie decydować także Bank Japonii oraz Anglii. Dziś jednak kalendarz jest dość ubogi. Najważniejszy dla amerykańskiej gospodarki będzie raport NFP, który poznamy w piątek. Tego samego dnia światło dzienne ujrzy ISM dla usług. W środę, jeszcze przed decyzją Fed, zaprezentowane zostaną: ankieta JOLTS, raport ADP oraz ISM dla przemysłu.

Kalendarz makro we wtorek jest obfity. Bank Japonii utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Dodatkowo zdefiniował 1 proc. jako „luźną granicę” dla oprocentowania 10-letnich obligacji rządowych a nie jako sztywny limit. Chiny zaprezentowały wyniki rządowych indeksów PMI, które wypadły gorzej od oczekiwań. W kolejnych godzinach zaprezentowany zostanie cały szereg danych z Europy. Niemcy podadzą ceny importu oraz sprzedaż detaliczną. Uwaga inwestorów powinna być skupiona wokół danych o inflacji, te poda Francja, Włochy oraz cała strefa euro. Podobna publikacja dotyczy również Polski. Otrzymamy również wynik PKB dla strefy euro, Włoch a także dla Czech. Wtorkowe dane z USA będą należeć do tych mniej istotnych. Opublikowany zostanie indeks cen domów S&P/Case-Shiller oraz Chicago PMI.

Wskaźnik nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan okazał się wyższy od prognoz i wyniósł 63,8 pkt. ale w porównaniu do wartości sprzed miesiąca (68,1 pkt.) widoczny jest znaczny spadek. Urosły oczekiwania inflacyjne długoterminowe oraz krótkoterminowe. Te pierwsze wyniosły 3 proc., zaś te drugie wskazały dynamikę na poziomie 4,2 proc. co przekroczyło oczekiwania rynkowe (3,8 proc.). Dolar osłabia się a kurs EUR/USD rośnie do 1,0595.

Miniony tydzień przyniósł decyzję EBC dotyczącą stóp procentowych. Zmian nie było a przekaz Lagarde był łudząco podobny do tego z września. Zmienności prawie nie było, przynajmniej na rynku FX. Teraz kolej na Rezerwę Federalną. Tu również konsensus zakłada pauzę.

Niemiecki index od początku sierpnia porusza się w średnioterminowym trendzie spadkowym. Wcześniej przez 3 miesiące trwała konsolidacja kursu. Pierwszym sygnałem słabości było przełamanie horyzontalnego wsparcia w okolicach 15 600 pkt. Aktualnie kontrakt CFD oparty o ten index znajduje się tuż nad kolejnym ważnym wsparciem. To poziom, który zbiega się z dołkiem z marca tego roku oraz szczytem z grudnia 2022 r.

Wczoraj swe wyniki finansowe za poprzedni kwartał br. podały między innymi Amazon.com (amerykańska firma zajmująca się handlem elektronicznym B2C i prowadząca największy na świecie sklep internetowy), Mastercard (firma i organizacja członkowska zrzeszającą ponad 25 000 instytucji finansowych wydających karty płatnicze sygnowane marką i logo Mastercard, Maestro oraz Cirrus) oraz Merck&Co. (jedna z największych na świecie amerykańska międzynarodowa firma farmaceutyczna).

Według wstępnych danych roczna dynamika realnego PKB w Hiszpanii wyniosła w III kw. br. +1,8 proc. wobec +2 proc. w poprzednim kwartale i oczekiwań ekonomistów na poziomie +1,6 proc. Sprzedaż detaliczna w Hiszpanii była we wrześniu wyższa niż rok wcześniej o 6,5 proc. Miesiąc wcześniej dynamika roczna tego wskaźnika wynosiła +7,1 proc.

Sprzedaż detaliczna w Szwecji była we wrześniu br. niższa niż rok wcześniej o 3,8 proc. Miesiąc wcześniej ujemna dynamika wynosiła -1,7 proc. i była najwyższa od maja ub.r.

Dziś rano poznaliśmy już dane na temat PPI z Australii w III kw. br. (+3,8 proc. po wzroście o 3,9 proc. w poprzednim kwartale). Przed południem otrzymamy informacje ze Szwecji na temat sprzedaży detalicznej, z Węgier dane o stopie bezrobocia, a we Francji opublikowany zostanie wartości indeksu zaufania konsumentów. Z Hiszpanii nadejdą wstępne dane na temat PKB w III kw. oraz informacje o sprzedaży detalicznej. Po południu z USA otrzymamy raport na temat wydatków i dochodów Amerykanów oraz finalny raport Uniwersytetu Michigan na temat nastrojów konsumentów. Publicznie wystąpi dziś członek zarządu Fed Michael S. Barr.