Rynek & Raporty

Na dzień przed publikacją raportu o inflacji z USA indeksy amerykańskie rosły. Najlepiej poradził sobie wczoraj Nasdaq Composite zyskując 0,75 proc., Sp500 urósł o blisko 0,6 proc. a przemysłowy Dow Jones zanotował wynik dodatni na poziomie 0,45 proc. Kurs EUR/USD zwyżkował w okolice 1,0970 po słowach Isabeli Schnabel z EBC. Zyskały również rentowności niemieckich obligacji rządowych.

Środowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami głównych indeksów (S&P 500 +0,57 proc., DJIA +0,45, Nasdaq 100 +0,69 proc.). S&P 500, który zamknął się wczoraj na poziomie 4783,45 pkt. był o krok od osiągnięcia swego historycznego maksimum ze stycznia 2022 roku (4818,62 pkt.). Średnia przemysłowa Dow Jonesa, która swe maksimum ze stycznia 2022 pokonała już w grudniu ub.r., konsoliduje się od 2 tygodni w strefie 37249-37790 pkt.

Środowa sesja rozpoczęła się na Wall Street od niewielkich wzrostów głównych indeksów (ok. godz. 15:31 S&P 500 +0,16 proc., DJIA +0,2 proc., Nasdaq 100 +0,28 proc.). Warto pamiętać, że pod koniec grudnia DJIA i Nasdaq 100 osiągnęły swe najwyższe w historii poziomy (a S&P 500 niewiele do tego brakowało), chociaż oczywiście można się zastanawiać, na ile wynikało to z rzeczywistej siły tych indeksów, a na ile z tradycyjnego przy końcu roku „window dressing”.

Dziś gubernator Banku Anglii - Andrew Bailey - będzie zeznawał przed parlamentem w sprawie raportu o stabilności finansowej opublikowanego w grudniu. Rynek będzie chciał jednak usłyszeć coś więcej na temat przyszłej polityki monetarnej. Na ostatnim posiedzeniu w grudniu, prezes BoE negował spekulacje o szybkich obniżkach stóp procentowych. Aktualnie rynek wycenia 125 punktów bazowych luzowania do końca tego roku. To zaledwie o 15 pb mniej niż w strefie euro czy w USA. Kurs GPBUSD po dynamicznych wzrostach w okresie listopada i pierwszej połowy grudnia, od kilku tygodniu porusza się w trendzie bocznym pomiędzy poziomami 1,26 a 1,28.

Produkcja przemysłowa w Turcji była w listopadzie ub.r. wyższa niż rok wcześniej o 0,2 proc., po tym jak jej roczna dynamika w listopadzie ub.r. wynosiła +1,3 proc. Wysokość stopy bezrobocia w Turcji wzrosła w listopadzie do poziomu 9 proc. z najniższego od przynajmniej prawie 4 lat poziomu 8,6 proc. osiągniętego miesiąc wcześniej miesiąc wcześniej.

Sprzedaż detaliczna w Szwecji była w listopadzie ub.r. realnie niższa niż rok wcześniej o 1,7 proc. Miesiąc wcześniej realna roczna dynamika sprzedaży detalicznej wynosiła -0,4 proc. Realna roczna dynamika sprzedaży detalicznej w Szwecji jest ujemna od maja 2022. Roczna dynamika produkcji przemysłowej w Szwecji wyniosła w listopadzie ub.r. +0,2 proc, po tym jak wyniosła -0,5 proc. miesiąc wcześniej.

Wczorajszy dzień na rynkach finansowych przebiegł w dość dużym spokoju, który wynikał z ubogiego w kluczowe dane kalendarza makro. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych lekko obniżyły się. 10-latki pozostały jednak powyżej pułapu 4 proc. Kurs głównej pary walutowe zakończył dzień w okolicy 1,0930, choć dzienne minima uplasowały się blisko poziomu 1,0910. Indeks SP500 jak i Nasdaq Composite poruszały się wczoraj w trendzie bocznym. Pierwszy z nich stracił 0,2 proc., drugi zyskał 0,1 proc. Na europejskich parkietach widoczne były głównie spadki. Dax zamknął dzień ze stratą 0,17 proc. Niewiele wniosły słowa Bowman oraz Bostica z Fed.

Dziś rano z Chin nadejdą dane na temat podaży pieniądza M2 i nowych kredytów. W Australii już podano informacje na temat zachowania CPI w listopadzie ub.r. (4,3 proc. r/r wobec 4,9 proc. miesiąc wcześnie i oczekiwań na poziomie 4,4 proc.). Przed południem poznamy też dane z Europy na temat: sprzedaży detalicznej w Szwecji, CPI i PPI w Norwegii, produkcji przemysłowej w Szwecji, produkcji przemysłowej i stopy bezrobocia w Turcji, produkcji przemysłowej we Francji i sprzedaży detalicznej we Włoszech. Publicznie wystąpi członek zarządu ECB Luis de Guindos). Po południu opublikowany zostanie protokół z posiedzenia banku centralnego Węgier, publicznie wystąpią szefowie banków centralnych Polski, Wielkiej Brytanii oraz szef Fed z Nowego Jorku John Williams.

Wtorkowa sesja przynosi spadki głównych benchmarków z Wall Street. SP500 jest niżej o 0,65 proc. natomiast Nasdaq Composite oraz Dow Jones tracą blisko 0,8 proc. Akcje spółek technologicznych znalazły się pod presją po tym, jak spółka Samsung Electronics Co. opublikowała dane na temat zysku operacyjnego, który spada już szósty z rzędu kwartał. Kurs EUR/USD podaż w krótkoterminowej konsolidacji i jest przy poziomie 1,0950. Ropa odrabia poniesione wczoraj straty i rośnie o 1,5 proc. Inwestorzy czekają na czwartkowy raport inflacyjny z USA. Dziś głos zabierze Michael Barr z zarządu Fed.