Rynek & Raporty

Japoński Nikkei 225 nieznacznie przekraczając swoje dotychczasowe tegoroczne szczyty zaliczył w poniedziałek swój najwyższy od 1990 roku poziom (33853,46 pkt), ale ostatecznie zakończył wczorajszą sesję spadkiem o 0,59 proc. Dziś zniżka była mniejsza i indeks ten stracił 0,1 proc. Rozmiary ukształtowanej przez wykres Nikkei225 pomiędzy końcówką września br. a drugim tygodniem listopada br. formacji „podwójnego dna” mogą sugerować okolice poziomu 34589,28 pkt. jako cel trwającego krótkoterminowego ruchu w górę. Gdyby tak się rzeczywiście stało Nikkei 225 osiągnąłby swój najwyższy poziom od lutego 1990 roku (ok. 34589,28 pkt.). Na razie jednak, gdy Nikkei 225 zamknął się dziś na poziomie 33354,14 pkt.) trudno chyba mówić o zakończeniu walki ze strefą oporu wyznaczaną przez tegoroczne lokalne maksima tego indeksu z 15 września (maksimum 33634,31 pkt.), 1 sierpnia (maksimum 33488,77 pkt.), 3 lipca (maksimum 33460,32 pkt.) oraz 19 czerwca (maksimum 33772,89 pkt.).

Poniedziałkowa sesja przyniosła kolejne wzrosty indeksów z Wall Street. Nasdaq Composite zyskał 1,1 proc., SP500 zamknął dzień wyżej o 0,7 proc. a Dow Jones o 0,6 proc. W Europie wyniki były mieszane. Dax spadł o 0,1 proc. a CAC40 zwyżkował o 0,18 proc. Spadały rentowności amerykańskich obligacji na długim końcu krzywej dochodowości. Dolar amerykański stracił na wartości a kurs EUR/USD urósł dziś rano powyżej 1,0960 . Chiny pozostawiły jednoroczną stopę pożyczkową na niezmienionym poziomie 3,45 proc. Oprócz tego kalendarz macro był dość ubogi.

Wykres indeksu Nasdaq 100 wyłamał się 10 listopada br. w górę z tworzącej się od 18 września br. formacji „podwójnego dna. Rozmiary tej formacji sugerują, że w perspektywie najbliższych tygodni można się liczyć ze wzrostem tego indeksu o rozmiar opuszczonej górą formacji (ok. 9,1 proc.) czyli do okolic poziomu 16725 pkt., a więc w pobliże poziomu historycznego rekordu tego indeksu z listopada 2021 (16764,86 pkt.).

Kurs USD/PLN we wrześniu ub.r. dotarł do swojego rekordowego poziomu (5,06062 PLN), po czym rozpoczął spadek, który na razie kulminował w lipcu br. na poziomie (3,93556 PLN). Do października br. trwało odbicie w górę, które na początku października br. doprowadziło kurs USD/PLN do najwyższego od 8 miesięcy poziomu 4,448 PLN. Później rozpoczęła się zniżka i dziś kurs USD/PLN oscylował wokół poziomu 4 PLN będąc najniżej od końca lipca br.

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się symbolicznymi zmianami głównych indeksów (S&P 500 +0,13 proc., DJIA +0,01 proc., Nasdaq 100 +0,03 proc.). Dziś ok. ok. godz. 8:55 zmiany ceny kontraktu na S&P 500 były również niewielkie (-0,09 proc. ok. godz. 8:55). Na giełdach Azji i Oceanii najwyższy poziom od 33 lat osiągnął japoński Nikkei 225, chociaż zakończył sesję spadkiem o 0,59 proc. Na pozostałych giełdach Azji i Oceanii nieznacznie przeważały wzrosty głównych indeksów (Hang Seng +1,59 proc., Kospi +0,86 proc.).

Amerykańskie indeksy giełdowe na początku piątkowej sesji lekko korygują i odnotowują kosmetyczne straty. Nasdaq Composite jest niżej o 0,23 proc., SP500 spada o 0,06 proc. a Dow Jones o 0,05 proc. Tym samym następuje uspokojenie nastrojów po euforii obserwowanej w poprzednich dniach. Rynek wciąż zakłada, że Fed w grudniu nie podniesie już stóp procentowych oraz wycenia, że pierwsza obniżka może pojawić się w okolicach połowy 2024 roku. Dolar jest stabilny a kurs EUR/USD oscyluje wokół poziomu 1,0870. Ryzyko „shutdownu” w USA zostało jak na razie zażegnane, ponieważ Senat przegłosował nowe prowizorium budżetowe a Izba Reprezentantów zaakceptowała je.

Za nami kolejny bardzo dobry tydzień w wykonaniu rynków akcji w USA, Europie Zachodniej oraz na GPW. Szeroki indeks WIG zrównał się z historycznymi szczytami. Pozostałe benchmarki co prawda od poziomu ATH (all time high) dzieli jeszcze pewien dystans, jednak w większości przypadków ich notowania „wyrwały” się z średnioterminowego, kilkumiesięcznego trendu spadkowego.

Zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów roczna dynamika indeksu inflacji HICP w strefie euro spadła w październiku według ostatecznych danych br. do 2,9 proc. z 4,3 proc. miesiąc wcześniej. To najniższy poziomu rocznej dynamiki tego wskaźnika od lipca 2021 roku. Również zgodnie z oczekiwania indeks HICP inflacji bazowej spadł w strefie euro w październiku br. do poziomu 4,2 proc. z 4,5 proc. we wrześniu br.

Piątkowe notowania na rynkach akcji w Europie rozpoczęły się od kontynuacji rozpoczętych w drugiej połowie października br. wzrostów. Ok. godz. 9:30 niemiecki DAX zyskiwał 0,53 proc. osiągając swój najwyższy od 2 miesięcy poziom. Nieco w tyle pozostawał francuski CAC 40, który co prawda również zwyżkował (+0,71 proc.), ale nadal pozostawał poniżej poziomów swoich środowych maksimów.