Rynek & Raporty

Dziś indeks odbijają po wczorajszych spadkach, wywołanych słowami Jerome’a Powella. Nasdaq Composite jest wyżej o 0,75 proc., SP500 zwyżkuje o blisko 0,5 proc. a Dow Jones jest na plusie 0,2 proc. Tygodniowe dane z rynku pracy pokazały lekkie ochłodzenie na rynku pracy. Liczba wniosków o zasiłek okazała się wyższa od szacunków. Z kolei PMI dla przemysłu USA wypadł wyżej niż wskazywał konsensus rynkowy. Kurs EUR/USD odbija z 1,0780 powyżej 1,0820. Złoto rośnie o 0,4 proc. do 2047 USD a ropa zyskuje 1 proc.. Baryłka WTI jest na poziomie 76,5 USD. Dziś wyniki kwartalne podadzą: Apple, Amazon i Metaplatforms.

Raport ADP, pokazujący zmianę zatrudnienia w sektorze prywatnym rozczarował słabym wynikiem na poziomie 107 tys. Oczekiwania były dużo wyższe i oscylowały wokół poziomu 145 tys. Poprzednia wartość za grudzień została zrewidowana w dół do 158 tys. z 164 tys. poprzednio. Na skutek publikacji dolar osłabił się. Kurs UER/USD urósł do 1,0850. Rentowności 2-letnich obligacji USA ponownie obniżyły się do 4,31 proc. Rosną spekulacje, że Fed obniży wcześniej stopy procentowe a dzisiejszy wydźwięk słów Powell podczas konferencji będzie „gołębi”.

O 8:45 poznaliśmy dane na temat dynamiki wzrostu cen we Francji w styczniu. Wstępne szacunki pokazały postępujący proces dezinflacyjny. HICP w ujęciu rok do roku spadł z 4,1 proc. do 3,4 proc. (oczekiwano 3,3 proc.) a CPI został zredukowany z 3,7 proc. do 3,1 proc. Dynamiki miesiąca do miesiąca okazały się ujemnie na poziomie 0,2 proc. Ujemne wartości przyjęła również inflacja cen producenckich w ujęciu rocznym (-0,9 proc.). W relacji miesiąc do miesiąca wynik wyniósł 0,1 proc. Bezpośrednią reakcją był spadek pary EUR/USD do 1,0805. W dalszej części handlu główna para walutowa odbiła do 1,0835.

Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się mieszanie. Przemysłowy indeks Dow Jones zyskał 0,4 proc., SP500 stracił 0,1 proc. a technologiczny Nasdaq Composite spadł o 0,8 proc. Niemiecki DAX zdołał zyskac 0,2 proc. Na GPW utrzymywały się dobre nastroje co było zobrazowane dobrymi wynikami WIG-u 20 (+1,02 proc.) oraz szerokiego WIG-u (+0,96 proc.). Kurs EURUSD zdołał urosnąć do 1,0855, choć dziś rano para walutowa spada w stronę 1,0800. Dane z rynku pracy USA (raport JOLTS) okazały się lepszy od oczekiwań.

Wtorkowa sesja przynosi na starcie kosmetyczne zniżki głównych benchmarków giełdowych. Dow Jones, Nasdaq Composite oraz SP500 spadają w granicach 0,1 – 0,15 proc. Inwestorzy czekają na jutrzejsze posiedzenie Rezerwy Federalnej z nadzieją na otrzymanie więcej wskazówek, kiedy rozpocznie się start cyklu obniżek stóp procentowych. Rynek czeka także na dzisiejszy raport JOLTS (16:00), który pokaże w jakim stopniu nastąpiło schłodzenie na rynku pracy. Główna para walutowa po chwilowym zejściu poniżej 1,08 odbija w kierunku 1,0850. Rentowności 2-letnich obligacji USA oscylują dziś w granicach 4,32-430 proc. Złoto przełamuje dziś techniczny opór i zbliża się do 2050 USD/oz. Ropa naftowa WTI zyskuje blisko 0,8 proc. a baryłka kosztuje 77 USD. Dziś po sesji wyniki kwartalne opublikują spółki technologiczne: Microsoft oraz Aplhabet.

Wyniki PKB dla całej strefy euro okazały się lepsze od prognoz. W końcówce ubiegłego roku gospodarka rozwijała się w tempie 0,1 proc. w ujęciu rocznym a w kwartalnym nastąpił brak wzrostu. W pierwszym przypadku oczekiwano wyniku na poziomie 0 proc., w drugim dynamiki ujemnej (-0,1 proc.). W konsekwencji nieco lepszych liczb euro lekko zyskuje na wartości. Obecnie kurs EUR/USD znajduje się przy 1,0833.

Kalendarz makro we wtorek jest dość obfity. Swoje wyniki PKB zaprezentowała już Francja a podobne wartości podadzą Czechy, Włochy, Niemcy oraz strefa euro. To bedą rezultaty z a IV kwartał 2023 roku. Hiszpania zaprezentuje dynamikę inflacji w styczniu. Rynek pozna również jaka była koniunktura gospodarcza dla strefy euro w pierwszym miesiącu nowego roku. Węgrzy będą ustalać poziom stóp procentowych. Najciekawiej jednak zapowiada się odczyt raportu JOLTS, który dostarczy informacji na temat rotacji pracowników oraz popytu na pracę. Bedą to kolejne wskazówki do tego, co moze zrobić Fed jutro. Oprócz danych z rynku pracy USA zostaną zaprezentowane indeksy cen z rynku nieruchomości (S&P/Case-Shiller oraz FHFA) oraz indeks zaufania konsumentów Conference Board. Wyniki dziś po sesji zaprezentuje m.in Alphabet oraz Microsoft.

Kurs akcji notowanych na GPW akcji spółki Microsoft (stopa dywidendy 0,7 proc., C/Z 39,1 proc., C/S 13,9, C/WK 13,7 pkt., kapitalizacja 3024 mld USD) po bardzo silnej zwyżce z lat 1986-1999 w latach korygował się do 2009 roku, po czym wznowił zwyżkę. Pod koniec ub.r. doprowadziła ona do ustanowienia przez kurs akcji spółki swych nowych historycznych maksimów.

Notowania na rynku akcji w USA rozpoczęły się dziś od niewielkich zmian głównych indeksów (ok. godz. 16:00 S&P 500 +0,11 proc., DJIA +0,1 proc., Nasdaq 100 +0,13 proc.). Dziś po południu otrzymamy z banku rezerwy federalnej w Dallas dane na temat zachowania indeksu Dallas FED dla przemysłu w styczniu br. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych lekko dziś na początku notowań spadała (4,1084 proc.).