Rynek & Raporty

Ekonomiści spodziewali się, że roczna dynamika CPI w USA spadnie w marcu br. do poziomu 5,2 proc. z 6 proc. w lutym. Spadek okazał się nieco większy i CPI był wyższy niż rok temu o 5 proc. To najniższy poziom dynamiki CPI w USA od maja 2021. Zgodnie z oczekiwaniami wzrosła natomiast lekko - z 5,5 proc. w lutym do 5,6 proc. - roczna dynamika wskaźnika inflacji "bazowej" (bez cen żywności i energii). Na publikację tych danych wyraźnym osłabieniem zareagował amerykański dolar, natomiast rosły indeksy rynków akcji.

Od początku października zeszłego roku notowanie niemieckiego indeksu Dax podąża do góry w kanale wzrostowym. Dzisiaj wskaźnik jest delikatnie nad kreską i zyskuje 0,18 proc.. Najmocniejszą spółką jest Daimler Truck Holding (+4,70 proc./ 30,09 EUR), a najniżej znajduje się Merck spadający aż o ponad 7 proc..

Dziś prawdopodobnie Bank Kanady po raz kolejny utrzyma swoją kluczową stopę procentową na poziomie 4,5 proc., kontynuując tym samym pauzę w podwyżkach. Taką decyzję sugeruje konsensus Bloomberga oraz wycena rynku OIS dotycząca rynku stopy procentowej.

Kurs Bitcoina względem amerykańskiego dolara, który w połowie marca przełamał kluczowy poziom oporu wyznaczany w okolicach 250000 USD przez swego maksima z sierpnia ub.r. i lutego br., wykorzystał okres świąt wielkanocnych do zdobycia nowego terytorium. Zwyżka rozpoczęła się w sobotę i w ciągu 4 sesji kurs BTC/USD wzrósł o 8,3 proc.

Dziś najważniejszą publikacją dla globalnych rynków finansowych będzie inflacja zasadnicza CPI oraz bazowa ze Stanów Zjednoczonych. Rynkowy konsensus zakłada spadek pierwszej wartości oraz minimalny wzrost dynamiki wzrostu cen bez cen żywności oraz energii. Spodziewajmy się podwyższonej zmienności na dolarze, złocie oraz kontraktach na indeksy giełdowe w okolicach godz. 14:30. Wieczorem rynek zapozna się z „minutkami” z ostatniego posiedzenia FOMC. W tym wypadku nie należy oczekiwać przełomu. Dziś jeszcze poznamy decyzję Banku Kanady dotyczącą stóp procentowych. Oczekuje się utrzymania obecnego poziomu.

Rosnące zwolnienia i coraz wyższe odczyty liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych to kolejny sygnał ostrzegawczy, że gospodarka USA hamuje. Potwierdzają to ostatnie dane. W związku z tym Rezerwa Federalna tak naprawdę w maju może zakończyć cykl podwyżek i nie jest wykluczone, że pod koniec roku nastąpi zwrot w polityce monetarnej.

Ostatni odczyt NFP nie spowodował dużej zmienności na rynku. Dane zostały bowiem zaprezentowane w dniu, kiedy większość światowych giełd byłą zamknięta z okazji świąt. Nasdaq100 od początku 2023 roku porusza się w regularnym kanale wzrostowym. W krótkim terminie wyrysowała się formacja flagi, która sugeruje kontynuację dominującej tendencji. Ostatnie spadki zatrzymały się w obrębie wsparcia horyzontalnego wyznaczonego przez szczyty z lutego i marca. Jeśli zostanie przełamane górne ograniczenie ego układu, wówczas otworzy się droga w kierunku poziomu 13.600 pkt. – tam bowiem w połowie sierpnia 2022 roku zostało ustanowione maksimum. Dużo będzie zależeć od jutrzejszych danych CPI z USA. Niższe odczyty powinny napędzić wzrosty na Wall Street.

Notowanie Bitcoina nad ranem przekroczyło poziom 30 000 USD i dalej rośnie. Inna bardzo popularna kryptowaluta Ethereum także podąża znacznie w dół i wczoraj o północy kurs przekroczył 1900 USD.

Wskaźnik sprzedaży detalicznej wyniósł -0,8 proc. (tak jak zakładano) w odczycie m/m. W perspektywie r/r był to spadek o 3 proc., spodziewano się straty 3,5 proc. (poprzednio było to -1,8 proc.). Notowanie EUR/USD nie odnotowuje większej zmienności (1,0907).