Rynek & Raporty

Indeksy giełdy amerykańskiej zyskują na starcie środowej sesji. Nasdaq Composite rośnie blisko o 0,6 proc., SP500 o 0,33 proc. a Dow Jones o 0,2 proc. Rynki wyczekują przyszłotygodniowej decyzji Fed w sprawie stóp procentowych. Rośnie prawdopodobieństwo ogłoszenia przez Fed pauzy w cyklu z opcją dalszych podwyżek w kolejnych miesiącach. Aktualnie rynek wycenia jedynie w 25 proc. szanse na ruch w górę w przyszłym tygodniu.

Jeden z członków Rady Prezesów EBC – Klaas Knot - stwierdził, że istnieje duże prawdopodobieństwo, że kolejne zacieśnianie monetarne będzie konieczne. Wskazuje na to utrzymująca się na wysokim poziomie inflacja. Istnieje ryzyko trwałego, wysokiego zakorzenienia się wskaźnika CPI. Dodatkowo podkreślił, że wysoki poziom stóp po zakończeniu cyklu będzie musiał zostać utrzymany przez dłuższy czas. Knot jest jednym z bardziej jastrzębich przedstawicieli EBC. EUR/USD jest stabilne i aktualnie wskazuje 1,0715.

Wczoraj poznaliśmy raport na temat oczekiwań inflacyjnych konsumentów. Zobaczyliśmy tu spory spadek. 12-miesięczny wskaźnik zniżkował do 4,1 proc. z 5 proc. w ciągu miesiąca. Słabnąca dynamika wzrostu cen powinna stanowić wsparcie dla „gołębi” z EBC. Dziś kurs EUR/USD oscyluje w okolicach 1,07. Notowania nie wykazują dużej zmienności.

Dziś o 15:00 czasu lokalnego odbędzie się konferencja prasowa prezesa Narodowego Banku Polskiego. Zgodnie z oczekiwaniami stopy procentowe pozostały wczoraj bez zmian, a komunikat również nie pokazał nic nowego. Dzisiejsze wystąpienie będzie głównym punktem zainteresowania rynku i możemy spodziewać się raczej gołębiego tonu, wspieranego przez niższą niż oczekiwano inflację za maj. Jeśli otrzymamy jakieś przesłanki możliwego cięcia stóp jeszcze w tym roku, złoty może stracić na wartości.

W kalendarzu makro nie ma dziś kluczowych danych. Po wczorajszej decyzji RPP na dziś zaplanowana jest konferencja prasowa prof. Adama Glapińskiego - prezesa NBP (15:00). Przed południem otrzymamy poza tym dane na temat produkcji przemysłowej z Niemiec oraz zostanie przedstawiona sytuacja na rynku pracy w Szwajcarii. Stany Zjednoczone zaprezentują swój handel zagraniczny oraz podadzą w jaki sposób kształtowała się tygodniowa zmiana zapasów paliw. W Kanadzie zostanie podjęta decyzja w sprawie stóp procentowych,. Jesteśmy w okresie blackout-u dlatego też żaden z przedstawicieli Fed-u nie może wypowiadać się w sprawie polityki monetarnej.

Indeksy z Wll Street znajdują się poniżej poziomu odniesienia ale w niedalekiej odległości. Dow Jones zyskuje traci 0,16 proc. SP500 0,18 proc. a Nasdaq Composite 0,28 proc. Indeks strachu VIX znajduje się na minimach poniżej poziomu 15 proc. co wskazuje, że na rynku utrzymują się dobre nastroje i brak jest nerwowości. Dziś w kalendarzu makro nie ma kluczowych danych z USA. W tym momencie inwestorzy oczekują na wtorkowy odczyt amerykańskiej inflacji, która zostanie opublikowana na dzień przed decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Bitcoin końcówkę 2021 roku oraz prawie cały 2022 rok nie zaliczy do udanych okresów. Cena kryptowaluty spadła wówczas z ponad 67 800 USD w okolice 15 800 USD. Zniżki w tym okresie zostały zatrzymane a następnie trend odwrócił się, choć do powrotu na historyczne szczyty jest jeszcze daleka droga. Aktualne odbicie, które rozpoczęło się w listopadzie 2022 roku, zostało potwierdzone przez utworzenie się na wykresie formacji odwróconej głowy z ramionami. W marcu została przełamana potencjalna linia szyi.

Wg danych Eurostatu spredaż detaliczna nie zmieniła się w relacji miesiąc do miesiąca. Z kolei zmiana rok do roku pokazała spadek o 2,6 proc. Widać wpływ wysokiej inflacji na zachowania konsumentów., którzy decydują się na mniejsze wydatki. Kurs EUR/USD spada od godziny 9:00. Aktualnie wynosi 1,0690.

Już jutro rozpocznie się okres "blackout-u" dla przedstawicieli FOMC. Oznacza to, że nie otrzymamy do przyszłotygodniowego posiedzenia Fed-u żadnego komentarza na temat przyszłości polityki monetarnej. Ważne dane na temat rynku pracy zostały już przedstawione. Wczoraj negatywnie zaskoczył ISM dla usług. Przed nami jeszcze publikacja inflacji w następny wtorek, która może jeszcze rozjaśnić aktualną sytuacje.