Rynek & Raporty

Wyniki spółek Johnson Controls International (amerykański międzynarodowy konglomerat produkujący sprzęt pożarniczy, HVAC oraz ochronny) i Carl Zeiss Meditec (niemiecka międzynarodowa spółka technologii medycznej).

Produkcja przemysłowa w strefie euro była w październiku br. niższa niż rok wcześniej o 6,6 proc. (dane skorygowane o liczbę dni roboczych). Miesiąc wcześniej ta dynamika wynosiła -6,8 proc., a ekonomiści oczekiwali spadku r/r o 4,4 proc.

Wtorek przyniósł wzrosty indeksów giełdy w USA. Przemysłowy Dow Jones oraz SP500 urosły o 0,5 proc. a Nasdaq Composite zyskał 0,7 proc. Rentowności amerykańskich obligacji na krótkim końcu krzywej dochodowości urosły po odczycie CPI. Kurs EURUSD urósł powyżej 1,0820, po publikacji danych spadł lekko ale dzień zakończył wokół poziomu 1,08. Ropa silnie straciła i dziś rano spadki są kontynuowane. Brent zbliża się do pułapu 72,5 USD a WTI wyceniana jest po 68 USD. Inwestorzy analizowały raport o inflacji z USA.

Na godzinę przed startem sesji giełdowej w USA rynek poznał dane o inflacji z USA. Te wypadły zgodnie z oczekiwaniami. Dolar umocnił się a indeksy giełdowe obniżyły swoje notowania. Nasdaq oraz SP500 zniżkują o 0,25 proc. Dow Jones jak na razie znajduje się w okolicach punktu odniesienia. Rosną rentowności amerykańskiego długu. Ropa traci ponad 3 proc. a złoto jest stabilne i wskazuje pułap 1982 USD.

Rynek z wyczekiwanie spoglądał na godzinę 14:30, kiedy to zaprezentowano dane o inflacji w USA, która to kształtował się w listopadzie. To ostatnie kluczowe dane przed jutrzejszym posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Ta okazała się niemal w pełni zgodna z prognozami. Lekko zaskoczył wzrost inflacji w relacji miesięcznej o 0,1 proc. Zakładano wyniku na poziomie 0 proc. Dolar na 15 minut po publikacji umacnia się (EUR/USD spada w okolice 1,0780), z kolei rentowność 2 letnich obligacji rządu USA urosły do 4,72 z 4,68 przed danymi.

Wykres indeksu francuskiego rynku akcji CAC 40 w październiku br. odbił się od dolnego ograniczenia kanału ponad 3,5-letniego kanału trendu wzrostowego i atakuje obecnie poziom oporu wyznaczany przez jego maksima ze stycznia 2022 roku oraz okresu luty-wrzesień 2023.

Niemiecki DAX rósł dziś ok godz. 10:05 jedynie o 0,1 proc., ale znalazł się na swoim najwyższym w historii poziomie (16732,76 pkt.). Obecna sytuacja wykresu DAX-a może kojarzyć się z tą, która pojawiała się w okresie I kw. 2021.

Jutro Fed podejmie decyzje w sprawie stóp. Zanim jednak do tego dojdzie, inwestorzy dowiedzą się jak kształtowała się inflacja w USA w listopadzie. Wskaźnik zasadniczy w ujęciu rocznym ma spaść do 3,1 proc.. W relacji miesięcznej ma wynieść 0 proc. Miara bazowa wg prognoz ma utrzymać się na poziomie 4 proc. r/r a miesiąc do miesiąca ma urosnąć do 0,3 proc. z 0,2 proc. poprzednio. Dolar będzie reagować, jeśli otrzymamy niespodziankę w obydwie strony. Wyższe odczyty od oczekiwań spowodują, że rynek może zakładać, że Fed nadal będzie utrzymywał „jastrzębie” stanowisko, choć dalsze podwyżki stóp są wg rynku już nierealne. W takim scenariuszu USD prawdopodobnie umocni się i rentowności amerykańskich obligacji zostaną ponownie podbite w górę.

Wtorek w Europie sesja zaczyna się od umiarkowanych zwyżek. DAX oraz CAC40 znajdują się wyżej od poziomu otwarcia o 0,2 proc. Dodatnio również rozpoczyna się handle na GPW. WIG rośnie o 0,3 proc. natomiast WIG20 o kosmetyczne 0,02 proc. Do spółek, które zyskuj najwięcej należy zaliczyć LPP, PKN Orlen oraz Cyfrowy Polsat. Zyski ich sięgają blisko 0,9 proc. Kurs EUR/USD rośnie powyżej 1,0780. Złoty umacnia się do USD. Para USD/PLN spada w okolice 4,02 natomiast kurs EUR/PLN jest stabilny przy 4,3360. Złoto drożeje o 0,17 proc. a uncja kosztuje obecnie 1985,5 USD. Ropa jest wyżej o 0,4 proc. Baryłka WTI jest na poziomie 71,6 USD.