Rynek & Raporty

Z porannych wzrostów niemieckiego indeksu pozostało już niewiele. Aktualnie DAX zyskuje nieco mniej niż 0,4 proc. Notowania po dotarciu do technicznego oporu (opadająca linia łącząca lokalne maksima), zawróciły na południe. Od połowy czerwca notowania zyskują, jednak odreagowanie po spadkach z 13 oraz 14 czerwca jest jak na razie stosunkowo słabe. Cały czas zniżki, które trwają od połowy maja należy traktować jako korektę spadkową w silnym, długoterminowym trendzie. Jednak niemożność wyjścia notowań na nowe maksima sugeruje, ze korekta może przybrać większe rozmiary. Jeśli w najbliższym czasie dojdzie do większej awersji do ryzyka (na skutek sondaży przed II turą wyborów we Francji), dalsze zniżki są wysoce prawdopodobne.

Kurs akcji notowanej na GPW spółki Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski (stopa dywidendy 2,0 proc., C/Z 12,859, C/S 2,0, C/WK 1,646, kapitalizacja 78,4 mld PLN) będącej największym pod względem wielkości aktywów bankiem uniwersalnym w Polsce na początku br. przełamał w górę poziom oporu wyznaczany przez jego maksima z lat 2007, 2010, 2014, 2018 i /22 roku i w ten sposób wybił się w górę z ponad 19-letniej konsolidacji.

Inflacja PCE dla Stanów Zjednoczonych w maju spadła zgodnie z oczekiwaniami. Reakcja ryku była mieszana a zmienność była umiarkowana. Rentowności amerykańskiego długu początkowo spadły po raporcie a następnie gwałtownie wzrosły. Dolar nieznacznie stracił podobnie jak indeksy z Wall Street. Inwestorzy ważyli również wynik pierwszej debaty prezydenckiej między prezydentem Bidenem a Donaldem Trumpem. Wg sondaży lepszy okazał się lider Republikanów. Wynik wyborów we Francji okazały się zgodne z oczekiwaniami. Największe poparcie uzyskało Zgromadzenie Narodowe Le Pen. Euro, złoty a także indeksy europejskie dziś od rana mimo wszystko zyskują.

W niedzielę we Francji odbyła się pierwsza tura wyborów parlamentarnych. Francuskie MSW poinformowało w poniedziałek rano, że w I turze skrajnie prawicowe Zjednoczenie Narodowe wraz z sojusznikami uzyskało 33,2 proc. głosów, prawicowi Republikanie uzyskali 6,6 proc. głosów, centrowy obóz prezydenta Emmanuela Macrona 20 proc, a lewicowy Nowy Front Ludowy 28 proc.

W II kw. br. indeks Tankan dla przemysłu przetwórczego Japonii wzrósł z 11 pkt. w I kw. do 13 pkt. Oczekiwano mniejszego wzrostu do poziomu 12 pkt. Indeks Tankan dla usług w Japonii, który w I kw. br. był najwyżej od 1991 roku (34 pkt.) zgodnie z oczekiwaniami spadł w II kw. do 33 pkt.

Dziś w nocy naszego czasu otrzymaliśmy już ostateczne wartości PMI dla przemysłów Australii, Japonii, i Chin oraz indeksy Tankan dla przemysłu i usług Japonii. Wczesnym rankiem opublikowana zostanie wskaźnik zaufania konsumentów w Japonii. Później z Europy nadejdą informacje ze Szwajcarii na temat sprzedaży detalicznej, a z Węgier otrzymamy ostateczny odczyt bilansu handlug zagranicznego Węgier. Rano zaczną być także publinowane wartości indeksów PMI dla przemysłów krajów europejskich. Po południu otrzymamy wstępny odczyt CPI w Niemczech, ostateczny odczyt PMI dla przemysłu USA oraz raport ISM dla przemysłu USA. Publicznie wystąpi dziś po południu szef Bundesbanku Joachin Nagel, a wieczorem prezeska ECB Christine Lagarde.

Technologiczny Nasdaq 100 od dołka wyznaczonego na przełomie października oraz listopada 2023 roku urósł o ponad 42 proc. Ten imponujący rajd był przerwany korektą techniczną, która miała miejsce w marcu oraz kwietniu tego roku. Jak na razie to właśnie te spadki stanowią największą zniżkę w notowaniach od rozpoczęcia ostatniego impulsu wzrostowego. Od ośmiu miesięcy kontrakt oparty o Nasda100 porusza się w dość regularnym, przyspieszonym kanale wzrostowym. Dolne jego ograniczenie łączy minima z jesieni 2023 a także z wiosny 2024 roku. Górna band regularnie jest testowana, a ostatnio notowania kontraktu dotarły w jej obręb w II połowie czerwca, po czym nastąpił dynamiczny spadek, w dużej mierze napędzany korektą notowań spółki Nvidia.

Roczna dynamika PCE (Personal Consumption Expenditures; osobiste wydatki konsumpcyjne) w USA zgodnie z oczekiwaniami spadła w maju br. do pozoimu 2,6 proc. z 2,8 proc. r/r w kwietniu br. Roczna dynamika bazowej PCE zgodnie z oczekianiami spadła również do poziomu 2,6 proc. z 2,7 proc. w kwietniu br.

Deficyt w handlu zagranicznym Turcji wyniósł w styczniu br. -6,23 mld USD wobec -6,04 mld USD w grudniu ub.r.