Rynek & Raporty

Zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów roczna dynamika HICP w strefie euto lekko spadła w styczniu br. do poziomu 2,8 proc. z 2,9 proc. miesiąc wcześniej. Roczna dynamika bazowego HICP spadła z poziomu 3,4 proc. w w grudniu ub.r. do 3,3 proc. w styczniu br. Oczekiwano spadku do poziomu 3,2 proc.

Otrzymaliśmy już dane na temat zachowania wskaźników PMI dla przemysłu z wielu krajów europejskich w styczniu br. Za wyjątkiem norweskiego PMI dla przemysłu (50,7 pkt.) wszystkie one przyjęły wartości poniżej poziomu 50 pkt. Wartość indeksu PMI dla strefy euro zgodnie z oczekiwaniami wzrosła z poziomu 44,4 pkt. do 46,6 pkt.

Otrzymaliśmy już dane z Azji na temat grudniowych wartości PMI w Japonii i indeksu Caixin w Chinach. W ciągu dnia opubliwane zostaną wartości wskaźników PMI dla krajów europejskich w tym Polski (o 9:00) oraz USA i Kanady. Poznamy dziś także roczną dynamikę HICP i wysokość stopy bezrobocia w strefie euro, bilans handlu zagranicznego Węgier. W Szwecji o godz. 9:30 i w Wielkiej Brytanii ok. godz o 13:00 opublikowane zostaną decyzje w sprawie wysokości stóp procentowych, a o 14:45 wystąpi publicznie prezes ECB Christine Lagarde. Po południu otrzymamy z USA dane na temat raportu Challengera, wstępne informacje o jednostkowych kosztach i wydajności pracy w USA. Z USA o 16:00 nadejdzie raport ISM dla przemysłu.

Dolar umacnia się po słowach J. Powella: " Nie sądzę, aby było prawdopodobne, że będziemy mieli wystarczająco dużo pewności siebie, aby dokonać cięcia w marcu". Kurs EURUSD spadł poniżej 1,08 wybijając minimalnie dołku ustanowione w tym tygodniu. Złoto wymazuje cały dzisiejszy zysk. Wypowiedź prezes Fed jest mocno "jastrzębia". Rynek bowiem jeszcze dzisiaj wyceniał ok 65 proc. prawdopobieństwo takiego zdarzenia. Obecnie ono spadło do ok 36 proc. na godzinę 21:44. Zatem widać dużą redukcję oczekiwań.

Dziś indeks odbijają po wczorajszych spadkach, wywołanych słowami Jerome’a Powella. Nasdaq Composite jest wyżej o 0,75 proc., SP500 zwyżkuje o blisko 0,5 proc. a Dow Jones jest na plusie 0,2 proc. Tygodniowe dane z rynku pracy pokazały lekkie ochłodzenie na rynku pracy. Liczba wniosków o zasiłek okazała się wyższa od szacunków. Z kolei PMI dla przemysłu USA wypadł wyżej niż wskazywał konsensus rynkowy. Kurs EUR/USD odbija z 1,0780 powyżej 1,0820. Złoto rośnie o 0,4 proc. do 2047 USD a ropa zyskuje 1 proc.. Baryłka WTI jest na poziomie 76,5 USD. Dziś wyniki kwartalne podadzą: Apple, Amazon i Metaplatforms.

Raport ADP, pokazujący zmianę zatrudnienia w sektorze prywatnym rozczarował słabym wynikiem na poziomie 107 tys. Oczekiwania były dużo wyższe i oscylowały wokół poziomu 145 tys. Poprzednia wartość za grudzień została zrewidowana w dół do 158 tys. z 164 tys. poprzednio. Na skutek publikacji dolar osłabił się. Kurs UER/USD urósł do 1,0850. Rentowności 2-letnich obligacji USA ponownie obniżyły się do 4,31 proc. Rosną spekulacje, że Fed obniży wcześniej stopy procentowe a dzisiejszy wydźwięk słów Powell podczas konferencji będzie „gołębi”.

O 8:45 poznaliśmy dane na temat dynamiki wzrostu cen we Francji w styczniu. Wstępne szacunki pokazały postępujący proces dezinflacyjny. HICP w ujęciu rok do roku spadł z 4,1 proc. do 3,4 proc. (oczekiwano 3,3 proc.) a CPI został zredukowany z 3,7 proc. do 3,1 proc. Dynamiki miesiąca do miesiąca okazały się ujemnie na poziomie 0,2 proc. Ujemne wartości przyjęła również inflacja cen producenckich w ujęciu rocznym (-0,9 proc.). W relacji miesiąc do miesiąca wynik wyniósł 0,1 proc. Bezpośrednią reakcją był spadek pary EUR/USD do 1,0805. W dalszej części handlu główna para walutowa odbiła do 1,0835.

Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się mieszanie. Przemysłowy indeks Dow Jones zyskał 0,4 proc., SP500 stracił 0,1 proc. a technologiczny Nasdaq Composite spadł o 0,8 proc. Niemiecki DAX zdołał zyskac 0,2 proc. Na GPW utrzymywały się dobre nastroje co było zobrazowane dobrymi wynikami WIG-u 20 (+1,02 proc.) oraz szerokiego WIG-u (+0,96 proc.). Kurs EURUSD zdołał urosnąć do 1,0855, choć dziś rano para walutowa spada w stronę 1,0800. Dane z rynku pracy USA (raport JOLTS) okazały się lepszy od oczekiwań.

Wtorkowa sesja przynosi na starcie kosmetyczne zniżki głównych benchmarków giełdowych. Dow Jones, Nasdaq Composite oraz SP500 spadają w granicach 0,1 – 0,15 proc. Inwestorzy czekają na jutrzejsze posiedzenie Rezerwy Federalnej z nadzieją na otrzymanie więcej wskazówek, kiedy rozpocznie się start cyklu obniżek stóp procentowych. Rynek czeka także na dzisiejszy raport JOLTS (16:00), który pokaże w jakim stopniu nastąpiło schłodzenie na rynku pracy. Główna para walutowa po chwilowym zejściu poniżej 1,08 odbija w kierunku 1,0850. Rentowności 2-letnich obligacji USA oscylują dziś w granicach 4,32-430 proc. Złoto przełamuje dziś techniczny opór i zbliża się do 2050 USD/oz. Ropa naftowa WTI zyskuje blisko 0,8 proc. a baryłka kosztuje 77 USD. Dziś po sesji wyniki kwartalne opublikują spółki technologiczne: Microsoft oraz Aplhabet.