Rynek & Raporty

Notowania EUR/PLN gwałtownie zawróciły na południe. Kurs odbił się od 4,41, po czym nastąpiła nagłą aktywacja podaży. Na wykresie godzinowym utworzyła się duża świeca spadkowa, która zamknęła się poniżej 4,39.

Inflacja PCE Core (miara preferowana przez FED) wypadała w ujęciu r/r lepiej od oczekiwań (1,6 vs 1,5). Nie pomogło to jednak dolarowi, jako że uwaga rynku skupiła się na słabszym odczycie wydatków amerykanów (0,1 vs 0,2). To zastanawiające, zwłaszcza że przychody również wypadły pozytywnie (0,4 vs. 0,3). Po publikacji EUR/USD jest przy 1,1425 – wyżej o nieco ponad 20 pipsów. Reakcja nie jest zatem wielka, ale jej kierunek dobitnie świadczy o panującej obecnie niechęci do amerykańskiej waluty

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Spośród amerykańskich gigantów swoje wyniki przedstawił wczoraj Amazon i Ford. Obie spółki odnotowały rekordowe zyski netto przebijając tym samym rynkowe prognozy.

Notowania WIG 20 odbiły się od wyznaczonego oporu przy 1900 pkt. Doszło do mocnej aktywacji podaży, o czym świadczą dwie duże świece spadkowe, co wskazuje na dominację niedźwiedzi.

Dziś o godzinie 14:00 GUS opublikuje wstępny odczyt kwietniowej inflacji. Spodziewamy się, że dalszy spadek cen będzie napędzany obniżkami cen gazu oraz wysoką bazą w cenach żywności. Nasze prognozy zakładają pogłębienie deflacji z 0,9 do 1 proc. r/r, ale widzimy ryzyko jeszcze niższego odczytu.

Notowania ropy WTI kontynuują marsz na północ. Kurs aktualnie znajduje się w okolicach 46,30 USD. Niewiele wyżej, bo przy 46,80 USD, znajduje się istotny opór. Zachowanie kursu w okolicach tej bariery z pewnością ustali długoterminowy kierunek notowań.

Dolar pozostaje bardzo słaby. Na sesji azjatyckiej traci do wszystkich walut G-10. W rezultacie indeks dolarowy jest najniżej od ośmiu miesięcy i balansuje na wsparciu, którego przebicie może otworzyć drogę do osłabienia dolara w długim terminie o kolejne 7 proc. EUR/USD podchodzi pod szczyt z posiedzenia ECB, czyli w okolice 1,14. Ich potencjalne wybicie otwiera przestrzeń do wzrostu o kolejne kilkadziesiąt pipsów. Jednak to umocnienie jena ponownie wysuwa się na pierwszy plan i w głównej mierze odpowiada za osuwanie się indeksu dolarowego. Należy zastrzec, że dziś aprecjacja zachodzi przy niskiej płynności – w Japonii zaczęły się obchody Złotego Tygodnia i tokijski parkiet dziś nie pracował. Nie zmienia to faktu, że JPY pewnie zmierza do największego tygodniowego umocnienia od 2008 roku, czyli epicentrum globalnego kryzysu finansowego. Po przebiciu 108,00 kurs otworzył sobie drogę do zejścia do 106,50, gdzie wypada modelowy zasięg długoterminowej formacji głowy z ramionami. Na słabości dolara korzystają też metale szlachetne – złoto kosztuje pod 1275 USD a srebro, które drożeje dziś1,5 proc. kosztuje 17,75 USD.

Notowania USD/CHF przebiły wyznaczone wsparcie przy 0,9690, na które składała się krótkoterminowa linia trendu wzrostowego, poziom overbalance oraz zniesienie Fibonacciego 50 proc.