Rynek & Raporty

Kurs AUD/USD przebił szczyt z 22 września. Nakreśla to kierunek notowań w najbliższym czasie, choć nie można wykluczyć zniżkowej korekty. Jej zasięg sięga krótkoterminowej linii trendu wzrostowego korespondującej ze zniesieniem Fibonacciego 23,6 proc. przy 0,7640. Wcześniej kurs będzie musiał się zmierzyć z przebitym oporem (0,7670). Docelowo notowania z dużym prawdopodobieństwem będą kontynuować wzrostową tendencję i dobrną do 0,7730 (szczyt z 8 września).

Choć prezydencka debata w USA nie wskazała na wygraną Trumpa, takie ryzyko dalej pozostaje obecne przed kolejnymi starciami. W rezultacie dla dolara kanadyjskiego ryzyka przeważają po negatywnej stronie. Dodajmy do tego sceptycyzm przed jutrzejszymi rozmowami OPEC oraz presję na Banku Kanady ze strony słabszych danych makro i argumenty za słabością CAD pozostają na miejscu. Do portfela dokładam długą pozycję w USD/CAD.

Zgodnie z oczekiwaniami po słabym wyniku w lipcu (-0,8 proc. m/m), w sierpniu sprzedaż detaliczna odbiła o 0,6 proc. Wynik jest nieco lepszy od prognoz (0,5 proc.). EUR/SEK spadł po danych do 9,5750, ale już oddaje i wraca pod 9,59.

Trzy ostatnie świece w kształcie szpulek wskazywały na niezdecydowanie inwestorów. Biorąc jednak pod uwagę fakt, że kurs znajduje się pod oporem (linia łącząca wierzchołki z lipca, sierpnia i września) można założyć, że podaż niedługo przejmie kontrolę na rynku. Scenariusz ten wspiera oscylator stochastyczny, który wygenerował sygnał sprzedaży w strefie wykupienia oraz tworząca się dzienna czerwona świeca. Zasięg zniżki sięga 1320 USD, gdzie wypada średnioterminowa linia trendu wzrostowego. Alternatywą będzie przebicie oporu (1345 USD), co otworzy drogę do szczytu z 6 lipca w rejonie 1375 USD.

Korekta w postaci ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1,1240 wyraźnie traci impet, na co wskazuje utworzona świeca z cieniem u dołu. Sytuacja ta zwiększa prawdopodobieństwo odwrócenia kierunku notowań i wzrostów w okolice wczorajszych maksimów korespondujących ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. w rejonie 1,1278. Ewentualne przebicie 1,1240 pozwoli na spadek do 1,12, który wcześniej wielokrotnie działał odpowiednio jako opór lub wsparcie.

Włoski senat ustalił datę referendum konstytucyjnego na 4 grudnia 2016 roku - podaje Bloomberg.

Mario Draghi upatruje powrót do stabilności monetarnej za pośrednictwem wyższej dynamiki płac w państwach strefy euro. Działania krajów posługujących się wspólną walutą powinny koncentrować się na zwalczaniu kredytów niespłacanych w terminie (Non-Performing Loans). Draghi zwraca uwagę, że polityka ECB jest prowadzona sposób zrównoważony. Przewodniczący ECB zauważa, że niepewność rynków związana z BREXIT-em jeszcze nie została zmaterializowana. Państwa posiadające zdolności do prowadzenia ekspansywnej polityki fiskalnej powinny skłaniać się ku keynesowskiej stymulacji celem pobudzenia wzrostu gospodarczego. Draghi zwrócił uwagę, iż na chwilę obecną nie występują sygnały bańki spekulacyjnej na rynku nieruchomości.

Notowania indeksu Dow Jones po raz kolejny zatrzymały się przy 18 100 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Tworząca się na wykresie godzinowym zielona świeca wskazuje, że a najbliższym czasie możemy spodziewać się wzrostowego impulsu. Należy być jednak ostrożnym ze względu na widoczną dominację strony podażowej (duże czerwone świece, małe zielone). Pierwszym oporem jest poziom 18 160 pkt., a kolejnym – 18 230 pkt. (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc.). Wyraźne przebicie 18 100 pkt. Pozwoli na spadek do 18 000 pkt., który może zadziałać jako bariera psychologiczna.

ECB nie był przygotowany na BREXIT. Członkowie instytucji nigdy nie sporządzali strategii na wypadek wyjścia jednego z państw ze Wspólnoty. W trakcie obrad ECB nie poruszano również zagadnienia związanego z finansowaniem monetarnym, tzw. helicopter money. Podstawą stabilności strefy euro jest zakończenie działań związanych z funkcjonowaniem jednolitego rynku. Draghi uważa również, iż nierówne zasady stosowane w Unii Europejskiej przyczyniają się do intensyfikacji ryzyka, któremu ECB będzie musiało stawić czoła.