Rynek & Raporty

Neutralny RBA nie zaszkodził AUD, a czwartkowa decyzja ECB zawsze jest potencjalnym polem do generowania zaskoczeń niespodzianek przez Mario Draghiego. Poza tym po zduszeniu spekulacji o prędkich podwyżkach Fed przez słaby NFP, rynek wraca do polowania na wysokie stopy zwrotu. Sprzedaję EUR/AUD.

Wykres tygodniowy notowań AUD/USD wskazuje, że kurs znajduje się bardzo blisko kluczowego, długoterminowego oporu. Wspomnianym oporem jest górne ograniczenie kanału trendowego (0,77), w którym rynek porusza się od połowy 2013 roku.

W II kwartale 2016 szwajcarska gospodarka rosła w tempie 0,6 proc. kw/kw, czyli zdecydowanie powyżej oczekiwań. Przyśpieszenie dynamiki PKB jest o tyle istotniejsze, że dane za I kwartał zrewidowano w górę z 0,1 do 0,3 proc. kw/kw. W ujęciu rok do roku dynamika PKB wyniosła zatem aż 2 proc. Frank bez reakcji, ale oczywiście im silniejszy wzrost gospodarczy, tym niższa presja na SNB by luzować politykę. W tej układance ważniejszymi elementami są oczywiście inflacja, siła waluty oraz eksport.

Notowania USD/JPY odbijają się od wsparcia w rejonie 103,20, gdzie wypadają zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 50 proc. oraz przebita linia trendu spadkowego. Tworząca się na wykresie 4-godzinowym zielona świeca, która w całości przykrywa poprzednią spadkową oznacza zakończenie zniżki. Najbliższego oporu należy szukać przy 104,30 (szczyt z 2 września).

Patrząc na wykres CFD na akcje Cyfrowego Polsatu z szerszej, tygodniowej perspektywy, łatwo zauważyć, że cena dokonała w zeszłym tygodniu kluczowego wyłamania dwóch oporów. Pierwszy z nich złożony był z przedłużonej linii łączącej ostatnie dwa szczyty (pod którą kurs dodatkowo konsolidował się ponad miesiąc), a drugi opór stanowiło górne ograniczenie kanału spadkowego, w którym kurs poruszał się ponad dwa lata.

Notowania USD/CAD testują krótkoterminową linię trendu wzrostowego korespondującą ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,29. Powstała na wykresie 4-godzinowym formacja młota wskazuje na wygaszenie podaży, co może poskutkować odwróceniem kierunku.

Rynek wycenia niemal zerowe szanse na zmianę stopy kasowej RBA na jutrzejszym posiedzeniu. Ostatnie dane z Australii pozostają względnie neutralne, a kurs AUD niewiele różni się do stanu sprzed miesiąca. RBA raczej pozostanie w trybie „wait and see” z lekko gołębim zabarwieniem.

Zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. w rejonie 1760 pkt. skutecznie powstrzymało rozwój impulsu spadkowego. Powstała na wykresie dziennym formacja młota potwierdzona dużą świecą wzrostową oznacza dominację strony popytowej na rynku i zapowiadają kontynuację ruchu.

Ceny bawełny wzrosły w ubiegły czwartek ponad 4 proc. do ponad 68 USd za funt. Ciągnący się sezon huraganów jak i wciąż nie zebrane plony, wywołują obawy dot. zniszczenia i zalania plantacji oraz w konsekwencji zawirowań na rynku bawełny. Zeszłotygodniowe ryzyko podtopień plantacji przez huragan Harmine oraz słabsze dane dot. produkcji w Chinach spowodowały odbicie cen. Co więcej, biorąc pod uwagę mniejszą produkcję w Indiach, International Cotton Advisory Committee (międzynarodowy komitet głównych producentów bawełny) obniżył prognozy dotyczące zapasów bawełny w sezonie 2016/2017.