Rynek & Raporty

USD/JPY zatrzymał się w rejonie 113,60, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące ze szczytem z 25 listopada. Powstała na wykresie 4-godzinowym formacja młota wskazuje, że zniżkowa korekta dobiegła końca i możemy oczekiwać powrotu wzrostów.

Nadszedł pierwszy dzień miesiąca. Z tej okazji warto spojrzeć na miesięczne świeczki - analiza tak dużego interwału może być cenna w określeniu dalszego kierunku poszczególnych walorów. Poniżej przedstawiamy kilka instrumentów, na których sytuacja techniczna na wykresie miesięcznym jest szczególnie interesująca.

Jest mało prawdopodobne, aby listopadowy raport z rynku pracy z USA mógł wypaść na tyle słabo, aby odwieść Fed od podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu 13-14 grudnia. Jednak raport może dostarczyć wskazówek, jaką ścieżkę przyjmie polityka pieniężna w 2017 r. Słabe dane posłużą jako stworzenie okazji do kupna USD po lepszych poziomach; mocne wzmocnią presję na ostrzejsze działanie Fed.

Robert Kaplan z Fed stwierdza, że ramy amerykańskiej polityki pieniężnej powinny być ustalane w oparciu o sytuację na globalnym rynku walutowym. Zaznacza on również, że działania FOMC muszą uwzględniać działania innych banków centralnych. Fed musi się liczyć z potencjalnym scenariuszem ciągle umacniającego się dolara. W opinii Kaplana gospodarka Stanów Zjednoczonych będzie rozwijała się w 2017 roku w tempie 2,0 proc. Optuje on za ograniczeniem polityki akomodacyjnej we wrześniu.

Notowania ropy WTI przebiły szczyt ustanowiony 22 listopada przy 49 USD i podchodzą coraz bliżej oporu przy 51,90 USD (maksima z 8 czerwca i 19 października). Obecnie nic nie stoi kursowi na drodze, dlatego można spodziewać się ataku na ten poziom. Kontynuacja zwyżki i przebicie wyznaczonej bariery otworzy drogę do 57,80 USD (Fibo 38,2 proc. i 150 proc.). Wsparciem staje się wybite 49 USD.

Szum polityczny wokół Brexitu rozkręcił krótkoterminowy popyt na funta. Według sygnałów z Eurogrupy oraz strony brytyjskiej istnieje szansa dla Wielkiej Brytanii do zachowania dostępu do jednolitego rynku. W rezultacie dotknięte zostało zlecenie stop loss na krótkiej pozycji w GBP/USD. Strata na pozycji:-1,19 proc.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Obserwując marcowy kontrakt CFD na miedź, łatwo zauważyć, że na rynku występuje coraz większa presja na kupujących. Szybkość trendu wyraźnie zmniejszyła się, dodatkowo kupujący nie byli w stanie wynieść kursu na wyraźnie nowe maksima.

Zgodnie z odczytem Eurostatu październikowa stopa bezrobocia dla strefy euro spadła do minimów sprzed siedmiu lat. Odczyt rzędu 9,8 proc. pozytywnie zaskoczył rynkowy konsensus. Oczekiwania analityków uplasowały się na poziomie 10,0 proc. Coraz lepsze odczyty z rynku pracy przy niestabilnej trajektorii inflacji będą świadczyły o występowaniu coraz słabszych mechanizmów transmisji.