Rynek & Raporty

O 10:00 GUS opublikował wstępne dane na temat dynamiki wzrostu cen we wrześniu. Wskaźnik CPI wyniósł 17,2 proc. rok do roku. To dużo więcej niż zakładał konsensus rynkowy (16,4 proc.). Zmiana w relacji do sierpnia wyniosła +1,6 proc. W pierwszej reakcji złoty zyskuje na wartości. USD/PLN spada do 4,9240.

Dane na temat produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Japonii w sierpniu okazały się zaskakująco dobre. Produkcja była wyższa niż rok wcześniej o 5,1 proc., czyli była wyraźnie wyższa niż w lipcu (-2 proc.). To najwyższa dynamika od roku. Miesięczna zmiana wyniosła 2,7 proc., gdy tymczasem ekonomiści spodziewali się wzrostu jedynie o 0,2 proc. Sprzedaż detaliczna była wyższa niż rok wcześniej o 4,1 proc., wobec oczekiwań na poziomie +2,8 proc. To najwyższa dynamika od maja 2021.

Dziś z krajowych danych poznamy istotne dane na temat inflacji CPI(10:00). Konsensus rynkowy zakłada wzrost do 16,4 proc. (r/r). Są one istotne z punktu widzenia przyszłotygodniowej decyzji RPP dotyczącej stóp procentowych. Wyższy odczyt od konsensusu może umocnić złotego, ponieważ urośnie oczekiwanie do bardziej restrykcyjnej decyzji NBP. Podobne dane (CPI, HICP) opublikują Francja oraz Włochy a także cała strefa euro. Ze stanów Zjednoczonych otrzymamy raport na temat wydatków Amerykanów (14:30). Szczególnie istotny będzie wskaźnik PCE oraz PCE core, na który spogląda Rezerwa Federalna. Odczyty wyższe od prognoz mogą umocnić USD. O 16:00 zaprezentowany zostanie raport Uniwersytetu Michigan, gdzie przedstawione zostaną m.in. oczekiwania inflacyjne długo oraz krótkoterminowe. Poza tym zaplanowane na dziś są wystąpienia niektórych przedstawicieli Fed-u. Nie zapominajmy o przemówieniu Putina. Słowa agresora mogą wpłynąć na powiększenie awersji do ryzyka na rynku.

Stało się! WIG 20 nie tylko doszedł do poziomu ,,Grunwaldu”, lecz już znajduje się znacznie pod nim. Od początku sesji stracił jak dotąd 3,36 proc. i jest teraz na poziomie 1387 pkt..

Produkt Krajowy Brutto w II kwartale 2022 urósł o , spodziewano się spadku o 0,6 proc. i tyle także wyszło (poprzednio natomiast było to także -0,6 proc.). PCE Core rośnie o 5,6 proc., a spodziewano się +4,4 proc.. EUR/USD spada.

Kurs akcji notowanej na GPW firmy Mercor (stopa dywidendy 6,1, C/Z 6,07, C/S 0,4, C/WK 1,0, kapitalizacja 198 mln PLN) będącej największym producentem i dostawcą kompleksowych, biernych systemów ochrony przeciwpożarowej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej znajdował się w latach 2007-2014 w obrębie trendu spadkowego (ale trzeba pamiętać o wypłacie gigantycznej dywidendy w 2014 roku!).

Wczoraj eurodolar wyrównał dołki z początku tego tygodnia, kiedy doszło do dynamicznych spadków na skutek m.in. wyników wyborów we Włoszech. Główna para walutowa odbiła na wczorajszej sesji z poziomu 0,9540 do 0,9750 co daje ruch o niespełna 2 figury. Kurs odbiła od dolnego ograniczenia kanału spadkowego.

We wrześniu po raz kolejny pogorszyły się nastroje panujące w gospodarce strefy euro. Spadły wartości publikowanych przez Eurostat indeksów nastrojów gospodarczych (z 97,3 pkt. do 93,7; ekonomiści oczekiwali 95 pkt.), nastrojów konsumentów (z -24,9 pkt. do -28,8 pkt zgodnie z oczekiwaniami), nastrojów producentów (1 pkt. do -0,4 pkt.; oczekiwano -1,1 pkt.) oraz nastrojów w sektorze usług (do 4,9 pkt. z 8,1 pkt; oczekiwano 7,1 pkt.). W przypadku wskaźnika nastrojów konsumentów wrześniowy wynik to najniższy poziom od tego wskaźnika w jego sięgającej 1985 roku historii.

Dziś poznamy wstępne szacunki inflacyjne w Niemczech oraz Hiszpanii a jutro dynamikę wzrostu cen zaprezentują: Francja, Włochy oraz Polska. Dane te dadzą kolejną wskazówkę dla EBC oraz NBP. Europejska instytucja coraz wyraźniej opowiada się za ponowną, znaczną podwyżką na najbliższym posiedzeniu. Z kolei Rada Polityki Pieniężnej prawdopodobnie dostanie potwierdzenie, że wakacyjny szczyt inflacji był jedynie marzeniem i być może rynek zacznie spekulować, że koniec cyklu zacieśniania monetarnego w Polsce zostanie oddalony w czasie. Słaby złoty może dodatkowo spowodować zmianę decyzji NBP.