Rynek & Raporty

NZD/USD dwukrotnie próbował przebić się przez poziom 0,7130, jednak póki co bezskutecznie. Na wykresie dziennym tworzy się już druga świeca z dużym knotem u góry, co sygnalizuje o możliwości odwrócenia kierunku. Warto dodać, że na wspomniany opór składa się poziom overbalance oraz zniesienie Fibonacciego 50 proc.

Indeks Uniwersytetu Michigan wypadł poniżej rynkowego konsensusu na poziomie 98,1 pkt. (prog. 98,5 pkt., poprzednio 98,2 pkt.). Reakcja rynku nikła, dolar wciąż trawi dane o sprzedaży detalicznej. EUR/USD 1,0605; USD/JPY 115,30; GBP/USD 1,2125.

AUD/USD powiększa zniżkę i przebija się przez poziom 0,7470. Stwarza to perspektywę do pogłębienia zniżki – silnym wsparciem jest 0,7430, gdzie nakładają się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. oraz 38,2 proc. Kolejną barierą, która może sprawić problem rynkowi niedźwiedzia jest 0,74, czyli lokalne szczyty z 10 i 11 stycznia. Oporem pozostaje poziom 0,7520, który wcześniej kilkukrotnie powstrzymywał rozwój zwyżki.

Notowania cukru mają wyraźny problem z przebiciem poziomu 21 USd, na który składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz lokalny dołek ustanowiony na przełomie października i listopada 2016 r. Krótkoterminowo możemy zatem spodziewać się aktywacji strony podażowej i spadku w kierunku dołka przy 17,80 USd. Wcześniej jednak warto poczekać na przebicie 20,10 USd (lokalne minima z 10 stycznia), co będzie jednoznacznym sygnałem zakończenia zwyżki. Ewentualne wybicie 21 USd otworzy drogę do Fibo 61,8 proc. przy 21,70 USd.

Dane o grudniowej sprzedaży detalicznej z USA wypadły słabiej od konsensusu prognoz, ale powyżej pesymistycznego nastawienia uczestników rynku. USD szybko odwrócił wyrażaną jeszcze przed odczytem słabość, ale równie prędko zgaszone zostały próby mocniejszej aprecjacji. EUR/USD spadł z 1,0674 do 1,0620, by ustabilizować się pod 1,0650. Podoba huśtawka była widoczna na USD/JPY w przedziale (114,13-114,94).

Grudniowa inflacja na poziomie 0,8 proc. w ujęciu rok do roku jest faktem – wynika z najnowszego komunikatu Głównego Urzędu Statystycznego. Po spadkowym odreagowaniu cen transportu w listopadzie (-0,4 proc. m/m) stały się one kolejny raz stymulantą dla wyższych wartości indeksu. Ich miesięcznemu przyrostowi na poziomie 4,3 proc. towarzyszy mocne wybicie cen żywności (1,3 proc. m/m). Artykuły spożywcze na przestrzeni dwunastu miesięcy odnotowały aż 2,7 proc. przyrost.

Koniec ubiegłego miesiąca stał pod znakiem nie lada zaskoczenia. Wstępne wskazanie grudniowej dynamiki cen konsumenta wskazało na wybicie się rocznych przyrostów w okolice trzyletnich szczytów. Istota enigmatycznego odczytu na poziomie 0,8 proc. w ujęciu rok do roku zostanie rozszyfrowana przez Główny Urząd Statystyczny już dzisiaj, gdy zostaną opublikowane komponenty inflacji CPI. W październiku roczna dynamika produkcji przemysłowej ustabilizowała się na poziomie -1,3 proc., co niewątpliwie rozczarowało rynkowe oczekiwania. Tym razem listopadowy odczyt przyniósł nową falę optymizmu nadając przemysłowi momentum, które wyniosło wskazanie 3,3 proc. nad kreskę. Mediana rynkowych oczekiwań wobec publikacji z minionego miesiąca wyniosła 1,8 proc. W naszych prognozach nie daliśmy ponieść się rynkowej powściągliwości celując tuż przy finalnym wskazaniu GUS i trafiając bezpośrednio w wartość opublikowaną przez Eurostat (3,2 proc.).

Ropa WTI odbiła się od zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. oraz 100-sesyjnej średniej kroczącej, które wypadają w rejonie 53,50 USD. Tworząca się na wykresie 4-godzinowym duża czerwona świeca wskazuje, że w najbliższym czasie czekają nas głębsze spadki.

Analiza Ichimoku przeprowadzona na jednodniowym interwale napawa dość sporą dozą optymizmu. Obecnie obserwujemy znaczne wystromienie linii zwrotnej w kierunku północy, która w trakcie najbliższych godzin może wygenerować dość silny sygnał kupna. Jego wydźwięk niewątpliwie wzmocni bieżące położenie kursu względem chmury. Domniemania wynikające z powyższej techniki potwierdzają świece Heiken-Ashi. Wzrostowy impet podkreśla średnia ruchoma z ostatnich 150 sesji, która zdaje się nabierać coraz większego nachylenia.