Rynek & Raporty

Notowania WTI wczoraj wyszły na lokalne szczyty i zbliżyły się do istotnego oporu pod postacią szczytu z początku września i linii poprowadzonej od maksimum z drugiego kwartału. Dziś korekta się pogłębia i skalą przekracza już 1 proc. Zejście na koniec dnia poniżej 47,20 USD lub ewidentne sforsowanie tego pułapu otwierać będzie drogę do silniejszej przeceny. Na marginesie dodajmy, że załamanie rajdu jest fundamentalnie uzasadanione i może byc gwoździem do trumny indeksów giełdowych balansujących na ważnych wsparciach.

A źródłem wyprzedaży jest oczywiście Deutsche Bank. Na rynku pojawiają się spekulacje, że znaczna część partnerów biznesowych w obszarze rynku instrumentów pochodnych wycofuje z DB nadwyżki płynności. Dow Jones idzie w dół około 1 proc., mocno tracą papiery Goldman Sachs. Dodajmy, że spadki indeksów mają miejsce przy 2 - proc. zwyżkach cen ropy WTI. USD/JPY odczuwa pogorszenie sentymentu i wraca pod ważny poziom 101,20.

Dzisiejszy dzień nie był udany dla walut gospodarek wschodzących. Największym poszkodowanym jest południowoafrykański rand, który do dolara traci aż 1,61 proc. Słabo radzi sobie również turecka lira, tracąc względem dolara 0,57 proc. Węgierski forint traci do USD 0,24 proc, a polski złoty 0,13 proc. Złotówka traci dzisiaj względem koszyka walut. Przed zamknięciem handlu na warszawskim indeksie za euro należy zapłacić już 4,30 złotego, za USD 3,835 złotego, a za franka szwajcarskiego 3,947 złotego. Funta kupimy za 4,97 złotego. Para EURPLN niemal zbiega się z prognozami na koniec kwartału, które zakładały kurs 4,32.

Zgodnie ze stanowiskiem Dennisa Lockharta z Atlanta Fed, sprzyjającego bardziej gołębiemu podejściu, w gospodarce amerykańskiej powinno dalej obserwować się podtrzymanie dynamiki wzrostu zatrudnienia. Zdaniem Lockharta upolitycznienie Fed nie przyniesie pożądanych skutków zarówno w długim, jak i krótkim horyzoncie czasowym.

W wywiadzie dla telewizji Esther George wyraziła swoje przekonanie, że to dobry czas na podwyżkę ze strony Fedu. Ponadto spodziewa się dalszej wędrówki inflacji do celu na poziomie 2%. Przemówienie bez wpływu na USD, który trawi aktualnie dane o PKB i rynku pracy.

Annualizowany wzrost gospodarczy Stanów Zjednoczonych w drugim kwartale był wyższy o 0,1 proc. od rynkowego konsensu (1,3 proc.). Wzrost w drugim kwartale przyspieszył względem pierwszego o 0,8 proc., co pozostaje nadal w cieniu 2.0 proc. dynamiki z połowy 2009 roku. Zgodnie z ostatnimi estymacjami Atlanta Fed spodziewany wzrost gospodarczy USA na koniec 2016 roku powinien wynieść 2,8 proc. Po komunikacie rynek nie zareagował istotnie na amerykańskie dane – od momentu publikacji odnotowano spadek eurodolara w wysokości 10 pipsów.

Tworząca się na wykresie 4-godzinowym formacja młota korespondująca ze zniesieniem Fibonacciego 23,6 proc. oraz szczytem z 22 września wskazuje, że spadkowa korekta jest na wykończeniu. Istotne będzie przebicie wczorajszych maksimów przy 47,40 USD, co pozwoli na wzrost do 48,70 USD. Natomiast powiększenie spadków i zejście poniżej wsparcia poskutkuje zniżką do 46,20 USD.

Notowania platyny z dużym prawdopodobieństwem odwracają kierunek notowań, co jest równoznaczne z zakończeniem krótkoterminowego trendu spadkowego. Świadczy o tym fakt, że ostatni szczyt i dołek są wyżej niż poprzednie. Obecnie kurs zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 50 proc. przy 1024 USD. Tworząca się na wykresie godzinowym duża zielona świeca oznacza, że popyt powoli przejmuje kontrolę na rynku. Dobitnym potwierdzeniem zmian trendu będzie przebicie linii tendencji wypadającej przy 1033 USD. Kolejnymi oporami są poziomy 1040 USD (dzisiejszy szczyt) i 1048 USD (seria szczytów i dołków z drugiej połowy września). Ewentualne przebicie wyznaczonego wsparcia pozwoli na spadek najpierw do 1020 USD (Fibo 61,8 proc.), a następnie 1010 USD (wczorajsze minima).

Kurs USD/ZAR jest bliski aktywowania formacji podwójnego dna. Istotne będzie zamknięcie obecnie tworzącej się świecy 4-godzinowej. Jeżeli nastąpi to powyżej poziomu 13,77 – czeka nas wzrost do 14,19, gdzie wypada zasięg formacji korespondujący ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. Cofnięcie kursu i zamknięcie świecy pod wyznaczonym oporem oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo utworzenia spadkowego impulsu, którego zasięg sięga przynajmniej poziomu 13,64.