Rynek & Raporty

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Według najnowszego sondażu przygotowanego przez Elabe, w pierwszej turze wyborów we Francji liderka Frontu Narodowego Marine Le Pen uzyskała 27 proc. poparcia, drugi był niezależny kandydat Emmanuel Macron (23 proc.), a trzeci Fracois Fillon z Partii Republikanów (20 proc.). W drugiej turze Le Pen przegrywa zarówno z Macronem (65:35), jak i Fillonem (59:41), jednak Elabe zaznacza, że większość głosów została oddana przed wybuchem skandalu wokół Fillona (zarzuty prasowe wobec zony Fillona, jakoby otrzymywała wynagrodzenie za fikcyjną pracę jako asystentka parlamentarna). Badanie było przeprowadzone 30-31 stycznia na grupie 993 osób. Wybory prezydenckie odbędą się 23 kwietnia i 7 maja. Jeszcze za wcześnie, by EUR rozgrywało ryzyko polityczne, więc EUR/USD ciasno oscyluje wokół 1,0790.

PMI dla sektora przemysłowego wstrzelił się w rynkowy konsensus i wypadł na poziomie 55,90 pkt. Jest to delikatny spadek względem poprzedniego miesiąca (56,10 pkt.), jednak wciąż jest to wysoki poziom. Na rynku obserwowaliśmy 20-pipsowy skok do 1,2603, jednak cały ruch został już wymazany. Obecnie GBP/USD jest 1,2580.

Jesteśmy po serii odczytów PMI dla przemysłu z Eurolandu i wszystkie wyglądają optymistycznie. Wskaźnik dla całego regionu został poprawiony do 55,2 z 55,1, zaznaczając najsilniejszą ekspansję od prawie 6 lat. Indeks dla Niemiec jest najwyżej od stycznia 2014 r. (56,4). PMI dla Francji sygnalizuje ekspansje czwarty miesiąc z rzędu w najsilniejszym tempie od maja 2011 r. (53,6). We Włoszech PMI na 53 przedłuża rozwój sektora o piaty miesiąc. EUR/USD bez reakcji na 1,0793.

Notowania AUD/USD mają wyraźny problem z wyjściem ponad 0,7600. Tworząca się seria prospadkowych formacji świecowych sygnalizuje o możliwości powiększenia zniżkowej korekty. Wcześniej jednak warto poczekać na konkretny sygnał aktywacji strony podażowej.

EUR/USD powrócił do klina i zatrzymał się przy zewnętrznym zniesieniu Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,0810. Obecnie notowania lekko tracą, jednak spadkowy impuls należy traktować jedynie jako korektę przed dalszą zwyżką. Wybicie poziomu 1,0810 otworzy kursowi drogę do szczytów z 8 grudnia wypadających w rejonie 1,0875. Najbliższego wsparcia należy natomiast szukać przy przebitych szczytach z 24-25 stycznia w okolicach 1,0770.

Jutrzejsza decyzja przedstawicieli Systemu Rezerwy Federalnej nie powinna być zaskoczeniem. Kalkulacje wykorzystujące spread pomiędzy kontraktami swap na stopę procentową wskazują raptem na 33,0 proc. prawdopodobieństwo podwyżki. Innymi słowy, stopa funduszy federalnych powinna zostać w przedziale 0,50-0,75 proc. co najmniej przez najbliższy kwartał. Pierwsze posiedzenie w nowym roku nie zapewni nagłych zwrotów akcji na dolarze. Względny spokój na rynkach walutowych zapewni brak wystąpienia Janet Yellen, przewodniczącej Rady Gubernatorów Fed, czy też brak aktualizacji projekcji makroekonomicznych.

Niezbyt udany początek notowań na nowojorskiej giełdzie znajduje swoje odzwierciedlenie w sytuacji na parach walutowych. Wśród nich prym wiedzie USD/JPY, który coraz odważniej zmierza w stronę południa. Kluczowym wsparciem będą ostatnie dołki przy 112,52, które są blisko położone 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego. Kapitulacja sił popytowych będzie równała się z ograniczeniem wahań przez dolne ograniczenie przy 50,0 proc. zniesieniu Fibonacciego (110,57).

W listopadzie kanadyjska gospodarka rozwijała się w tempie 1,6 proc. w ujęciu rok do roku – wynika z najnowszych szacunków PKB. Powyższe wskazanie pozytywnie zaskakuje rynkowy konsensus, który spodziewał się nieco słabszego tempa wzrostu (1,4 proc.). W ujęciu miesiąc do miesiąca gospodarka Kanady odnotowała przyrost PKB rzędu 0,4 proc. (konsensus: 0,3 proc. m/m). Powyższej publikacji towarzyszy mniej istotne wskazanie inflacji PPI. Zgodnie z szacunkami jej roczna dynamika w grudniu uplasowała się na poziomie 0,4 proc. (konsensus: 0,5 proc.). USD/CAD odnotowuje 39-pipsowy ruch ku dołowi.