Rynek & Raporty

W trakcie piątkowej sesji akcje Volkswagena odbiły się od 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego przy 138,81 EUR. Dzisiejsza świeca otworzyła się w okolicach maksimów z 8 lutego, co jednak nie zmieniło fatum wynikającego z aktywowanej formacji trzech czarnych kruków. Na potencjalne spadki wskazuje wygenerowany sygnał sprzedaży przez MACD. W konkury z oscylatorem staje RSI, którego trajektoria zdaje się wyostrzać.

USD/CHF opiera się na ważnym oporze składającym się ze zniesienia Fibonacciego 50 proc. oraz wybitej dolnej bandy kanału wzrostowego. Seria prospadkowych formacji świecowych (wykres H4) wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo powrotu do spadków. Pierwszym wsparciem jest zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz dołek z 17 lutego przy 0,9960. Alternatywą będzie wyjście ponad 1,0040. W tym wypadku możliwe będzie podejście do szczytu z 15 lutego przy 1.0120.

Ropa WTI wybija się górą z chwilowej konsolidacji, co otwiera drogę do szczytów z 10 lutego w rejonie 54,10 USD. Wsparciem staje się górna banda konsolidacji w okolicach 53,55 USD.

Notowania miedzi wybroniły wsparcie przy 269,30 USD. Przypomnijmy, że składało się ze zniesienia Fibonacciego 61,8 proc., poziomu overbalance oraz średnioterminowej linii trendu wzrostowego. Możliwy jest zatem trwalszy powrót do zwyżki, choć wcześniej kluczowe będzie przebicie 276,50 USD (szczyt z 16 lutego).

Z wykresu 4-godzinowego USD/JPY dowiadujemy się, że na rynku dominuje strona podażowa – wskazują na to silne czerwone świece oraz wątłe wzrostowe. Obecnie rysuje się formacja doji sygnalizująca niezdecydowanie rynku, co bardziej wspiera kontynuację zniżki. Wsparciem są okolice poziomu 112,50, który wcześniej kilkukrotnie działał jako opór lub wsparcie. Przebicie go pozwoli na zejście do minimów ustanowionych 8 lutego przy 111,60. Oporem natomiast jest lokalny szczyt z 17 lutego przy 113,50.

Istotnym wsparciem dla wczorajszych cen srebra okazała się być średnia ruchoma z ostatnich 200 notowań, która pozwoliła siłom popytowym na uplasowanie się powyżej szczytów z 14 lutego. Wzrostowa euforia nie trwała zbyt długo. Zwyżkę skutecznie zablokowało 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego przy 18,125 USD za uncję. Możliwość powrotu do niższych poziomów wskazują oscylatory – zarówno MACD, jak i RSI są bliskie wygenerowania sygnału sprzedaży.

Pomimo niższego otwarcia walory Pepsi ponownie podchodzą pod poziom wyznaczony przez 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego przy 108,26 USD za akcję. Jego wydźwięk wspierają między innymi szczyty z 24 sierpnia oraz 2 września. Zgodnie z obecnym położeniem oscylatora RSI należałoby się spodziewać odwrotu w stronę południa. Powyższe stwierdzenie wspiera nie tylko relatywnie wygładzona ścieżka wskaźnika, ale również przekroczenie granicznej siedemdziesiątki. W konkury staje MACD, zgodnie z którym nie nastąpiło jeszcze zanegowanie poprzedniego sygnału kupna.

Po tym, jak kluczowe raporty za styczeń z USA już za nami, następny tydzień przynosi niewiele pod kątem istotnych publikacji. Protokół z ostatniego posiedzenia FOMC będzie najważniejszym wydarzeniem, choć tak samo, jak sam komunikat po posiedzeniu wniósł niewiele nowego w kwestii postrzegania przyszłej polityki Fed, tak i protokół nie powinien zawierać niespodzianek. Protokół też wyda się przestarzały, biorąc pod uwagę świeże komentarze prezes Fed Yellen z tego tygodnia.

Amerykańskie 10-latki od połowy grudnia poruszają się w trójkącie zniżkującym. Jako, że jest to formacja kontynuacji trendu, należy oczekiwać wybicia górą i powrotu do wzrostów.