Rynek & Raporty

Rynek coraz silniej powątpiewa w porozumienie państw wydobywających ropę. Pokłosiem niezbyt optymistycznych nastrojów jest spadek cen ropy poniżej 46 USD za baryłkę. Wątpliwości związane z ograniczeniem produkcji ma rozwiać dzisiejsze spotkanie, które zdołało już osiągnąć miano „konsensusu last minute”.

Notowania GBP/USD dokonały w ciągu ostatniej godziny silnego spadku o głębokości ponad 60 pipsów. Na rynku brak jednoznacznych przyczyn takiego ruchu. Spekuluje się, że jest to pochodna ruchów na rynku EUR/GBP, przypomnijmy, że w ciągu ostatniego tygodnia byliśmy świadkami podobnych ruchów z powodu silnej zmienności GBP/JPY.

Funt może pośrednio cierpieć przy odliczaniu do włoskiego referendum, a EUR/USD jest zbyt ryzykowny przy obecnej korekcie dolara. Mimo to dane makro z USA w tym tygodniu mogą dać impuls do powrotu aprecjacji. Ponadto siła miedzi i rudy żelaza są pozytywnym zapleczem dla AUD i AUD/NZD może być dobrym wehikułem niwelującym globalne trendy.

Cofnięcie rajdu USD (i rentowności obligacji skarbowych USA) jest kontynuowane po weekendzie przy kilku podejrzanych o bycie impulsem. Wątpliwości o to, czy dolar nie zapędził się za daleko, wiszą nad rynkiem od kilku dni, co tworzy dość toksyczne środowisko dla handlu. Mimo to generalny pozytywny pogląd pozostaje bez zmian w oczekiwaniu na kluczowe dane makro w nadchodzących dniach.

Notowania EUR/USD zaczynają tydzień od silnego ruchu zwyżkowego. Po kilku godzinach poniedziałkowego handlu kurs Eurodolara znajduje się blisko 1,07. Następnymi oporami na horyzoncie znajdują się przy 1,081 (zniesienie 38,2 proc. Fibonacciego ruchu spadkowego od 9 listopada) oraz przy 1,0850 (październikowy dołek). Zanegowaniem wzrostowego scenariusza może być jedynie odwrót w stronę tegorocznych minimów przy 1,0520.

Para od początku listopada znajduje się w konsolidacji pomiędzy 1,231, a 1,267. W ciągu ostatnich 6 sesji GBP/USD porusza się w formacji trójkąta i to jak się z niej wybije może dać poszlaki dotyczące dalszego kierunku ruchu. Scenariusz spadkowy będzie zakładał napotkanie sparcia w okolicach 1,231, na które wypada również zniesienie 61,8 proc. Fibonacciego. Jeżeli ten poziom padnie, kolejnym kamieniem milowym w drodze na południe stanie się 1,208, który jednocześnie jest kluczowym wsparciem, które było testowane na początku i końcu października.

Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. skutecznie powstrzymuje kontynuację wzrostów. Tworząca się już trzecia z rzędu formacja spadającej gwiazdy niewątpliwie wskazuje dalszy kierunek kursu. Za spadkowym scenariuszem przemawia również dywergencja powstała na oscylatorze stochastycznym. Najbliższym wsparciem jest 0,7360, jednak kurs z dużym prawdopodobieństwem ponownie przetestuje 0,7300.

Agencja ratingowa Fitch właśnie dokonała rewizji perspektyw ratingu kredytowego Republiki Południowej Afryki na negatywny. USD/ZAR zyskuje po informacji.

Wstępny odczyt amerykańskiego indeksu PMI dla sektora usługowego za listopad wyniósł 54,7 pkt. Rynkowy konsensus przewidywał wartość o 0,1 pkt wyższą. Opublikowany flesz zrównuje się z październikowymi wskazaniami. EUR/USD pozostaje niewrażliwy na opublikowane dane.