Rynek & Raporty

Bardzo dzielnie walczący w ostatnich miesiącach sWIG-80 ostatecznie się jednak poddał: w ostatnich dniach doszło do przełamania wyznaczanego przez lokalne minima z końca lutego, pierwszej połowy lipca i początku września wsparcia w okolicach poziomu 16600 pkt. Od tej pory ten poziom będzie stanowić znaczący opór.

Dzisiaj kolejny dzień, kiedy głos zabierają przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Tym razem kolej na Laela Brainard – wiceprzewodniczącą Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej. Uważa ona, że polityka Fed musi być restrykcyjna przez jakiś czas. Dodaje, że należy rozważać skutki uboczne, gdy stopy procentowe będą podnoszone na całym ściwcie. Przyznała, że Fed chce uniknąć przedwczesnego wycofania się z restrykcyjnej polityki monetarnej.

Kurs akcji notowanej na NYSE firmy Albemarle Corporation (stopa dywidendy 0,6 proc., C/Z 34,2, C/S 7,2, C/WK 5,11, kapitalizacja 31,1 mld USD) będącej amerykańską chemiczną spółką specjalizującą się w produkcji litu (41 proc. przychodów; największy dostawca litu potrzebnego przy produkcji baterii dla elektrycznych pojazdów), bromu (33,9 proc. przychodów) oraz katalizatorów (22,9 proc. przychodów) od 1994 roku znajdował się w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego, który – wydaje się – opuścił górą w 2021 roku.

Inflacja w Polsce nie zwalnia tempa. Wstępny szacunek GUS- pokazał wartość 17,2 proc. To dużo powyżej rynkowego konsensusu, który oscylował wokół 16,4 proc. Rada Polityki Pieniężnej ma twardy orzech do zgryzienia. Przewidywania dotyczące tego, że szczyt dynamiki wzrostu cen przypadnie na wakacje okazał się nietrafiony i coraz bardzie staje się realny scenariusz osiągnięcia przez wskaźnik CPI nawet 20 proc. na początku 2023 roku.

Euro w ostatnich dniach zdołało odreagować względem USD. Główna para walutowa była w stanie wyjść ponad poziom 0,98 podczas gdy jeszcze w poniedziałek notowania wskazywały wartość 0,9540. Być może to znak, że EBC był w stanie przekonać rynek, że podejmie zdecydowane działania przeciwko wysokim poziomom inflacji.

O 10:00 GUS opublikował wstępne dane na temat dynamiki wzrostu cen we wrześniu. Wskaźnik CPI wyniósł 17,2 proc. rok do roku. To dużo więcej niż zakładał konsensus rynkowy (16,4 proc.). Zmiana w relacji do sierpnia wyniosła +1,6 proc. W pierwszej reakcji złoty zyskuje na wartości. USD/PLN spada do 4,9240.

Dane na temat produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Japonii w sierpniu okazały się zaskakująco dobre. Produkcja była wyższa niż rok wcześniej o 5,1 proc., czyli była wyraźnie wyższa niż w lipcu (-2 proc.). To najwyższa dynamika od roku. Miesięczna zmiana wyniosła 2,7 proc., gdy tymczasem ekonomiści spodziewali się wzrostu jedynie o 0,2 proc. Sprzedaż detaliczna była wyższa niż rok wcześniej o 4,1 proc., wobec oczekiwań na poziomie +2,8 proc. To najwyższa dynamika od maja 2021.

Dziś z krajowych danych poznamy istotne dane na temat inflacji CPI(10:00). Konsensus rynkowy zakłada wzrost do 16,4 proc. (r/r). Są one istotne z punktu widzenia przyszłotygodniowej decyzji RPP dotyczącej stóp procentowych. Wyższy odczyt od konsensusu może umocnić złotego, ponieważ urośnie oczekiwanie do bardziej restrykcyjnej decyzji NBP. Podobne dane (CPI, HICP) opublikują Francja oraz Włochy a także cała strefa euro. Ze stanów Zjednoczonych otrzymamy raport na temat wydatków Amerykanów (14:30). Szczególnie istotny będzie wskaźnik PCE oraz PCE core, na który spogląda Rezerwa Federalna. Odczyty wyższe od prognoz mogą umocnić USD. O 16:00 zaprezentowany zostanie raport Uniwersytetu Michigan, gdzie przedstawione zostaną m.in. oczekiwania inflacyjne długo oraz krótkoterminowe. Poza tym zaplanowane na dziś są wystąpienia niektórych przedstawicieli Fed-u. Nie zapominajmy o przemówieniu Putina. Słowa agresora mogą wpłynąć na powiększenie awersji do ryzyka na rynku.

Stało się! WIG 20 nie tylko doszedł do poziomu ,,Grunwaldu”, lecz już znajduje się znacznie pod nim. Od początku sesji stracił jak dotąd 3,36 proc. i jest teraz na poziomie 1387 pkt..