Rynek & Raporty

Niższa produkcja soi oraz wyższa produkcja kukurydzy od rynkowych konsensusów – tak wynika z najnowszych danych USDA. Zgodnie z komunikatem produkcja soi wyniosła 4269 mln bu, co jest wynikiem o 5,5 mln bu niższym od mediany prognoz agencji Bloomberg. Dla kukurydzy podano odczyt na poziomie 15057 mln bu, co przewyższyło oczekiwania analityków aż o 32 mln bu.

Kurs S&P 500 testuje średnioterminową linię trendu przy 2140 pkt. Warto poczekać na zamknięcie obecnie tworzącej się świecy dziennej. Jeżeli przybierze kształt młota – możliwe jest zakończenie spadkowego impulsu i wzrost w kierunku 2193 pkt. (sierpniowe maksima). Przebicie wyznaczonego wsparcia sprowadzi notowania przynajmniej do 2116 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc.

Esther George zdecydowała się nie wypowiadać na kwestie związane z polityką Systemu Rezerwy Federalnej. Członkini z Kansas zwraca uwagę, że w obecnej sytuacji należy zwrócić szczególną uwagę na pojawiające się zagrożenia dla amerykańskiego systemu płatniczego, które stają się coraz bardziej widoczne.

Dudley mówi o tym, że przywrócenie świetności w wytwórstwie jest kwestią dobrego szkolenia pracowników. Fed nie podejmuje działań w oparciu o politykę, oraz stara się patrzeć na świat realistycznie. Globalna gospodarka rośnie w tempie szybszym niż amerykańska. Ekonomiczne centrum zmienia swoje położenie z Europy do Azji. Dodatkowo mówi o tym, że niektóre banki centralne mają problem z osiągnięciem celu inflacyjnego, po czym dodaje, że Fed też ma z tym problem. Dudley podkreśla istotność czynnika imigracyjnego na wzrost gospodarczy. Dudley wskazuje na to, że w przyszłości wzrosną koszta obsługi długu, co jest jednym z wyzwań dla polityki fiskalnej.

Dynamika cen po wyłączeniu cen żywności oraz energii wyniosła -0,4 proc. rok do roku. Odczyt zaskoczył konsensus rynkowy, który ustabilizował się na poziomie -0,3 proc. Złoty pozostał obojętny na publikację NBP.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

DAX zawrócił wczoraj pod górne ograniczenie flagi, co poskutkowało utworzeniem formacji spadającej gwiazdy. Wskazuje to na słabość popytu i zapowiada zniżkę kursu.

Notowania AUD/USD zatrzymały się przy zgrupowaniu zniesień Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. przy 0,7590. Utworzona na wykresie 4-godzinowym świeca w kształcie szpulki wskazuje na niezdecydowanie inwestorów, jednak ze względu na miejsce jej utworzenia - bardziej prawdopodobny jest spadek kursu.

Jednym z głównych schematów panujących ostatnio na rynku jest widoczne umocnienie USD. Indeks dolarowy od poniedziałku rośnie 1,3 proc., a najważniejsze crossy dolarowe poprzebijały istotne poziomy techniczne, co niewątpliwie świadczy o sile amerykańskiej waluty. Podstawowym czynnikiem wzrostu USD jest rosnąca szansa na wygraną Hillary Clinton w nadchodzących wyborach. Bezpośrednio wiąże się to z wyższą wyceną grudniowej podwyżki stóp procentowych, co obecnie inwestorzy szacują na 67 proc.