USD/JPY: początek czegoś większego?
Historia się powtarza, a na rynku obowiązują trendy. To jedne z głównych założeń stanowiących podwaliny analizy technicznej. W tym kontekście spójrzmy na wykres tygodniowy pary USD/JPY.
Pod koniec 2012 roku kurs po okresie sennej konsolidacji zapoczątkował dynamiczny impuls wzrostowy, który zaprowadził kurs z okolic 80,00 do poziomu około 105,00. Następnie przez ponad rok kurs pozostawał w relatywnie wąskim przedziale wahań.
W końcu w sierpniu 2014 roku notowania wyszły na nowe maksima i rozpoczęły kolejny impuls wzrostowy, bardzo podobny pod względem czasu trwania i zasięgu do tego poprzedniego. Po nim nastąpił okres konsolidacji, która żywo przypominała tą z przełomu lat 2013 i 2014.
Nasuwa się teraz oczywiste pytanie, czy historia powtórzy się i czy spodziewać możemy się kolejnej fali wzrostowej? Jest ku temu przynajmniej kilka przekonujących przesłanek.
Po pierwsze, symetria czasowa. Czas trwania obecnej konsolidacji jest bardzo bliski wypełnienia równości z poprzednią (czas trwania liczymy od osiągnięcia szczytu do wyjścia na nowe maksima). Co więcej, symetria czasowa współgra z symetrią cenową, która jest nawet istotniejsza. Zasięg obecnej korekty jest bowiem niemal idealnie równy z rozpiętością między lokalnym maksimum a minimum osiągniętym w ramach korekty z lat 2013-2014.
Również sam przebieg tej korekty jest bardzo podobny. W obu przypadkach obserwowaliśmy najpierw formację trójkąta, następnie „fałszywe” wybicie i dalsza długa konsolidacja.
Jeśli ruchy cen interpretować będziemy w kontekście teorii fal Elliota, to widzimy tu tworzącą się czytelną strukturę pięciofalową równość fali czwartej z drugą jest zapowiedzią nadchodzącej fali piątej, która powinna wynieść kurs na nowe maksima.
Kolejnym aspektem przemawiającym za wzrostami jest sposób rozegrania utworzonej w ramach konsolidacji formacji głowy z ramionami. Rysowana przez niemal półtora roku formacja wierzchołkowa ma bardzo duże znaczenie techniczne. Należy jednak pamiętać, że formacja RGR w przypadku obrony linii szyi staje się formacją kontynuacji trendu. Jeśli rynek nie wykorzystał dogodnej okazji do spadków, to znaczy, że będzie rósł.
Zwróćmy również uwagę na wskazania MACD. Tu również widzimy idealną symetrię i "powtórkę z rozrywki". Wskaźnik spadł z poziomu ok. 4,5 do zera, co sugeruje wyczerpanie się spadkowego momentum i gotowość do wzrostów.
Aby dostrzec szerszy kontekst spójrzmy również na interwał miesięczny. Widać, że kurs zatrzymał się w nieprzypadkowym miejscu – na poziomie szczytów z 2008 roku. Oznacza to, że ich przełamanie będzie dodatkowym akceleratorem zwyżki i pod względem analizy price action otwiera drogę do testu okolic 1235,00. Zwróćmy również uwagę na tworzący się młot – kolejny pro wzrostowy sygnał. Co więcej, wybroniona została i tak niezwykle stroma linia trendu wzrostowego.
Podsumowując:
Od strony technicznej możemy być świadkami początku nowego, silnego impulsu wzrostowego. Póki co, jest to jednak hipoteza, prawdopodobna, ale wymagająca potwierdzenia. Takowym będzie dopiero wyjście na nowe maksima powyżej 126,00.
W takim wypadku, długoterminowym celem dla wzrostów będą okolice 133,50. Wypada tam opór cenowy w postaci szczytów z 2002 roku, modelowy zasięg fali piątej wynikający z teorii fal Elliota (ekspansja 61,8 proc. fali pierwszej) oraz modelowy zasięg wybicia z konsolidacji.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
