Przegląd interwału miesięcznego
Wykres miesięczny kursu GBP/USD; źródło: TMS Direct
Ciekawa pozostaje sytuacja na wykresie GBP/USD. Kurs penetruje opisywaną miesiąc temu niezwykle istotną strefę wsparcia. Niewykluczone, że spadki sięgną jej dolnego krańca, wyznaczonego przez najświeższe minima z przełomu lat 2008/2009. Po teście tych okolic prawdopodobne wydaje się jednak przynajmniej ograniczone wzrostowe odreagowanie. Ewentualne przebicie tego poziomu byłoby bezprecedensowym wydarzeniem technicznym i będzie katalizatorem dla dalszej zniżki, wprowadzając na dobre długoterminowy rynek niedźwiedzia.
Wykres miesięczny kursu USD/CAD; źródło: TMS Direct
Kolejnym instrumentem godnym uwagi jest para USD/CAD. Tutaj notowania zrealizowały precyzyjnie nakreślony przez nas miesiąc temu scenariusz i po wyrysowaniu spadającej gwiazdy dokonały retestu przebitego zniesienia 61,8 proc. Teraz jednak sytuacja nie jest już tak jednoznaczna. Z jednej strony, kurs znajduje się cały czas w bardzo silnym trendzie wzrostowym i taki techniczny nawrót może zostać wykorzystany do aktywacji popytu i powrotu do wzrostów. Jedna z drugiej strony, pojawiło się duże momentum spadkowe, wspierane przez długoterminową silną formację spadkową i dalsze pogłębienie korekty do poziomu wybitej linii szyi podwójnego dołka również nie będzie niespodzianką. Na ten moment oba scenariusze potraktować można jako równo prawdopodobne i dopiero dalsze zachowanie ceny dostarczy nam bardziej przekonujących wskazówek co do kierunku ruchu.
Wykres miesięczny kursu USD/JPY; źródło: TMS Direct
Przyjrzyjmy się teraz sytuacji technicznej na wykresie USD/JPY. Aktywowana została formacja RGR utworzona pod silnym oporem cenowym. W lutym utworzyła się tak naprawdę dopiero pierwsza wyraźna spadkowa świeca miesięczna od początku trendu wzrostowego w 2012 roku. Zapowiada to możliwość większego spadkowego odreagowania, co najmniej do poziomu zniesienia 38,2 proc. całego ruchu wzrostowego. Tak się składa, że dokładnie w tym miejscu wypada również modelowy zasięg wybicia z formacji RGR. Kurs powinien zatem dążyć do przetestowania okolic 106,50. Wcześniej jednak nie można wykluczyć wzrostowego podbicia, np. w postaci retestu linii szyi wybitego RGRa.
Wykres miesięczny kursu XAU/USD; źródło: TMS Direct
Bardzo ciekawie w szerszej perspektywie rysują się notowania złota. Kurs wybił się przekonująco z obowiązującego od przeszło trzech lat klina. Jest to zdecydowanie sygnał pro wzrostowy i w nadchodzącym miesiącu powinniśmy być świadkami dalszej zwyżki notowań złotego kruszcu. Aby jednak mogła się ona rozwinąć na dobre, konieczne będzie pokonanie oporu w okolicy 1 300 USD. Składa się na niego poziom równości z największymi korektami wzrostowymi w aktualnym ruchu spadkowym korespondujący z szczytem cenowym z stycznia 2015 r. Jego ewentualne wybicie otworzy drogę wzrostom nawet w okolice 1 430 USD.
Wykres miesięczny kontraktu kontynuacyjnego na ropę WTI; źródło: TMS Direct
Ostatnim przygotowanym przez nas instrumentem jest ropa naftowa. Na wykresie widać oznaki aktywującego się popytu. Druga świeczka z rzędu przyjmuje postać młota, który: dolnym knotem testuje dołki z 2002/2003 roku, a zamyka się powyżej ważnych minimów z 2008/2009. Daje to podstawę do przewidywania wzrostowego odbicia. Do tego konieczne jest jednak potwierdzenie wygenerowanych sygnałów przez przekonującą świecę wzrostową w tym miesiącu. Wtedy przewidywać można będzie odbicie w okolice co najmniej 47 USD. Dalsze przyklejenie do wsparcia świadczyć będzie jednak o słabości popytu i możliwym ponownym zejściu na 25 USD. Sprzedawanie w tym momencie, mając na uwadze kształt dwóch ostatnich świec jest jednak ryzykowne.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
