• W Japonii giełda rosła dzięki silnemu popytowi na spółki technologiczne i firmy związane ze sztuczną inteligencją, mimo napięć wokół Iranu oraz rosnących oczekiwań na podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii. Nikkei 225 rósł o 1,1%, przekraczając poziom 63 000 pkt, a Topix zyskiwał 1,1%, do 3882 pkt. Wzrosty napędzały przede wszystkim spółki technologiczne i AI, w tym Fujikura, Ibiden, SoftBank Group oraz Advantest. Dla japońskiego rynku ważniejszy od ryzyka geopolitycznego okazał się utrzymujący się popyt na firmy korzystające z rozwoju sztucznej inteligencji.
• Jednocześnie z japońskiej gospodarki napłynęły słabsze sygnały. Wydatki gospodarstw domowych spadły w marcu o 2,9% rok do roku, mocniej niż oczekiwano, co oznaczało czwarty z rzędu spadek konsumpcji. Największe osłabienie widoczne było w wydatkach na transport i komunikację, żywność, media oraz odzież. Dane te pokazują, że inflacja nadal ogranicza siłę nabywczą konsumentów i może utrudniać trwałe ożywienie gospodarcze.
• Równocześnie rosną oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej przez Bank Japonii. Rentowność 10-letnich obligacji Japonii wzrosła do około 2,55%, osiągając najwyższy poziom od 1997 roku. Z podsumowania kwietniowego posiedzenia BoJ wynika, że część decydentów dopuszcza możliwość podwyżki stóp już na kolejnym posiedzeniu. Głównym argumentem za takim ruchem są wyższe ceny ropy oraz ryzyko utrwalenia inflacji. Bank centralny znajduje się jednak w trudnym położeniu, ponieważ presja cenowa przemawia za podwyżkami stóp, natomiast słaba konsumpcja ostrzega przed zbyt szybkim zaostrzaniem polityki pieniężnej.
• Presję kosztową wyraźnie odczuwają także firmy w Australii. Indeks zaufania biznesu NAB wzrósł w kwietniu do -24 pkt z -29 pkt, ale nadal pozostaje na bardzo niskim poziomie. Jednocześnie warunki prowadzenia działalności pogorszyły się do 3 pkt z 6 pkt. Przedsiębiorstwa wskazują przede wszystkim na rosnące koszty energii związane z napięciami na Bliskim Wschodzie. Koszty zakupów wzrosły o 4,5% kwartał do kwartału, podczas gdy ceny sprzedaży zwiększyły się tylko o 1,8%, co oznacza silną presję na marże. Słabsze zamówienia, inwestycje, przepływy pieniężne i zatrudnienie sugerują, że wyższe koszty zaczynają realnie ograniczać aktywność firm.
• Indeks dolara wzrósł powyżej 98, ponieważ inwestorzy szukali ochrony przed skutkami możliwej eskalacji po wypowiedziach Trumpa podważających trwałość rozejmu z Iranem. Rynek obawia się, że Stany Zjednoczone mogą wznowić działania wojskowe, a przeciągające się zamknięcie prezpływu przez cieśninę Ormuz utrzyma wysokie ceny surowców energetycznych.
• Kevin Warsh najprawdopodobniej zostanie dziś ogłoszony nowym członkiem Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej na 14-letnią kadencję, natomiast jutro ma odbyć się ostateczne głosowanie nad jego kandydaturą na przewodniczącego Fed na 4-letnią kadencję. Jerome Powell ma odejść ze stanowiska przewodniczącego w najbliższy piątek. Potencjalna zmiana na czele banku centralnego następuje w momencie rosnącej niepewności wokół inflacji, cen energii i perspektyw polityki pieniężnej w USA.
• Brent utrzymuje się nieco poniżej 105 dolarów za baryłkę, a WTI zbliżała się do 99 dolarów. Rynek pozostaje wrażliwy na informacje dotyczące podaży, napięć geopolitycznych oraz potencjalnego wpływu droższej energii na inflację i decyzje Fedu.  Na rynku metali szlachetnych złoto notowało niewielkie cofnięcie, ale nadal utrzymywało się powyżej 4700 dolarów za uncję. Bitcoin również lekko tracił, spadając o 0,7%, jednak pozostawał powyżej poziomu 81 tys. dolarów. Na rynku walutowym widoczna była presja na euro. Para EUR/USD wyraźnie osłabiła się podczas sesji azjatyckiej i oddała całe odbicie z pierwszej sesji tygodnia, choć nadal utrzymywała się powyżej 1,1750.
• W Niemczech inflacja konsumencka za kwiecień wyniosła 0,6% m/m i 2,9% r/r, co było zgodne z oczekwianiami rynku. W kalendarzu makroekonomicznym kluczowe dzisiaj sa dane dot. inflacji konsumenckiej z USA o 14:30. Konsensus zakłada wzrost inflacji w czwartym miesiącu roku o 0,6% m/m oraz 3,7% r/r.