Rynek & Raporty

Dolar znów traci, ISM krótkim wsparciem
2020-07-06 17:05
Flesz
Dolar znów traci, ISM krótkim wsparciem
Około godzinę po rewelacyjnym odczycie ISM tendencje, które zdominowały handel tuż po danych są odwracane. Oznacza to, że dolar ponownie zaczyna tracić na wartości. GBP?USD powraca ponad 1,25 a EUR/USD broni 1,13. AUD/USD wychodzi na nowe szczyty i jest na najlepszej drodze do definitywnego sforsowania 0,6980. Kontrakt na S&P500 odbija z 3155 na kilkanaście punktów a futures na DAX zmaga się z pułapem 12700 pkt.
Odczyt indeksu ISM na tle oczekiwań. Źródło: Bloomberg
2020-07-06 16:16
Flesz
ISM zdecydowanie powyżej najoptymistyczniejszych prognoz
53,9 pkt – to najwyższa wartość prognozy przed ISM zgłoszona w ankiecie agencji Bloomberg. Odczyt za czerwiec przybrał natomiast wartość 57,1 pkt. Najważniejszy wskaźnik nastrojów w usługach wzrósł z 54,4 pkt a konsensus wynosił około 50 pkt.
Wykres dzienny kontraktu na S&P500. Źródło: TMS
2020-07-06 15:49
Techniczne
S&P500: utrzymanie zwyżki po starcie Wall Street
Po starcie handlu na rynku kasowym w USA sytuacja w notowaniach kontraktu na S&P500 nie ulega diametralnej zmianie. Kurs pozostaje w obrębie przedziału wahań z sesji europejskiej i cofa się do jego dolnej bandy. Najbliższym wsparciem są okolice 3155 pkt, czyli czwartkowe maksima.
Przed RBA: niebezpiecznie silny AUD
2020-07-06 14:16
Opinie
Przed RBA: niebezpiecznie silny AUD
We wtorek o wczesnym rankiem (6:30) Bank Rezerwy Australii podejmie decyzje ws. kształtu polityki. Nie powinien on ulec zmianie, ale należy oceniać, że ryzyka leżą po stronie takiego wyniku posiedzenia, który będzie niekorzystny dla dolara australijskiego.
Wykres dzienny kontraktu na indeks DAX. Źródło: TMS
2020-07-06 11:40
Techniczne
DAX: nowe lokalne szczyty i ruch powrotny
Kontrakt na indeks DAX definitywnie przebił szczyty z 23 czerwca leżące przy 12590 pkt. Otwiera to drogę do czerwcowego szczytu 12930 pkt. Leży on w okolicy maksimów z końcówki 2019 roku i początku tego roku, co wzmacnia jego znaczenie. Kurs w poniedziałkowe przedpołudnie wykonuje ruch powrotny do górnego ograniczenia poprzedniego przedziału wahań. Tak długo jak notowania pozostają ponad 12600 pkt, tak długo czerwcowe maksimum jest eksponowane. Niżej wsparciami byłyby dolna banda kanału wzrostowego, 200 – sesyjna średnia ruchoma oraz strefa 11935 pkt.
EUR/USD: wygaszenie zwyżki przy 1,13
2020-07-06 10:31
Techniczne
EUR/USD: wygaszenie zwyżki przy 1,13
Osłabienie dolara w poniedziałkowe przedpołudnie traci dynamikę. Kurs EUR/USD zawraca z okolic oporu 1,13. Bariera ta zamyka drogę do 1,1350 (szczyty z połowy czerwca, które wyhamowały zwyżkę także 23 czerwca oraz maksimów wiosennego odbicia, czyli 1,1420. Lokalne wsparcia dla kursu to 1,1220 oraz 1,12. Kluczowym poziomem jest natomiast 1,1170, czyli dno z 21 czerwca leżące tuż powyżej poziomu 38,2 proc. wiosennych, dynamicznych wzrostów. Dość ostre cofnięcie się kursu jest niepokojącym sygnałem, ale kurs pozostaje ponad linią łączącą ostatnie szczyty a w ostatnim czasie zdecydowanie bronił 1,12. W szerszym ujęciu dominuje tendencja wzrostowa.
Mogło być gorzej, a nie jest
2020-07-06 09:25
Poranne
Mogło być gorzej, a nie jest
Wirus rozprzestrzenia się po świecie przy dziennym przyroście przypadków powyżej 200 tys., jednak rynki zdają się zepchnąć obawy na bok, znajdując uspokojenie w stabilnym wskaźniku zgonów i postępach w opracowywaniu szczepionki. Ryzykiem pozostaje, że napływające dane przestaną wspierać scenariusz szybszego odbicia ożywienia.
Słaby finisz tygodnia na giełdach
2020-07-03 16:01
Flesz
Słaby finisz tygodnia na giełdach
Akcje w Europie tracą na wartości, a w USA mamy do dyspozycji jedynie kontrakty na indeksy, które także dołują, gdyż inwestorzy pozbawieni są świeżych impulsów. Jedyne, co im pozostaje, to zredukować ryzyko przed weekendem, który może przynieść więcej ponurych danych o wzroście liczby zachorowań na COVID-19 w USA. Niemiecki DAX spada o 0,6 proc., a francuski CAC40 traci 0,9 proc. w obliczu rekonstrukcji rządu.
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
2020-07-03 14:49
Tygodniowe
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
Przekaz płynący z danych makro jak na razie pozostaje optymistyczny i sugeruje szybsze niż się spodziewano tempo odbicia ożywienia. Ale niepokojące statystyki zachorowań w USA podsycają wątpliwości czy aktywa ryzykowne mogą bezstresowo piąć się w górę. Narastająca niepewność przynajmniej przejściowo może stać się hamulcowym dla rajdu ryzyka. W następnym tygodniu jest niewiele publikacji pierwszego kalibru z największą uwagę na najnowsze dane z rynku pracy USA.
Zmiana wartości wybranych walut vs USD; Źródło: Bloomberg, TMS Brokers
2020-07-03 13:18
Flesz
Cisza
Pokaz fajerwerków odbędzie się podczas jutrzejszych obchodów Dnia Niepodległości, a dziś nie słychać huku nawet najmniejszej petardy. Nieobecność inwestorów z USA oznacza nie tylko brak zmienności w godzinach popołudniowych, ale też i Europa zwykłą nie angażować się w handel, kiedy nie można liczyć na wskazówki z Wall Street. Na rynku FX główne crossy z USD nie zmieniły się o więcej niż 0,25 proc. za wyjątkiem USD/NOK (0,4 proc.). EUR/USD od rana nie oddalił się do 1,1230, a USD/JPY krąży przy 107,50. GBP/USD zaliczył poranny zjazd do 1,2440, ale już odbija do 1,2460.
AUD/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-03 12:13
Techniczne
AUD/USD: barometr niezdecydowania
Pełzanie AUD/USD w przedziale 60/80 pipsów dziennie najlepiej podsumowuje, że rynek stracił przekonanie do kierunku. Ogólne nastawieni pozostaje pozytywne, co widać przy próbach naruszenia linii wsparcia po kanale z kwietnia/maja, ale za każdym razem, gdy kurs wychodzi ponad 0,6950 pojawiają się oznaki zwątpienia, czy starczy sił na retest 0,70. Wydaje się, że bez solidnego pro-ryzykownego impulsu, AUD nie znajdzie własnego paliwa do aprecjacji. Kluczowym oporem pozostaje strefa 0,7031/64. Powrót rajdu ryzyka dałby podstawy do ruchu w stronę 0,7206 (szczyt kwietnia 2019) i 0,7294 (szczyt lutego 2019). Poniżej 0,6775 leży średnia 200d na 0,6668.
COPPER - wykres 1D; Źródło: TMS
2020-07-03 11:20
Techniczne
Miedź: gwiazda wieczorna
Wzrosty cen miedzi przyniosły złamanie 76,4-proc. zniesienia Fibonacciego na 5919, jak również doprowadziły do wybicia ponad psychologiczny poziom 6000, pierwszy raz od stycznia. W tym tygodniu jednak mamy pierwsze oznaki zawahania z niebezpiecznym wydźwiękiem czwartkowej świecy – gwiazda wieczorna. Dziś rynek walczy z przyspieszoną linią trendu wzrostowego, której przełamanie może wywołać spiralę realizacji zysków z ostatniej zwyżki. Wówczas 5900 powróci jako ważne wsparcie. Podtrzymanie wzrostów utrzyma uwagę na szczytach z grudnia i stycznia (6265/6348).
XAU/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-03 11:07
Techniczne
Złoto: przystanek
Złoto pozostaje powyżej 1770 USD/oz i zmierza do zanotowania czwartego wzrostowego tygodnia z rzędu, gdyż obawy dotyczące ponownego przyspieszenia tempa wzrostu przypadków koronawirusa przyćmiewają lepsze od oczekiwań danym z rynku pracy USA. Od strony technicznej mamy wytracenie pędu, ale scenariusz wzrostowy jest podtrzymywany, dopóki nienaruszona pozostaje linia trendu (obecnie 1750). Celem wzrostów jest strefa 1795,74/1803,29 wyznaczona po szczytach z października 2012 r. i listopada 2011 r. Dalej czeka daleki cel 1921,50 w postaci szczytu z września 2011 r. Dno konsolidacji na 1657,64 pozostaje kluczowym wsparciem i dopiero jego przełamanie odwróciłoby rynek złota ku trendowi spadkowemu.
Indeksy PMI dla usług w podobnym tonie
2020-07-03 10:19
Flesz
Indeksy PMI dla usług w podobnym tonie
Finalne szacunki indeksów PMI dla sektora usługowego dla państw Eurolandu potwierdziły wcześniejsze sygnały dynamicznego odbicia wraz ze znoszeniem zakazów i przywrócenia pracy punktów usługowych. W Hiszpanii indeks skoczył powyżej 50 pkt (50,2), mocno odbija indeksy we Włoszech (46,4), a odczyty z Francji i Niemiec zrewidowano w górę (odpowiednio do 50,7 i 47,3). Dla całego bloku PMI dla usług wzrósł do 48,3 (rewizja z 47,3). Trzeba oczywiście pamiętać, że wyniki poniżej 50 pkt. świadczą, że sektor skurczył się względem poprzedniego miesiąca, a indeks lekko powyżej 50 pkt. pokazuje, że sytuacja pozostaje zbliżona do tego z maja. Ale spirala zapaści biznesu została zatrzymana. EUR/USD bez reakcji na 1,1235.
Rynki spokojnie przyjmują rezygnacje premiera Francji
2020-07-03 10:03
Flesz
Rynki spokojnie przyjmują rezygnacje premiera Francji
Główny indeks paryskiej giełdy CAC40 pozostaje stabilny na poziomie czwartkowego zamknięcia, a EUR/USD dryfuje przy 1,1230 bez większej reakcji na doniesienia o rezygnacji premiera Francji Edouarda Philippe. We Francji przywódcą kraju jest prezydent Emmanuel Macron, podczas gdy premier jest odpowiedzialny za parlament. Rekonstrukcja rządu wisiała w powietrzu po słabym wyniku partii rządzącej w zeszłotygodniowych wyborach samorządowych. Rezygnacja premiera jest standardową procedurą przed finalnym posiedzeniem gabinetu, gdzie dojdzie do rekonstrukcji. Kancelaria prezydenta już potwierdziła, że zmiany w rządzie mają zostać dokonane w ciągu najbliższych dni.
Wszystko i nic
2020-07-03 09:43
Poranne
Wszystko i nic
Raport NFP z rynku pracy USA bez wątpienia był lepszy od oczekiwań i sugeruje, że w momencie gromadzenia danych przez Departament Pracy ożywienie gospodarcze prężnie przyspieszało. Wyróżnienie punktu w czasie jest jednak kluczowe, biorąc pod uwagę ponowny wzrost liczby zachorowań na wirusa i przywracane restrykcje. W rezultacie raport NFP jest już starą informacją w obliczu nowych ryzyk na horyzoncie.
Entuzjazm Wall Street po mocnym NFP
2020-07-02 15:46
Flesz
Entuzjazm Wall Street po mocnym NFP
Zielono otwiera się handel kasowy na Wall Street, gdyż inwestorzy entuzjastycznie przyjęli sygnały z rynku pracy o odtworzeniu 4,8 mln miejsc pracy w sektorze pozarolniczym w czerwcu. Ożywienie postępuje wraz ze spadkiem stopy bezrobocia do 11,1 proc. z 13,3 proc. w maju. Jedynym słabym punktem są dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, których w ubiegłym tygodniu przybyło 1,43 mln. Mimo to inwestorzy chcą pozytywnie zakończyć skłócony tydzień przed długim weekendem związanym z obchodami Dnia Niepodległości. Po kwadrancie Dow Jones zyskuje 1,6 proc., S&P500 rośnie o 1,4 proc. a Nasdaq dokłada 1,3 proc.
EUR/USD - wykres 5m; Źródło: TMSDirect
2020-07-02 15:18
Flesz
USD: szybkie zbieranie zysków przed weekendem
Choć kontrakt na indeks S&P500 jeszcze trzyma 20-punktowy wzrost po publikacji raportu NFP, to na rynku walutowym widać wyparowanie wstępnego entuzjazmu. Waluty G10 oddają zyski, jakie osiągnęły względem dolara. EUR/USD po wyskoku do 1,1295 już wykasował zwyżkę i jeszcze dołożył spadków, schodząc do 1,1250. Podobne korekty dzisiejszego podbicia (ale też wczorajszego ruchu po lepszym do prognoz ISM dla przemysłu) widać m.in. na GBP/USD i AUD/USD. Perspektywa długiego weekendu i pojawienia się ponurych danych o liczbie nowych zachorowań w USA może zniechęcać do utrzymywania ryzykownych pozycji.
Raport NFP przed drugą falą zachorowań
2020-07-02 14:58
Flesz
Raport NFP przed drugą falą zachorowań
Dane do raportu o zatrudnieniu Departament Pracy zbiera w tygodniu obejmującym 12-ty dzień miesiąca. Stąd informacje pochodzą z okresu, kiedy jeszcze nie obserwowano wzrostu liczby nowych przypadków zachorowań na wirusa i nie uwzględniają decyzji stanów o odwracaniu procesów otwierania gospodarki. Aktualna sytuacja rynku pracy może zatem być mniej optymistyczna niż wynika z raportu. Sugeruje to też liczba osób kontynuujących pobieranie zasiłku dla bezrobotnych, która w ostaniem tygodniu praktycznie nie uległa zmianie: 19,29 mln wobec 19,231 mln tydzień wcześniej.
USA: prawie 5 mln nowych miejsc pracy w czerwcu
2020-07-02 14:39
Flesz
USA: prawie 5 mln nowych miejsc pracy w czerwcu
Czerwcowy raport z rynku pracy USA pokazał wzrost zatrudnienia w sektorze pozarolniczym o 4,8 mln, dużo więcej niż sugerowała mediana prognoz (3,058 mln). Dodatkowo wzrost zatrudnienia w maju zrewidowano do 2,7 mln z 2,5 mln, choć łącznie z kwietniem rewizja wyniosła tylko 90 tys. Stopa bezrobocia dalej spada, tym razem do 11,1 proc. z 13,3 proc. Lepsze od oczekiwań dane potwierdzają, że gospodarka w szybkim tempie odbudowuje się po zastoju spowodowanym lockdownem. Kontrakt na indeks S&P500 skoczył 20 pkt po odczycie i w skali dnia rośnie o 1,3 proc. Na FX risk-on osłabia dolara – EUR/USD podskoczył do 1,1295, AUD/USD rośnie do 0,6940.