Kalendarium 28 IX-01 XI

25-10-2024 16:32
Indeksy w USA są wysoko ale zmienność na nich jest umiarkowana a wręcz można powiedzieć, że dość niska. Dolar w ostatnich czterech tygodnia bardzo mocno zyskał. Tak duża dynamika aprecjacji w długim terminie nie jest do utrzymania. Korekta nastąpiła już w czwartek, ale jak na razie przybrała znikome rozmiary. Rynki patrzą już trochę w przyszłość i „ostrzą zęby” na kluczowe wydarzenia jesieni. Niebawem mamy bowiem wybory prezydenckie w USA oraz decyzję Fed. Wcześniej jednak poznamy raport NFP za październik, który też bez wątpienia może pobudzić aktywność inwestorów. Rynki finansowe to nie tylko jednak indeksy, akcje czy waluty. Ciekawie również zrobiło się w innych obszarach. Mam tu na myśli pallad, który przeceniony w ostatnich latach „obudził się” i zaczyna dynamicznie drożeć.
Kalendarium  28 IX-01 XI

Cena tego szlachetno-przemysłowego metalu potrafiła drożeć w ostatnich dniach nawet 9 proc. w czasie jednego dnia. Stała się ona tym samym najwyższa od grudnia ubiegłego roku (ok 1186 USD). Co jest tego przyczyną? Okazuje się, że prawdopodobnie rząd USA ma zamiar wezwać resztę krajów G7 do nałożenia sankcji na rosyjski pallad (i tytan). Sprawa może się skomplikować ponieważ Rosja ma dominującą pozycję na tym rynku, a jedna firma dostarcza 40 proc. światowej podaży. Unia Europejska w połowie importuje ten metal, a jedna trzecia pochodzi właśnie z kraju-agresora. Sprawa dotknie same Stany Zjednoczone, które do tej pory kupowały pallad od Rosji. Jak na razie skala wzrostów cen jest jeszcze nieduża. Wcześniejsze obawy o podaż, które wywindowały cenę, miały miejsce tuż po rozpoczęciu wojny w Ukrainie. Pallad także zareagował w między czasie, kiedy USA oraz UK  nałożyły sankcje na inne metale bazowe pochodzące ze Wschodu (aluminium, miedz, nikiel).

Wykres ceny palladu (CFD), dane tygodniowe, źródło: Tradingview

 

Wykres sugeruje odbicie w średnim terminie.  Przestrzeń jest dość spora ale powrotu do ekstremalnie wysokich poziomów (porównywalnych z tymi widzianymi w okresie 2020-2022)  na ten moment bym nie oczekiwał. Nie bagatelizowałbym prostej formacji podwójnego dołka, która pokazuje, że dołek na ten moment mamy utworzony w okolicy 850 USD/oz. Ciężko oczywiście ocenić jak mocno pallad będzie reagował na dalsze doniesienia. Jeśli UE oraz USA będą konsekwentne w swoich postanowieniach, ten czynnik może być kluczowy dla rynku w kolejnych miesiącach.

Przyszły tydzień to „focus” rynku na raporcie NFP, który zostanie opublikowany w trakcie, kiedy GPW będzie zamknięta z racji Wszystkich Świętych.  Sektor pracy w USA będzie oceniany w kontekście zbliżającej się decyzji Fed (7.11). Warto też zwrócić uwagę na Bank Japonii (czwartek). Poznamy wiele wstępnych danych inflacyjnych (Polska, strefa euro, Niemcy, Hiszpania, Francja, Szwajcaria). Oprócz tego USA podadzą wyniki PKB za III kwartał (pierwszy odczyt, więc może wpływać na zmienność). Opublikowany zostanie Raport na temat wydatków Amerykanów (czwartek) oraz ISM dla przemysłu. Pamiętajmy, że wszystkie dane z USA będą o godzinę wcześniej ze względu na zmianę czasu w Europie.  

 

Poniedziałek, 28 października 2024

  •  09:00 Hiszpania  Sprzedaż detaliczna (r/r)
  •  12:00 Wlk. Brytania  Sprzedaż detaliczna wg CBI
  •  15:30 USA  Indeks Dallas Fed dla przemysłu
  •  18:00 Kanada  Wystąpienie publiczne szefa BoC (Tiff Macklem)
  •  20:45 Strefa Euro  Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Luis de Guindos)

Wtorek, 29 października 2024

  •  00:30 Japonia  Stopa bezrobocia
  •  08:00 Niemcy  Indeks zaufania konsumentów - GfK
  •  09:00 Polska  Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC
  •  10:30 Wlk. Brytania  Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny
  •  10:30 Wlk. Brytania  Podaż pieniądza M4 (m/m)
  •  13:30 USA  Saldo obrotów towarowych (USD)
  •  14:00 USA  Indeks cen domów S&P/Case-Shiller
  •  14:00 USA  Indeks cen nieruchomości - FHFA (m/m)
  •  15:00 USA  Indeks zaufania konsumentów - Conference Board
  •  15:00 USA  Liczba wakatów wg JOLTS
  •  19:00 Szwajcaria  Wystąpienie publiczne szefa SNB (Martin Schlegel)
  •  21:40 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API

Środa, 30 października 2024

  •  01:30 Australia  Inflacja konsumencka
  •  01:30 Australia  Inflacja CPI (r/r)
  •  06:00 Japonia  Indeks zaufania konsumentów
  •  07:30 Francja  PKB s.a. wst. (k/k)
  •  08:45 Francja  Wydatki konsumentów (m/m)
  •  09:00 Hiszpania  Inflacja konsumencka wst.
  •  09:00 Hiszpania  Produkt Krajowy Brutto wst.
  •  09:00 Szwajcaria  Indeks instytutu KOF
  •  09:00 Polska  Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC
  •  09:55 Niemcy  Stopa bezrobocia s.a.
  •  10:00 Niemcy  Produkt Krajowy Brutto wst.
  •  10:00 Szwajcaria  Wystąpienie publiczne szefa SNB (Martin Schlegel)
  •  11:00 Strefa Euro Koniunktura gospodarcza
  •  11:00 Strefa Euro  Produkt Krajowy Brutto wst.
  •  12:00 USA  Wnioski o kredyt hipoteczny
  •  13:15 USA  Raport ADP
  •  13:30 USA  Produkt Krajowy Brutto wst.
  •  14:00 Niemcy  Inflacja konsumencka wst.
  •  15:00 USA  Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m)
  •  15:30 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw
  •  16:00 Strefa Euro  Wystąpienie publiczne członkini zarządu ECB (Isabel Schnabel)
  •  19:00 Niemcy  Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Joachim Nagel)

Czwartek, 31 października 2024

  •  Japonia  Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
  •  Japonia  Konferencja prasowa po posiedzeniu BoJ
  •  00:50 Japonia  Produkcja przemysłowa wst.
  •  00:50 Japonia  Sprzedaż detaliczna (r/r)
  •  01:30 Australia  Ceny importu i eksportu
  •  01:30 Australia  Sprzedaż detaliczna (m/m)
  •  01:30 Australia  Nowe domy oddane do użytku (m/m)
  •  01:30 Australia  Kredyty dla sektora prywatnego (m/m)
  •  02:30 Chiny  Indeks NBS PMI dla przemysłu
  •  02:30 Chiny  Indeks NBS PMI dla usług
  •  08:00 Niemcy  Sprzedaż detaliczna
  •  08:00 Niemcy  Ceny importu
  •  08:45 Francja  Inflacja konsumencka wst.
  •  08:45 Francja  Inflacja producencka
  •  10:00 Polska  Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wst.
  •  11:00 Strefa Euro  Inflacja konsumencka wst.
  •  11:00 Strefa Euro  Stopa bezrobocia
  •  12:30 USA  Raport Challengera
  •  13:30 USA  Raport nt. wydatków Amerykanów
  •  13:30 USA  Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
  •  13:30 USA  Indeks kosztów zatrudnienia (k/k)
  •  13:30 Kanada  Miesięczny PKB (m/m)
  •  13:30 USA  Dochody Amerykanów (m/m)
  •  14:45 USA  Indeks Chicago PMI
  •  15:30 USA  Tygodniowa zmiana zapasów gazu
  •  23:00 Australia  Indeks PMI dla przemysłu fin.

Piątek, 1 listopada 2024

  •  Polska - Wszystkich Świętych - dzień wolny
  •  01:30 Australia  Inflacja producencka
  •  01:30 Japonia  Indeks PMI dla przemysłu fin.
  •  02:45 Chiny  Indeks Caixin PMI dla przemysłu fin.
  •  06:30 Australia  Indeks cen surowców (r/r)
  •  08:00 Wlk. Brytania  Indeks cen nieruchomości - Nationwide (m/m)
  •  08:30 Szwajcaria  Sprzedaż detaliczna
  •  08:30 Szwajcaria  Inflacja konsumencka
  •  10:30 Wlk. Brytania  Indeks PMI dla przemysłu fin.
  •  13:30 USA  Sytuacja na rynku pracy
  •  14:30 Kanada  Indeks PMI dla przemysłu
  •  14:45 USA  Indeks PMI dla przemysłu fin.
  •  15:00 USA Raport ISM dla przemysłu
  •  15:00 USA  Wydatki na inwestycje budowlane (m/m)
  •  18:00 USA  Liczba wież wiertniczych dla rynku ropy
Zastrzeżenia prawne

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.