Start Wall Street: Inflacja w USA zgodna z prognozami, Fed bliżej obniżki stóp w grudniu
W październiku roczna inflacja w USA wyniosła 2.6%, co oznacza wzrost w porównaniu do wrześniowych 2.4%. Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł o 0.2% względem poprzedniego miesiąca. Wartości indeksu energii pozostały na niezmienionym poziomie miesiąc do miesiąca, ale w skali roku odnotowano spadek o 4.9%. Indeks żywności wzrósł o 0.2% m/m i o 2.1% r/r. Bazowy CPI, wykluczający ceny żywności i energii, wzrósł o 0.3% m/m i o 3.3% r/r.
Dane te potwierdzają utrzymujące się ryzyko inflacyjne, z którym zmaga się Fed, dążąc do osiągnięcia celu inflacyjnego. Roczny wzrost CPI do 2.6% jest pierwszym przyspieszeniem inflacji od marca. Mimo spadku inflacji w ujęciu długoterminowym, utrzymuje się ona na stabilnym poziomie, co może wpływać na przyszłe decyzje Fed dotyczące stóp procentowych. Czynniki takie jak silna konsumpcja i wzrost gospodarczy mogą opóźniać proces obniżania kosztów kredytów. Dodatkowo, zapowiedziane przez prezydenta-elekta Donalda Trumpa nowe taryfy mogą wpłynąć na wzrost kosztów importu i cen krajowych, co również stanowi wyzwanie dla Fed.
Po publikacji zgodnych z prognozami danych inflacyjnych rentowności obligacji skarbowych w USA spadły, wzmacniając oczekiwania na kolejną obniżkę stóp procentowych przez Fed o 0.25 punktu procentowego w grudniu. Rentowność dwuletnich obligacji, najbardziej wrażliwa na zmiany stóp procentowych, spadła o 7 punktów bazowych do 4.27%, a rentowność dziesięcioletnich obligacji zmniejszyła się o 4 punkty bazowe do 4.39%. Prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Fed na posiedzeniu 18 grudnia wzrosło do około 75%, z wcześniejszych 56% tego samego dnia. Traderzy oczekują także około 60 punktów bazowych redukcji stóp do czerwca przyszłego roku. Lindsay Rosner z Goldman Sachs Asset Management wskazała, że wynik inflacji bazowej zgodny z prognozami podtrzymuje kurs Fed na grudniową obniżkę stóp, a chłodniejsze dane mogą zmniejszyć obawy o spowolnienie tempa dalszych obniżek.
W kontekście zmian politycznych w USA Elon Musk, CEO Tesli, dołączy do prezydenta-elekta Donalda Trumpa na konferencji partii Republikanów w Izbie Reprezentantów. Spotkanie odbędzie się kilka godzin po ogłoszeniu przez Trumpa, że Musk i przedsiębiorca Vivek Ramaswamy staną na czele nowego Departamentu Efektywności Rządowej (DOGE), którego zadaniem będzie uproszczenie federalnych agencji oraz ograniczenie wydatków publicznych. Inicjatywa ma zostać zakończona do 4 lipca 2026 roku, na 250–tą. rocznicę niepodległości USA. Trump porównał projekt do "Projektu Manhattan," podkreślając jego ambitny charakter, a Musk stwierdził na platformie X, że zmiany „wstrząsną systemem”. Tesla Inc. odnotowała wzrost kursu na środowej sesji przed otwarciem, odbijając o 2.55% do 328.49 USD, po tym, jak ogłoszono dołączenie Muska do zespołu Trumpa. Analityk Dan Ives z Wedbush Securities podkreśla, że choć decyzja ta może być pozytywnym sygnałem dla Tesli, Musk nadal pozostanie CEO Tesli i SpaceX, co inwestorzy odbierają jako stabilizujący czynnik dla firmy.
W Japonii Nvidia Corp. i SoftBank Group ogłosiły partnerstwo mające na celu stworzenie najpotężniejszego superkomputera AI w kraju, co wpisuje się w strategię Japonii do zdobycia pozycji lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji. Partnerstwo koncentruje się na wdrożeniu zaawansowanej platformy Nvidia Blackwell i Nvidia Grace Blackwell. SoftBank jako pierwszy na świecie połączył sieć telekomunikacyjną 5G z platformą Nvidia AI Aerial, co może przekształcić stacje bazowe z centrów kosztów w źródła przychodów. Kluczowe inicjatywy obejmują wdrożenie systemów Nvidia DGX B200 do superkomputera DGX SuperPOD, rozwój rynku AI przy użyciu oprogramowania Nvidia AI Enterprise oraz implementację Nvidia AI-RAN, co może zmniejszyć zużycie energii o 40% w porównaniu do tradycyjnej infrastruktury 5G. SoftBank szacuje zwrot rzędu 219% dla każdego wdrożenia serwera AI-RAN, planując globalną implementację technologii AITRAS do 2026 roku. Inicjatywa ta ma pomóc Japonii zająć znaczącą pozycję na arenie międzynarodowej w sektorze AI, tworząc nowe możliwości w branżach takich jak telekomunikacja, transport, robotyka i opieka zdrowotna.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
Krzysztof Kamiński
